年化收益率18%!一看這理財產品，收益高得讓人動心不已。如果你擔心風險，還有種種花哨承諾，比如：門檻很低、保本保息、送“大禮包”，外加“現金返現”……
買還是不買?最近，這樣的抉擇擺到了本市不少中老年人面前。市民傅老伯反映，每天都能從信箱里收到一兩張理財產品宣傳單，宣稱的收益沒有低過10%的，高的甚至能到24%。老伯感嘆：“真的太誘人了，養老錢放銀行不合算啊!”
目前，銀行的理財產品基本上6%封頂，信托產品也不過8%左右。這些“理財產品”，為何張口就是18%?低門檻高收益，靠譜嗎?
天上掉下理財“餡兒餅”
傅老伯展示了一份4頁16開的海報。這是一種名為“路柯寶”的理財產品，頁面上方，“收益率最高可達18%”頗為奪目。下方，這款理財產品的規則卻寥寥幾條：2萬元起買，買足12個月，保證收益16%;不足一年，年化收益率最少也有10.5%。購買金額滿21萬元，再額外當場返現1%;滿51萬元，當場返現2%。算下來，購買一年的話，年化收益率為16%—18%。
這究竟是一款怎樣的理財產品?順著海報上的地址，記者找到了位于零陵路上飛洲國際商務樓內銷售該理財產品的“路柯財富”公司。公司租了6樓一個房間，房間內幾張辦公桌、一套沙發茶幾、一個前臺，員工也不過數人。墻上，貼滿“路柯寶”理財產品的各種優勢。
一位投資顧問接待了記者。她介紹說：投資人購買“路柯寶”后，錢隨后會被貸給上海、寧波的一些民營企業，投資者收益則來自于企業支付的貸款利息。和一般銀行的理財產品不同，“路柯寶”每月付息;還可提前3天辦理取本贖回。
安全性如何?投資顧問笑著讓記者大可放心。她稱，他們放出去的貸款，不僅有“兩家獨立法人企業聯保”作為擔保，還有“原材料和成品”或“企業股權”、“法人個人資產”等作為抵押，來保證貸款的資金安全。因此，幾年來，“路柯財富”從未發生過債權違約事件。即便貸款企業無法還款，“路柯財富”也會墊付本息。
巨大風險竟“只字不提”
現場，投資顧問向記者出具了一份《個人出借咨詢與服務協議》。協議中，乙方(即“路柯財富”)提供的是借款人推薦、風險管理等服務，看起來完全不像一份理財產品購買協議。業內人士解釋，這所謂的“理財產品”，實際上就是“P2P”信貸。“路柯財富”提供平臺牽線搭橋，兩個彼此不認識的陌生人通過這個平臺出借和借款。
那么，18%收益可能嗎?記者咨詢了理財專家。據介紹，民間借貸的借款成本非常高，在目前的民間借貸市場上，行情一般是“三分”到“四分”利，即借款的年利息高達30%到40%。因此，P2P信貸平臺出讓其中的18%給出借人，并非高得不可想象。但能否拿到這18%的收益，完全取決于借錢企業是否及時還款付息;而其中的關鍵，就是P2P平臺對于風險的管控，如對借款人的審核、對借款人款項使用項目的審核、借款是否有正規擔保企業擔保、是否有固定資產抵押等等。
理財專家認為，從字面描述看，“路柯財富”使用的“企業聯保”擔保、“股權抵押”等方式，“聽起來有些玄”，產品體系不透明。
專家稱，P2P信貸，收益聽起來很美，但事實上因缺少監管，風險巨大。環環相扣的鏈條中，任意一環發生崩塌，投資者利益申訴將會異常艱難，甚至血本無歸。而且，這個投資模式“前科不斷”。據粗略統計，目前“跑路”的P2P機構已有150余家，平均每個月六七家。8月18日，北京“隆尊資產”跑路，卷走投資者35億元以上。
為何P2P信貸盯著中老年人賣?
采訪中，一位投資顧問毫不掩飾地告訴記者，他們的目標受眾群體，是50歲以上的人。在記者收集的多份廣告中，更不乏對中老年人明目張膽的引誘。
“路柯寶”的產品廣告上，“憑此廣告可免費領取老人專用放大鏡指甲剪1個”被放在了僅次于收益介紹的位置;
在另一張名為某某金的理財產品上，大段介紹強調：該產品由于每月結息，尤其適合老人“養老”。此外，贈送“食用油”、“大禮包”，“來就送豐厚禮品”、“報銷來回車費”這些保健品推銷者們早已用爛了的做法，無一不是迎合了老人們的口味。
P2P信貸產品適合老年人嗎?理財專家稱：對于絕大多數生活依賴退休工資、手里僅有有限養老積蓄的老年人來說，P2P信貸產品風險太高了。“老人輕信美好的收益，往往結局就是不可承受之痛”。P2P信貸平臺實際上是看中了老年人的“盲目性”——缺少對產品的認知，看不到潛在的風險，但卻熱衷于高收益。此外，老人們普遍耳根子軟，容易掏錢。“對老年人避而不談風險，等于就是欺騙”。
記者觀察
監管措施應覆蓋P2P信貸
據業內人士透露，P2P信貸的監管措施即將出臺。規范行業亂象固然重要，但更值得有關部門關注的是，如何保護老年人免受高風險金融產品的傷害?
前些年，經常有老年人投訴，銀行違規銷售理財產品，老年人遭遇“存單變保單”或者“存款買了基金”等等。隨后，相關的監管措施出臺。如今，銀行在代售理財產品時，往往程序繁瑣，需要反復簽字甚至錄音錄像，目的就是為了嚴格審查老年人是否為“合格投資人”，讓老年人知曉必要的風險。但遺憾的是，這一監管措施僅限于此，并未成為金融行業的一條準則。
在國外，針對老年人的金融服務，有著諸多好做法：
比如在美國，消費者保護局下設老年人金融保護辦公室，以保護老年人免受不公正對待和欺騙。在日本，法律規定，風險高的金融產品，老年人僅為可以“謹慎招攬”的客戶;在產品銷售前、銷售過程中，有著嚴格的審查程序，判斷老年人是否有投資能力。在我國香港地區，金融機構在向老年人銷售金融產品時，必須建議老人請親屬和子女陪同。
重陽節剛過，關愛老年人的口號余音猶在。希望終有一天，老人們可以安心“理財”。
