詐騙、跑路、提現難……成為２０１４年Ｐ２Ｐ網貸爆發性的也是最突出的問題，互聯網金融創新由此飽受質疑。在扎根中國的第七個年頭，Ｐ２Ｐ伴隨著爆發式增長的同時，問題也在困擾著行業的健康發展。業界期盼遲遲不出的國家層面的監管細則盡快落地。

    “倒閉潮”前所未有，“監管”千呼萬喚不出來

    來自第三方機構網貸之家的數據顯示，截至２０１４年年底，網貸運營平臺已達１５７５家，累計成交量高達２５２８億元，是２０１３年的２．３９倍。

    但伴隨成交量的火爆增長，問題平臺頻出也成了Ｐ２Ｐ行業的常態。網貸之家的統計數據顯示，２０１４年全年問題平臺達２７５家，是２０１３年的３．６倍，平均每６家平臺中就會有１家“出問題”。據網貸之家統計，２０１４年所有問題平臺累計導致投資者損失約６０億元。

    “在Ｐ２Ｐ行業發展的７年中，平臺的激烈競爭及風險的不斷累積，金融風險控制已顯得越發重要�！本W貸之家首席研究官馬駿指出，相較于其他互聯網行業發展趨勢，Ｐ２Ｐ網貸在２０１４年的增長速度有所放緩，也正是因為金融的風險性抑制了之前的高速增長。

    ２０１４年是Ｐ２Ｐ行業非常復雜且雙面的一年，在銀行、國資、上市公司、風投資本不斷涌入的同時，年末行業卻迎來了前所未有的倒閉潮，而期待的監管、協會等“一個都沒來”。

    “網貸行業必須加強監管”，一位Ｐ２Ｐ投資者說，“因為最近的‘跑路潮’，一些投友表示不敢再碰網貸了�！币恍┢脚_倒閉已讓投資者產生恐慌心理紛紛撤資。數據顯示，僅２０１４年１２月就出現問題平臺９２家，超過２０１３年全年問題平臺的總和。

    “監管”在等什么，擔心“一放就亂”還是“一管就死”

    自２０１３年１０月第一波Ｐ２Ｐ“跑路潮”開始，業界即開始廣泛討論Ｐ２Ｐ行業的監管問題，但時至今日，頂層設計的監管細則仍沒“露面”。

    “在行業高速發展過程中，人們擔心‘一放就亂’，但我們也要警惕‘一管就死’�！敝醒胴斀洿髮W金融法研究所所長黃震表示出擔心。

    據業內專家分析，監管細則一直不出，可能主要糾結于對這一互聯網金融創新的監管尺度如何把握，過嚴有可能扼殺創新。中國人民大學法學院副院長楊東就認為，“互聯網金融創新太快，各方意見目前仍不一致，所以監管比較審慎。”

    同時，監管細則作為部門規章還涉及與相關法律配套的問題，“也需要較長的協調時間。”零壹財經研究總監李耀東表示。

    曾參與監管層討論的點融網ＣＥＯ郭宇航透露，其實，銀監會與央行的監管框架與細則均已就位，遲遲不出臺的原因可能還是在等候國務院關于互聯網金融的原則性指導意見。

    中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍認為，Ｐ２Ｐ等互聯網金融業態目前還未定型，其業務模式還在不斷分化、演進過程中，Ｐ２Ｐ行業整體監管框架可先推進“負面清單”式的包容性監管，設置“紅線”，給企業充分的創新空間。

    銀監會１０個原則先設“紅線”，地方監管已先行起步

    實際上，從２０１４年４月，Ｐ２Ｐ監管正式明確由銀監會主導后，銀監會已先后提出“明確平臺的中介性質”“明確平臺本身不得提供擔保”“不得搞資金池”“不得非法吸收公眾存款”“落實實名制”“設立行業門檻”“資金由第三方托管”“不承諾本息、不自保自融”“開展外部審計”“堅持小額化、支持個人和小微企業”等Ｐ２Ｐ的１０個監管原則，也被業內稱之為十大“監管紅線”。業內人士認為，原則體現了“負面清單”式包容性監管理念，具有指導性。

    在靜候頂層設計的監管指導意見的同時，各地的規范鼓勵政策已先行起步。

    近期，籌備半年之久的北京市網貸行業協會宣布成立。據悉，北京市網貸行業監管將以產品登記、信息披露、資金托管三大原則為監管辦法。而此次協會通過的《北京市網貸行業協會章程》再次重申這三項監管辦法，將通過《北京市網貸行業協會自律公約》落地實施。

    上海的Ｐ２Ｐ企業也在積極推動行業自律，成立上海市網絡信貸服務業企業聯盟，發布《網絡信貸行業標準》。廣東互聯網金融協會成員單位也簽署了《廣東互聯網金融協會自律公約》。

    “作為一種新業態，行業協會對企業了如指掌，通過協會配合，可能是效果最好、見效最快的監管方式之一�！睆V東互聯網金融協會會長陳寶國說。

    “Ｐ２Ｐ行業要想健康發展，首先行業自身要自律，行業協會或專業委員會制定自律性的措施。其次監管后續跟進，加強行業的制度性建設�！奔t嶺創投董事長周世平說。

    網貸之家創始人徐紅偉說，雖然業內翹首以盼的監管至今沒有落地，但２０１５年無疑將會成為這一行業的監管元年。