“如果你恨一家銀行，9月30日當天一定要把錢都存給它”

     去年第三季度，僅兩家上市銀行遭遇存款總額單季度的負增長

　　在存款偏離度考核之前，“如果你愛一家銀行，9月30日當天一定要把錢都存給它，因為它需要提高存貸比”，然而今年三季度末監管新規啟動，銀行業以往的沖時點攬儲受到嚴厲打擊，“如果你恨一家銀行，9月30日當天一定要把錢都存給它，因為存款季末異動可能會令銀行受罰”。此后，“取錢送IPHONE 6！”的段子更是在銀行部分零售圈人士里“刷屏”，并演繹出了理財經理版、行長版、客戶版。

　　上述貌似輕松的網絡調侃的背后，存款偏離度考核新規對于銀行往年沖時點攬儲的“殺傷力”可見一斑。

　　從上市銀行最新披露出來的三季報數據來看，新規的效果更是驚人：16家上市銀行中，有13家銀行第三季度存款出現了負增長，而去年同一時間段，僅2家銀行同樣遭遇負增長。

　　存款偏離度考核
　　橫空出世

　　對于絕大多數銀行來說，依靠沖時點攬儲來達標存貸比考核早已是公開的潛規則，然而今年三季度，這一潛規則被顛覆。

　　9月12日，銀監會、財政部、央行等聯合發布的《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》明確規定，商業銀行應加強存款穩定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。據了解，月末存款偏離度=(月末最后一日各項存款-本月日均存款)/本月日均存款*100%。

　　新規明確指出，商業銀行不得通過理財產品倒存、同業業務倒存等手段違規吸收和虛假增加存款。

　　新規表示，“對于月末存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對于一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級；對于月末存款偏離度超過4%的銀行，監管機構還將自下月起連續3個月暫停其部分業務和期限超過90天資產的增長；并要求其自下月起連續3個月以上提高穩定存款的比例，提高基數為本月穩定存款比例，提高幅度為月末存款偏離度超出4%的部分”。

　　監管層臨近三季度末突然宣布存款偏離度考核看似突兀，但其實之前還是非常厚道的為銀行的存貸比先進行了松綁。

　　6月30日，銀監會宣布調整商業銀行存貸比計算口徑。自7月1日起，支農再貸款、支小再貸款所對應的貸款和“三農”專項金融債所對應的涉農貸款等六項，將不計入貸存比(貸款)計算的分子，而銀行對企業或個人發行的大額可轉讓存單(CD)等兩項計入分母(存款)。

　　上市銀行
　　存款流失

　　對于上市銀行來說，存款偏離度考核在臨近季末時點時的橫空出世無疑打亂了其既定的攬儲節奏，上市銀行第三季度的存款呈現出大幅流失的局面。

　　同花順數據顯示，16家上市銀行三季度末的存款總額合計為75.62萬億元，較今年中期的77.13萬億元減少了約2%。其中，13家銀行三季度末的存款總額低于年中時點。也就是說，上述13家銀行各自的存款總額在第三季度呈現了負增長。而去年同期，僅有兩家上市銀行的存款總額在第三季度呈現了負增長。

　　由于幾乎行業性的存款負增長，上市銀行的存貸比也較今年中期集體飆高。同花順數據顯示，三季度末，16家上市銀行中有15家的本外幣合計口徑存貸比高于今年中期。而且，共有10家上市銀行的存貸比超過了70%，其中的6家銀行更是超過了73%，可以說逼近了監管紅線。

　　當然，從上市銀行利潤最大化的角度來說，存貸比越接近75%，理論上的相應的息差收入應該會越高。不過，過于接近監管標準，會使得相關銀行在其后開展業務的過程中難以放開手腳，后續的業績增速減慢、流動性風險提高。

　　此外，過去存貸比監管按照本外幣合計口徑進行考核，目前對人民幣業務實施存貸比監管考核，本外幣合計和外幣業務存貸比作為監測指標。三季報中，僅有4家上市銀行直接公布了人民幣存貸比，其中3家人民幣存貸比高于本外幣口徑存貸比。也就是說，對于大多數銀行來說，新的監管口徑在較原口徑更詳實的同時也可能存在更大的壓力。

　　首次“應考”恐撞線
　　季末激進攬儲退出

　　“從上市銀行存款總額第三季度表態出來的變動態勢來看，第三季度銀行集體出現的存款負增長可能有兩方面原因：其一，銀行首次應戰存款偏離度考核新規，為避免不小心‘撞線’，在吸收存款的力度和對分支機構考核指標的拆解上均有所保留，可以說是有一點矯枉過正；其二，從更深層次的原因來看，銀行習慣于沖時點攬儲，在監管規則發布前并沒有注意提高日均存款，因此在監管規則公布后的兩周左右時間里確實很難迅速拉高日均存款，自然也不敢收留大資金跨越季末時點，只有少數日均存款基數比較高的銀行受益于監管新規”，一位股份制銀行華南地區金融市場業務負責人對記者表示。

　　上市銀行的三季報在某種程度上也印證了上述人士的觀點。一方面，銀行確實對于存款偏離度留有余地，并未貿然迫近3%；另一方面，個別準備比較充分的銀行發現，由于其它銀行不愿意主動吸收大資金，其攬儲反而更容易了。中信銀行三季報顯示，該行按監管口徑計算的存款偏離度僅為1.83%；建行有關人士也介紹，存款偏離度指標考核對建行是有利的，今年二季度開始，該行考核政策就更多強調日均存款，在四大行半年度業績報告數據來看，建行“沖時點”力度較小，存款較為穩定。截至9月底，存款偏離度為2.3%，符合監管要求。值得一提的是，建設銀行是大中型上市銀行中惟一一家實現了第三季度存款增長的銀行（另兩家同樣實現存款增長的上市銀行分別是寧波銀行和南京銀行）。

　　此外，南京銀行董秘湯哲新則在三季度業績交流會上表示，存款偏離考核的新規也有益于該行存款規模的增長，利率市場化行為也提高了該行的存款競爭力。

　　交通銀行金融研究中心則分析指出，在存款增長趨勢放慢和存貸比約束下，銀行并不會因此改變拉存款的行為。在外匯占款增速放慢、金融脫媒加快、利率市場化推進的背景下，銀行存款增速呈趨勢性放緩。而為穩定經濟增長，信貸需要保持一定增速。只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應的存款增長，銀行對存款的追求就不會根本改變，之前的“沖時點”改為“拼日均”，存款市場競爭仍很激烈。此外，根據計算公式，若銀行將拉存款的時點適當提前、比如從當月中下旬開始，就基本可以保證月末的存款偏離度不超過3%。因此，存款波動很可能從之前的“時點波動”變為“波段波動”。