據(jù)外媒援引知情人士消息稱，全球最大私募公司黑石集團(tuán)正悄然組建自己的對(duì)沖基金，預(yù)計(jì)該基金按規(guī)模計(jì)將在全球?qū)_基金中居第四。
計(jì)劃雇傭自己的交易員來(lái)組隊(duì)將使得黑石能利用其多策略對(duì)沖基金的優(yōu)勢(shì)。這種平臺(tái)早先已經(jīng)讓類似的無(wú)法組建自己公司的對(duì)沖基金如伊斯雷爾·英格蘭德世紀(jì)公司得以獲得客戶。黑石新設(shè)立的對(duì)沖基金將由若干支交易團(tuán)隊(duì)組成，投資風(fēng)格較為激進(jìn)，將動(dòng)用數(shù)百萬(wàn)美元大舉、集中地押注目標(biāo)資產(chǎn)。對(duì)沖基金業(yè)目前正回避這樣的押注方式，黑石的做法顯得尤為獨(dú)樹一幟。但黑石集團(tuán)相信，這只基金能夠?qū)_整體風(fēng)險(xiǎn)。
黑石在其BAAM對(duì)沖基金部門已經(jīng)管理著583億美元的資金，絕大部分投資于并非該公司經(jīng)營(yíng)的第三方基金中，不過(guò)有55億美元已經(jīng)通過(guò)其自己的平臺(tái)進(jìn)行了直接投資。新的對(duì)沖基金將組成一支多策略對(duì)沖基金以服務(wù)于富有的客戶。據(jù)稱，數(shù)月前剛剛加盟黑石的Parag Pande將領(lǐng)導(dǎo)新基金。《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，黑石的對(duì)沖基金將與此前該集團(tuán)投資的對(duì)沖基金世紀(jì)管理公司和英國(guó)蘭冠資本管理公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。世紀(jì)管理公司管理的資金達(dá)到230億美元。
據(jù)路透社報(bào)道，目前，這只對(duì)沖基金的第一支交易團(tuán)隊(duì)的最后協(xié)商工作正在進(jìn)行，預(yù)計(jì)最快將于今年秋季正式亮相。每只交易團(tuán)隊(duì)的起始資金最多為5億美元，其中包括借入資本。
對(duì)沖基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，據(jù)對(duì)沖基金研究機(jī)構(gòu)HFR的統(tǒng)計(jì)，每年幾乎都有10%的基金倒閉。對(duì)沖基金吸引黑石之處在于其管理費(fèi)用。通常，對(duì)沖基金對(duì)客戶收取2%的資產(chǎn)管理費(fèi)用，并提取20%的利潤(rùn)作為績(jī)效費(fèi)用。不過(guò)，在黑石的這只基金誕生之際，對(duì)沖基金行業(yè)的整體狀況卻欠佳。據(jù)HFR的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至今年5月底，對(duì)沖基金業(yè)平均回報(bào)率為2%。即便算上股息，今年對(duì)沖基金業(yè)整體表現(xiàn)也將連續(xù)第六年不及標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。其他私募公司在對(duì)沖基金行業(yè)已經(jīng)栽了跟頭。比如黑石集團(tuán)的勁敵KKR正在解散旗下的一只內(nèi)部對(duì)沖基金，因籌資狀況不盡如人意，且業(yè)績(jī)表現(xiàn)低于行業(yè)平均水平。
黑石集團(tuán)目前的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)2720億美元，該集團(tuán)以私募股權(quán)投資和房地產(chǎn)交易聞名，并擁有全球最大的所謂“基金中的基金”，這種基金不直接投資股票或債券，而是專門投資于其他證券投資基金。據(jù)報(bào)道，黑石還打算利用其基金中的基金部門投資于外部對(duì)沖基金經(jīng)理所提供的長(zhǎng)期項(xiàng)目。
