股票期權(quán)交易試點管理辦法
    （征求意見稿）

    第一條 （宗旨）為了規(guī)范股票期權(quán)交易試點，維護股票期權(quán)市場秩序，防范市場風(fēng)險，保護股票期權(quán)交易各方的合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《證券公司監(jiān)督管理條例》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
    第二條 （適用范圍）任何單位和個人從事股票期權(quán)交易及其相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。
    本辦法所稱股票期權(quán)交易，是指采用公開的集中交易方式或者中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準的其他方式進行的以股票期權(quán)合約為交易標的的交易活動。
    本辦法所稱股票期權(quán)合約，是指由證券交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金等標的物的標準化合約。
    第三條 （基本原則）從事股票期權(quán)交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱股票期權(quán)市場以及利用股票期權(quán)交易從事跨市場操縱、內(nèi)幕交易等違法行為。
    第四條 （監(jiān)管機制安排）中國證監(jiān)會對股票期權(quán)市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。
    證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、相關(guān)行業(yè)協(xié)會按照章程及業(yè)務(wù)規(guī)則，分別對股票期權(quán)交易活動及經(jīng)營機構(gòu)實行自律管理。
    第五條 （交易場所與品種審批）證券交易所經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以開展股票期權(quán)交易。
    股票期權(quán)交易品種的上市、中止、取消或者恢復(fù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
    股票期權(quán)交易品種應(yīng)當(dāng)具有充分的現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)，市場競爭充分，可供交割量充足等，適于進行股票期權(quán)交易。
    第六條 （結(jié)算機構(gòu)及基本制度）證券登記結(jié)算機構(gòu)經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以履行在證券交易所開展的股票期權(quán)交易的結(jié)算職能，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
    證券登記結(jié)算機構(gòu)作為股票期權(quán)結(jié)算參與人（以下簡稱結(jié)算參與人）的共同對手方，為股票期權(quán)業(yè)務(wù)提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)，并按照貨銀對付原則實施期權(quán)行權(quán)結(jié)算。
    第七條 （經(jīng)營機構(gòu)及業(yè)務(wù)范圍）證券公司可以從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)，期貨公司可以從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、與股票期權(quán)備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。
    證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)（以下簡稱經(jīng)營機構(gòu)）依法從事前款規(guī)定的股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，具體辦法由中國證監(jiān)會另行制定。
    第八條 （做市商制度）股票期權(quán)交易可以實行做市商制度。
    股票期權(quán)做市商（以下簡稱做市商）應(yīng)當(dāng)依據(jù)證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，承擔(dān)為股票期權(quán)合約提供雙邊報價等義務(wù)，并享有相應(yīng)的權(quán)利。
    做市商從事做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴格遵守法律法規(guī)、行政規(guī)章和證券交易所有關(guān)規(guī)定；建立健全信息隔離制度，防范做市業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間的利益沖突；不得利用從事做市業(yè)務(wù)的機會，進行內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。
    第九條 （保證金安全存管監(jiān)控）中國證券投資者保護基金公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心作為保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)，依照有關(guān)規(guī)定分別負責(zé)對證券公司、期貨公司開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)涉及的投資者資金安全存管實施監(jiān)控。
    第十條 （制定與遵守業(yè)務(wù)規(guī)則）證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自職責(zé)，分別制定股票期權(quán)交易、結(jié)算規(guī)則及相應(yīng)實施細則。交易規(guī)則和結(jié)算規(guī)則的制定或者修改應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準。實施細則的制定或者修改應(yīng)當(dāng)征求中國證監(jiān)會意見，并在正式發(fā)布實施前，報告中國證監(jiān)會。
    經(jīng)營機構(gòu)、結(jié)算參與人、投資者以及其他股票期權(quán)交易參與主體應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)及保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
    第十一條 （投資者適當(dāng)性制度）股票期權(quán)交易實行投資者適當(dāng)性制度。
    證券交易所應(yīng)當(dāng)制定股票期權(quán)投資者的具體標準和實施指引。
    投資者參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)對股票期權(quán)產(chǎn)品及市場環(huán)境的變化自主承擔(dān)風(fēng)險。
    第十二條 （期權(quán)經(jīng)紀合同）經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照證券交易所投資者適當(dāng)性管理要求對投資者的身份和風(fēng)險承受能力進行審慎評估，根據(jù)投資者的風(fēng)險承受和風(fēng)險識別能力決定是否推薦其參與股票期權(quán)交易，并應(yīng)當(dāng)事先對產(chǎn)品、服務(wù)以及可能影響投資者權(quán)利義務(wù)的信息進行恰當(dāng)說明，充分揭示風(fēng)險，經(jīng)投資者簽署風(fēng)險揭示書后，與投資者簽訂經(jīng)紀合同，不得誤導(dǎo)、欺詐投資者。
    經(jīng)紀合同中應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營機構(gòu)對投資者采取的風(fēng)險管理措施、投資者出現(xiàn)交收違約或者保證金不足情形的處理方式。
    經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者與其發(fā)生糾紛時的處理規(guī)則和程序、投資者投訴的方式和渠道以及投資者權(quán)益保障等事項進行說明和公示。
    第十三條 （期權(quán)行紀關(guān)系）經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，接受投資者委托，以自己的名義為投資者進行股票期權(quán)交易，交易結(jié)果由投資者承擔(dān)。
    第十四條 （期權(quán)賬戶開立與管理）證券登記結(jié)算機構(gòu)負責(zé)投資者衍生品合約賬戶的統(tǒng)一管理。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的申請，按照證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則為投資者開立衍生品合約賬戶。
    證券登記結(jié)算機構(gòu)負責(zé)統(tǒng)一為經(jīng)營機構(gòu)分配、發(fā)放投資者衍生品合約賬戶號碼。
    經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確提示投資者如實提供開戶信息。投資者應(yīng)當(dāng)如實申報開戶材料，不得采用虛假申報等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性制度要求。投資者衍生品合約賬戶應(yīng)當(dāng)與其人民幣普通股票賬戶的相關(guān)注冊信息一致。
    第十五條 （權(quán)利金與保證金）股票期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金。股票期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定交納保證金。
    保證金以現(xiàn)金、證券交易所及證券登記結(jié)算機構(gòu)認可的證券方式交納。
    經(jīng)營機構(gòu)向投資者收取的保證金以及投資者存放于經(jīng)營機構(gòu)的權(quán)利金、行權(quán)資金，屬于投資者所有，除按照相關(guān)規(guī)定可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴禁挪作他用。
    第十六條 （保證金安全存管）證券公司應(yīng)當(dāng)在存管銀行開設(shè)投資者股票期權(quán)保證金賬戶，用于存放投資者股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金。
    期貨公司應(yīng)當(dāng)將投資者股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金存放于期貨保證金賬戶。期貨公司開展與股票期權(quán)備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)在存管銀行單獨開立相關(guān)現(xiàn)貨資金賬戶。
    經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對向投資者收取的資金實行分賬管理，妥善記載單個投資者的資金明細數(shù)據(jù)，并且與經(jīng)營機構(gòu)自有資金、證券現(xiàn)貨交易結(jié)算資金實行分戶管理，相關(guān)資金的劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
    第十七條 （結(jié)算參與人保證金賬戶）結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立股票期權(quán)資金保證金賬戶，用于存放結(jié)算參與人股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金。證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對結(jié)算參與人存放的投資者股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金與結(jié)算參與人存放的自有資金實行分戶管理。
    結(jié)算參與人可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立股票期權(quán)證券保證金賬戶，用于存放以證券形式提交的保證金，具體事宜由證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)另行規(guī)定。
    第十八條 （行權(quán)結(jié)算與提醒）股票期權(quán)買方有權(quán)決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。股票期權(quán)買方提出行權(quán)時，股票期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)義務(wù)。
    投資者可以根據(jù)證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，采用自有資金、證券或依法借入的資金、證券進行行權(quán)結(jié)算。
    經(jīng)營機構(gòu)可以在經(jīng)紀合同中與投資者約定為其提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)。提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)紀合同中對觸發(fā)條件、行權(quán)數(shù)量、操作流程以及該項服務(wù)可能產(chǎn)生的風(fēng)險等內(nèi)容進行詳細約定并向投資者作充分說明，經(jīng)營機構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對該項服務(wù)的實際操作流程進行記錄，相關(guān)記錄保存期限不得少于 20 年。
    股票期權(quán)合約到期前，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取網(wǎng)絡(luò)、電話、短信、電子郵件或者其他適當(dāng)方式提醒投資者妥善處理股票期權(quán)交易持倉，并對提醒情況進行記錄，相關(guān)記錄保存期限不得少于 20 年。
    第十九條 （當(dāng)日無負債結(jié)算）股票期權(quán)交易實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度。
    證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知結(jié)算參與人，結(jié)算參與人據(jù)此對投資者進行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與投資者約定的方式及時通知投資者。
    投資者應(yīng)當(dāng)及時查詢并妥善處理自己的交易持倉。
    第二十條 （分級結(jié)算的違約處置） 結(jié)算參與人出現(xiàn)保證金不足、交收違約情形的，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對其采取直接扣款，處置結(jié)算參與人期權(quán)保證金，暫不交付并處置其應(yīng)收證券、資金或者擔(dān)保證券，扣劃其自營證券，收取違約金等措施。
    投資者出現(xiàn)保證金不足、交收違約情形的，經(jīng)營機構(gòu)可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及經(jīng)紀合同的規(guī)定，對其采取處置投資者期權(quán)保證金，暫不交付并處置其應(yīng)收證券、資金或者擔(dān)保證券，收取違約金等措施。
    結(jié)算參與人可以委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將暫不交付給投資者的證券劃付至結(jié)算參與人的證券處置賬戶內(nèi)進行處置。
    第二十一條 （風(fēng)險控制制度及職責(zé)分工）證券交易所開展股票期權(quán)交易活動，應(yīng)當(dāng)建立保證金、漲跌停板、持倉限額、大戶持倉報告、風(fēng)險準備金、風(fēng)險警示制度以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他風(fēng)險管理制度，并在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及持股達到一定比例的股東等相關(guān)主體從事股票期權(quán)交易的規(guī)范要求。
    證券登記結(jié)算機構(gòu)開展股票期權(quán)交易活動，應(yīng)當(dāng)建立保證金、當(dāng)日無負債結(jié)算、強行平倉、結(jié)算擔(dān)保金、風(fēng)險準備金以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他風(fēng)險管理制度。
    證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)建立相同的風(fēng)險管理制度的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確各自的職責(zé)分工。
    經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)以及行業(yè)自律組織規(guī)定的風(fēng)險管理制度，建立健全并嚴格執(zhí)行股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理及風(fēng)險管理制度，保障投資者保證金的存管安全，按照規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準備金，按照證券交易所的規(guī)定，向其報告大戶名單、交易情況。
    第二十二條 （強行平倉）結(jié)算參與人的保證金不足且未在證券登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《期貨交易管理條例》以及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定將該結(jié)算參與人負責(zé)結(jié)算的合約強行平倉。
    投資者保證金不足且未在經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《期貨交易管理條例》、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及經(jīng)紀合同的規(guī)定將該投資者的合約強行平倉。
    因強行平倉發(fā)生的有關(guān)費用和損失由相關(guān)主體根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、經(jīng)紀合同的規(guī)定承擔(dān)。
    第二十三條 （異常情況風(fēng)險處置）當(dāng)出現(xiàn)不可抗力、市場操縱、技術(shù)系統(tǒng)故障等異常情況，影響股票期權(quán)交易正常秩序時，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取下列緊急措施：
    （一）調(diào)整保證金；
    （二）調(diào)整漲跌停板幅度；
    （三）調(diào)整經(jīng)營機構(gòu)或者投資者的持倉限額；
    （四）限制經(jīng)營機構(gòu)或投資者開倉，或要求其限期平倉；
    （五）暫時停止股票期權(quán)合約的交易；
    （六）其他緊急措施。
    出現(xiàn)前款所述情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致股票期權(quán)重大結(jié)算風(fēng)險時，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取限制出金或入金、強行平倉或其他緊急措施。
    證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)本條規(guī)定采取上述措施，應(yīng)當(dāng)立即報告中國證監(jiān)會、向市場公告，并積極協(xié)助、配合對方履行相應(yīng)職責(zé)。因采取上述措施發(fā)生的有關(guān)費用、損失，由相關(guān)主體根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、經(jīng)紀合同的規(guī)定承擔(dān)。
    第二十四條 （市場協(xié)作）證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自職責(zé)，建立股票期權(quán)市場與其他證券、期貨等相關(guān)市場以及監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享、市場監(jiān)測、風(fēng)險控制、打擊違法違規(guī)等協(xié)作機制。
    證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)發(fā)現(xiàn)股票期權(quán)交易活動中存在違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告，并按照有關(guān)規(guī)定通報派出機構(gòu)。
    第二十五條 （特殊的違規(guī)行為）任何單位或者個人不得編造、傳播有關(guān)股票期權(quán)交易的虛假信息擾亂市場秩序，不得通過《期貨交易管理條例》第七十一條規(guī)定的手段以及操縱相關(guān)標的物市場等手段操縱股票期權(quán)市場，不得利用《期貨交易管理條例》第八十二條第（十一）項規(guī)定的內(nèi)幕信息、相關(guān)標的物市場的內(nèi)幕信息以及其他未公開信息從事股票期權(quán)交易，或者向他人泄露上述信息、使他人利用上述信息從事股票期權(quán)交易。
    任何單位或者個人不得通過操縱股票期權(quán)市場等手段操縱相關(guān)標的物市場，不得利用股票期權(quán)市場的內(nèi)幕信息從事相關(guān)標的物交易，或者向他人泄露上述信息、使他人利用上述信息從事相關(guān)標的物交易。
    第二十六條 （功能監(jiān)管）證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)開展股票期權(quán)交易與結(jié)算業(yè)務(wù)時，相關(guān)業(yè)務(wù)活動依照《期貨交易管理條例》關(guān)于期貨交易所開展期貨交易的有關(guān)監(jiān)管要求和法律責(zé)任執(zhí)行。
    除法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，證券公司從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，相關(guān)業(yè)務(wù)活動參照適用期貨公司從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的有關(guān)監(jiān)管要求和法律責(zé)任；期貨公司從事與股票期權(quán)備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，相關(guān)業(yè)務(wù)活動參照適用證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的有關(guān)監(jiān)管要求和法律責(zé)任。
    第二十七條 （監(jiān)管措施與法律責(zé)任）任何單位或者個人違反期貨法律、法規(guī)、規(guī)章以及本辦法，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)按照《期貨交易管理條例》以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予處罰的，按照《期貨交易管理條例》以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。
    任何單位或者個人違反本辦法第二十五條第二款的規(guī)定，操縱相關(guān)標的物市場或者進行相關(guān)標的物內(nèi)幕交易的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)按照《證券法》以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予處罰的，按照《證券法》以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。
    任何單位或者個人違反本辦法以及《期貨交易管理條例》的規(guī)定，在股票期權(quán)交易中從事違法違規(guī)行為，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
    第二十八條 （釋義）本辦法下列用語具有如下含義：
    (一) 保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)，是指中國證券投資者保護基金公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心或者中國證監(jiān)會批準的其他保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)。
    (二) 股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營股票期權(quán)業(yè)務(wù)的證券公司、期貨公司等金融機構(gòu)。
    (三) 股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機構(gòu)。
    (四) 做市商，是指經(jīng)證券交易所認可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報價或者雙邊回應(yīng)報價等服務(wù)的機構(gòu)。
    (五) 權(quán)利金，是指股票期權(quán)買方向賣方支付的用于購買股票期權(quán)合約的資金。
    (六) 保證金，是指用于結(jié)算和保證股票期權(quán)合約履行的現(xiàn)金或者證券。
    (七) 衍生品合約賬戶，是指經(jīng)營機構(gòu)按照證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則，為投資者開立的用于股票期權(quán)合約交易、行權(quán)申報及記錄投資者持有的股票期權(quán)合約及其變動情況的賬戶。
    (八) 股票期權(quán)買方，是指持有股票期權(quán)合約權(quán)利倉的投資者。權(quán)利倉指股票期權(quán)合約買入開倉形成的持倉頭寸。
    (九) 股票期權(quán)賣方，是指持有股票期權(quán)合約義務(wù)倉的投資者。義務(wù)倉指股票期權(quán)合約賣出開倉形成的持倉頭寸。
    (十) 行權(quán)，是指股票期權(quán)合約買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以行權(quán)價格買入或者賣出約定標的物，或者按照規(guī)定結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算。
    (十一)協(xié)議行權(quán)，是指經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)合同約定為投資者提供的行權(quán)申報及相關(guān)服務(wù)，具體服務(wù)內(nèi)容和各自權(quán)利義務(wù)由經(jīng)營機構(gòu)與投資者在經(jīng)紀合同中進行約定。
    (十二)行權(quán)價格，是指股票期權(quán)合約中約定的在行權(quán)時買入、賣出約定標的物或者用于計算行權(quán)價差的價格。
    (十三)結(jié)算，包括對股票期權(quán)交易雙方的日常交易結(jié)算和行權(quán)結(jié)算。日常交易結(jié)算是指股票期權(quán)日常交易的資金清算與交收，行權(quán)結(jié)算是指股票期權(quán)行權(quán)的資金清算與交收以及標的物的清算與交割。股票期權(quán)日常交易結(jié)算與行權(quán)結(jié)算中的資金交收與標的物交割統(tǒng)稱為交收。
    (十四)備兌開倉，是指投資者事先交存足額合約標的作為將來行權(quán)結(jié)算所應(yīng)交付的證券，并據(jù)此賣出相應(yīng)數(shù)量的認購期權(quán)。
    (十五)認購期權(quán)，是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格買入約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約。
    (十六)認沽期權(quán)，是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格賣出約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約。
    (十七)其他未公開信息：是指除標的物市場內(nèi)幕信息以外、對標的物的市場價格有重大影響且尚未公開的下列信息：
    1、證券交易場所、存管銀行、證券資產(chǎn)托管機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)、依法設(shè)立的證券市場監(jiān)測監(jiān)控機構(gòu)在經(jīng)營、監(jiān)控過程中形成或獲取的證券交易、證券持有狀況、資金數(shù)量等相關(guān)信息；
    2、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、公募基金管理人、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、社保基金、私募證券投資基金等金融機構(gòu)的證券投資相關(guān)信息；
    3、政府主管部門、監(jiān)管機構(gòu)或者有關(guān)單位，制定或作出的可能對證券交易價格發(fā)生重大影響的政策或者決定；
    4、中國證監(jiān)會認定的其他信息。
    第二十九條 （其他交易場所）其他交易場所經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以開展股票期權(quán)交易，具體業(yè)務(wù)規(guī)范參照本辦法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
    第三十條 （生效日期）本辦法自 XX 日起施行。