年內(nèi)IPO第二輪重啟進(jìn)入“讀秒”階段，一樁塵封了半年的新股違規(guī)事件也終于在昨天現(xiàn)了原形。在昨天召開(kāi)的發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)正式通報(bào)了奧賽康的檢查結(jié)果，并對(duì)其保薦機(jī)構(gòu)也是此次事件的始作俑者——中金公司給予了警示函的處罰。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸還同時(shí)發(fā)布了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》、《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》、《關(guān)于做好有關(guān)私募產(chǎn)品備案管理及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作的通知》，并對(duì)眼下資本市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。　　　　　　　　　

　　2014年1月10日凌晨，奧賽康一份暫緩發(fā)行公告攪動(dòng)了資本市場(chǎng)的一方安寧。公告表示：考慮到本次發(fā)行規(guī)模和老股轉(zhuǎn)讓規(guī)模較大，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)及主承銷(xiāo)商中金出于審慎考慮，經(jīng)協(xié)商決定暫緩本次發(fā)行，將擇機(jī)重新啟動(dòng)發(fā)行。投資者一頭霧水，摸不清頭緒。此事件歷經(jīng)半年之后終于揭曉答案。

　　在昨天的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸給出了最終的答案。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書(shū)，1月8日確定發(fā)行價(jià)格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場(chǎng)質(zhì)疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。

　　鄧舸表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨即對(duì)奧賽康發(fā)行承銷(xiāo)工作進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項(xiàng)目分銷(xiāo)商國(guó)金證券的研究報(bào)告，在媒體發(fā)表，并指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導(dǎo)投資者高價(jià)申購(gòu)股票。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)”的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)辦法》第三十五條的規(guī)定，決定對(duì)中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，該決定書(shū)已下發(fā)至中金公司。針對(duì)上述情形，證券業(yè)協(xié)會(huì)還將對(duì)中金公司等責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施。

　　鄧舸強(qiáng)調(diào)，承銷(xiāo)商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將持續(xù)強(qiáng)化新股發(fā)行的過(guò)程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問(wèn)責(zé)，切實(shí)維護(hù)“三公”原則，保護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

　　中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項(xiàng)目分銷(xiāo)商國(guó)金證券的研究報(bào)告，在媒體發(fā)表，并指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導(dǎo)投資者高價(jià)申購(gòu)股票。違反《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)”的規(guī)定。

　　□政策發(fā)布

　　滬港通試點(diǎn)若干規(guī)定發(fā)布

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸介紹，《若干規(guī)定》明確了上交所、聯(lián)交所、證券交易服務(wù)公司及中國(guó)證券登記結(jié)算公司、香港中央結(jié)算公司開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)，對(duì)境內(nèi)證券公司開(kāi)展滬港通業(yè)務(wù)提出原則性要求，明確了滬港通的業(yè)務(wù)范圍、外資持股比例、清算交收方式、交收貨幣等相關(guān)事項(xiàng)，對(duì)投資者保護(hù)、監(jiān)督管理、資料保存等內(nèi)容提出了相關(guān)要求。

　　與征求意見(jiàn)稿相比，《若干規(guī)定》根據(jù)市場(chǎng)各方的意見(jiàn)和建議，主要做出以下修改：一是進(jìn)一步完善了外資持股比例限制的有關(guān)規(guī)定；二是進(jìn)一步明確了暗盤(pán)交易的規(guī)定；三是對(duì)一些文字表述進(jìn)行了調(diào)整。

　　此外，還有一些意見(jiàn)沒(méi)有在《若干規(guī)定》中直接吸收采納，這些意見(jiàn)主要屬于操作性、技術(shù)性層面內(nèi)容，上海證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算公司將在業(yè)務(wù)細(xì)則層面予以規(guī)范，或以其他形式予以明確，個(gè)別意見(jiàn)屬于對(duì)滬港通制度設(shè)計(jì)或相關(guān)條款的理解存在偏差。

　　三方面推進(jìn)基金創(chuàng)新發(fā)展

　　證監(jiān)會(huì)昨天下發(fā)了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》。意見(jiàn)主要從三個(gè)方面明確了推進(jìn)主要任務(wù)和具體措施。

　　首先，加快建設(shè)現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，支持差異化發(fā)展。鼓勵(lì)綜合性、大型資管機(jī)構(gòu)和中小型資管機(jī)構(gòu)的發(fā)展。其次，支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。支持有條件的機(jī)構(gòu)圍繞市場(chǎng)需求，自主開(kāi)發(fā)跨境、跨市場(chǎng)的公募基金產(chǎn)品。第三是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，推進(jìn)原則監(jiān)管，推進(jìn)資管業(yè)務(wù)的負(fù)面清單監(jiān)管。

　　鄧舸表示，2006年以來(lái)，公募基金持股市值占A股總市值的5.5%-7.8%的區(qū)間，到2013年底，公募基金持股市值1.3萬(wàn)億元，占專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的50%，是A股市場(chǎng)上最專(zhuān)業(yè)的投資者。其中公募基金管理規(guī)模達(dá)到3.92萬(wàn)億元，已超過(guò)2007年3.3萬(wàn)億的歷史最高峰值，在全球主要國(guó)家共同基金市場(chǎng)規(guī)模排序中年位居第十。《創(chuàng)新意見(jiàn)》出臺(tái)后，要進(jìn)一步推動(dòng)基金行業(yè)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者引領(lǐng)市場(chǎng)長(zhǎng)期投資理念的作用，進(jìn)一步發(fā)揮基金公司在IPO定價(jià)、約束上市公司治理等方面的積極作用。

　　另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，2013年全年股票成交金額為5.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.7%，持股規(guī)模與成交金額在當(dāng)前A股市場(chǎng)均具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

　　□熱點(diǎn)回應(yīng)

　　回應(yīng)1正對(duì)中信分析師“泄密”進(jìn)行核實(shí)

　　上周末爆出的中信證券醫(yī)藥分析師泄密事件經(jīng)過(guò)一個(gè)禮拜的持續(xù)升溫，也終于等來(lái)了官方的回應(yīng)。在昨天的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)關(guān)注到媒體的相關(guān)報(bào)道，目前正在對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行核實(shí)。

　　回應(yīng)2基金投資回報(bào)率跑贏指數(shù)

　　針對(duì)投資者對(duì)基金投資回報(bào)率不高存爭(zhēng)議，鄧舸表示，根據(jù)測(cè)算，過(guò)往9年，全行業(yè)偏股型基金平均年化超額收益達(dá)到5.87%。2013年A股市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，但整體處于下跌態(tài)勢(shì)，全年上證指數(shù)、滬深300指數(shù)、深證成指分別下跌6.75%、7.65%、10.91%；債市更是處于熊市，中債財(cái)富指數(shù)全年下跌0.29%，自2002年以來(lái)首次為負(fù)值。而公募基金2013年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，各類(lèi)偏股型基金整體平均收益率為12.46%，其中主動(dòng)管理型股票基金平均收益率為16.96%，平均收益率明顯高于其他各類(lèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；混合偏股型基金平均收益率為13.72%，債券型基金平均收益率為0.5%，貨幣市場(chǎng)基金平均收益率為3.95%，QDII基金平均收益率為4.91%。