現(xiàn)在，很多年輕人想開(kāi)個(gè)公司創(chuàng)業(yè)，但錢(qián)從哪來(lái)是個(gè)難題，很多新興企業(yè)想擴(kuò)大規(guī)模，同樣錢(qián)也是個(gè)瓶頸，以后這錢(qián)的問(wèn)題可能會(huì)容易解決了。昨天召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)提出：將成倍擴(kuò)大中央財(cái)政新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)資金規(guī)模，加快設(shè)立國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。以后創(chuàng)業(yè)想找錢(qián)可能更容易了，那么，這樣的政策究竟能夠多大程度幫助小微企業(yè)和想創(chuàng)業(yè)的年輕人?這錢(qián)怎么才能拿到手?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評(píng)論員中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚、著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員劉戈共同評(píng)論。
栽下梧桐樹(shù)，引得鳳凰來(lái)。國(guó)家成倍增加創(chuàng)投引導(dǎo)資金，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四兩撥千斤，如何發(fā)揮市場(chǎng)的作用，撬資金，好鋼如何用在刀刃上?
向松祚：最大的亮點(diǎn)就是創(chuàng)投基金要成倍的增加
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我想這個(gè)國(guó)家的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金其實(shí)不是一個(gè)新鮮事情了，在很多年以前就開(kāi)始了，其實(shí)各個(gè)地方，包括中央政府相關(guān)的部門(mén)，比如說(shuō)科技部，比如說(shuō)工信部相應(yīng)的都有這樣的基金。我想這一次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的一個(gè)最大的亮點(diǎn)就是說(shuō)它要成倍的增加。那么成倍的增加，我想對(duì)很多渴望創(chuàng)業(yè)的這些年輕人，特別是有創(chuàng)新想法，有創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想，有創(chuàng)業(yè)激情的年輕人，是一個(gè)非常好的消息。因?yàn)樗杀兜脑黾樱旧磉�只是一個(gè)杠桿，它這個(gè)杠桿是希望能夠撬動(dòng)更多的資金。
另外，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)，我們看到克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)的是，政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，它也要通過(guò)市場(chǎng)化的操作。也就是說(shuō)，我們希望通過(guò)這個(gè)政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，能夠撬動(dòng)社會(huì)上可能是無(wú)限量的資金來(lái)支持我們的創(chuàng)業(yè)。那么，中國(guó)現(xiàn)在面臨什么問(wèn)題呢?我們大量的所謂的專利和我們的科技發(fā)明，無(wú)法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。第二個(gè)，我們有大量的比如說(shuō)包括海外回國(guó)的一些人員，特別是一些有想法的人想創(chuàng)業(yè)，但是找不到啟動(dòng)資金。更重要的，就是我們有一些富有創(chuàng)新精神的年輕人，他們的一些想法已經(jīng)開(kāi)始有了一點(diǎn)試驗(yàn)，但是可能在襁褓之中，或者在搖籃里面就夭折了，因?yàn)闆](méi)有后續(xù)資金支持他們。所以我希望國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議這一個(gè)舉措，能夠幫助解決這三個(gè)問(wèn)題。
劉戈：創(chuàng)投基金關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)，其實(shí)現(xiàn)在民間的各種創(chuàng)投基金非常多，但是他們更愿意去投入到一些，比如說(shuō)和消費(fèi)密切相關(guān)的行業(yè)，比如說(shuō)賣(mài)化妝品的網(wǎng)站，或者是婚戀網(wǎng)站。那么這些相對(duì)而言更容易找到這些風(fēng)險(xiǎn)投資。
有很多科技型的行業(yè)，比如說(shuō)搞納米技術(shù)，或者搞其他的一些高科技的、前沿的技術(shù)，里面的不確定性太多了，你能不能搞成是一方面，搞成了以后有沒(méi)有市場(chǎng)，還是有更大的風(fēng)險(xiǎn)在里面。那么這樣的一些問(wèn)題，民間的，或者是來(lái)自國(guó)外的這樣一些風(fēng)險(xiǎn)投資基金，它是不會(huì)投的，或者他投起來(lái)很謹(jǐn)慎。那么這個(gè)時(shí)候，就需要國(guó)家來(lái)出面了，就是成立這樣的一個(gè)所謂的母基金，甚至是祖母基金。也就是說(shuō)，給這樣的一些，比如說(shuō)某一類(lèi)型的高科技企業(yè)，比較有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，我給你參進(jìn)來(lái)30%，那么這樣來(lái)誘導(dǎo)這樣的一些企業(yè)，更多的把重心往那些高科技的企業(yè)走，這是我們所謂的目標(biāo)和方向。
這幾年，從地方政府的一些經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，很多的所謂產(chǎn)能過(guò)剩的一些行業(yè)，當(dāng)時(shí)看起來(lái)是創(chuàng)新的新型產(chǎn)業(yè)，但是各個(gè)政府按照自己的這個(gè)愿望進(jìn)行一個(gè)引導(dǎo)，那么最后引導(dǎo)的結(jié)果的話呢，就是產(chǎn)能過(guò)剩。所以現(xiàn)在很多地方上的一些基金，現(xiàn)在也聰明了，比如說(shuō)他采取跟投的方式。
向松祚：讓市場(chǎng)選擇和決定什么是真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我有兩個(gè)小小的建議，我認(rèn)為政府引導(dǎo)基金，這次克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)，我更希望引導(dǎo)基金完全市場(chǎng)化。什么叫完全市場(chǎng)化?第一點(diǎn)，我希望這個(gè)政府引導(dǎo)基金，你最好是請(qǐng)市場(chǎng)的人士做管理者，請(qǐng)這個(gè)真正懂這個(gè)行業(yè)的人，來(lái)做管理者。第二，我們的地方政府不要自己來(lái)定義什么是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。這些年我們最大的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)是什么?所有的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)是我們想不到的，你想不到的才是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，你事先就確定了說(shuō)這五個(gè)產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)新，然后你投進(jìn)去，你會(huì)發(fā)現(xiàn)最終可能這些錢(qián)真的是打了水漂。而那些真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在在全世界引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司，恰恰是你根本沒(méi)有想到的。那么誰(shuí)能想到呢?就叫市。所謂創(chuàng)新，就意味著必須是它充滿著不確定性，它充滿著失敗的可能性，那么你要能夠容忍失敗。所以我也想政府的引導(dǎo)基金，不管中央財(cái)政，還是地方財(cái)政，這個(gè)引導(dǎo)基金你要能容忍失敗。總之，這些政府引導(dǎo)基金，克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化，我建議是完全市場(chǎng)化。
白景明：我們要通過(guò)財(cái)政資金的使用帶動(dòng)社會(huì)投資
(財(cái)政部財(cái)科所副所長(zhǎng) 《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
目前我們國(guó)家的中央財(cái)政對(duì)產(chǎn)業(yè)扶持基金，包括對(duì)中小企業(yè)的扶持資金的規(guī)模，2014年的預(yù)算已經(jīng)突破了115億了，包括中央有本級(jí)支出，還有轉(zhuǎn)移支付給地方，這兩塊。今后增加的幅度，預(yù)期應(yīng)該說(shuō)是比較大的。四兩撥千斤，我體會(huì)有三個(gè)層次的含義。第一個(gè)，就說(shuō)我們要通過(guò)財(cái)政資金的使用、帶動(dòng)、引領(lǐng)社會(huì)投資。第二個(gè)，就是要通過(guò)我們中央財(cái)政的這種投資，使一些具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)選擇，符合國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的，能夠不斷的成長(zhǎng)，以此來(lái)帶動(dòng)我們的結(jié)構(gòu)調(diào)整，來(lái)保就業(yè)。第三個(gè)層次的含義，我們的產(chǎn)業(yè)的扶持基金，不僅要扶持中小企業(yè)，也要扶持一些重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，其中有包括一些大的企業(yè)，無(wú)論是國(guó)有的，還是私營(yíng)的，也要有一定的扶持。
向松祚：用四兩的政府基金撬動(dòng)千斤的市場(chǎng)資金 大有學(xué)問(wèn)在
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
這個(gè)四兩就是政府拿的錢(qián)，比如說(shuō)政府拿一百個(gè)億，那可能市場(chǎng)有一萬(wàn)個(gè)億，可能投。因?yàn)槲覀兊膭?chuàng)新行業(yè)，其實(shí)這些年來(lái)講，投的錢(qián)相比我們那些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)投的錢(qián)實(shí)在是太少了。所以這個(gè)千斤就是市場(chǎng)的資金，但是怎么撬動(dòng)，這大有學(xué)問(wèn)可在。
對(duì)于撬動(dòng)，我相信政府官員可能想的就是，我成立這個(gè)基金以后，我向市場(chǎng)人士發(fā)出一個(gè)信號(hào)，說(shuō)這些行業(yè)我們投了，是不是你們也跟投?我覺(jué)得這么想可能就會(huì)有偏差，我特別希望這個(gè)撬動(dòng)是，政府把所有的行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻基本上都取消掉，就是真正挪出三中全會(huì)的重要決定，讓私人資本、民間資本和國(guó)有資本，國(guó)家的錢(qián)，完全在一個(gè)起跑線上。所以我特別強(qiáng)調(diào)，政府引導(dǎo)基金，你最好跟投。然后你所做的事，怎么能夠撬動(dòng)那個(gè)千斤呢?就是你把產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入全部放開(kāi)，你不要有限制，新興行業(yè)如果你有太多限制，他發(fā)展不起來(lái)。
怎么撬動(dòng)?我認(rèn)為不是說(shuō)你拿點(diǎn)兒錢(qián)，馬上就有私人資金來(lái)跟著你，不太可能的。真正的撬動(dòng)，是游戲規(guī)則的撬動(dòng)。我把游戲規(guī)則定了，大家都可以來(lái)投資，都可以來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，那可能你撬動(dòng)的還不僅是千斤，你可以撬動(dòng)一萬(wàn)斤。
怎么能夠拿到錢(qián)?那你要遵守風(fēng)險(xiǎn)投資的一般規(guī)定。為什么我強(qiáng)調(diào)說(shuō)，政府引導(dǎo)基金最好你跟投，就是跟著市場(chǎng)人士去投，而且你最好聘請(qǐng)市場(chǎng)人士來(lái)管理這個(gè)基金。其實(shí)現(xiàn)在有很多平臺(tái)，年輕人有很多的想法，而風(fēng)險(xiǎn)投資的鼻子比誰(shuí)都靈，他非常敏感，他馬上就能夠挖掘出這個(gè)行業(yè)可能是最終有前途的。
劉戈：地方政府在引領(lǐng)創(chuàng)投上要進(jìn)行重新的選擇
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
要選擇，要進(jìn)行重新的選擇。以前地方政府更喜歡傍大款，也就是說(shuō)我用一個(gè)重金，或者說(shuō)非常好的條件，劃一大塊土地給你，然后你可以免費(fèi)使用，我再招來(lái)一家大的企業(yè)，那么這叫傍大款，這樣它能解決就業(yè)，或者是很明確的稅源。現(xiàn)在轉(zhuǎn)變思路，有一些包括蘇州工業(yè)園等等，我去過(guò)一些科技園區(qū)，那么他現(xiàn)在的思路，就從傍大款到養(yǎng)小魚(yú)。就是說(shuō)我有一個(gè)池塘，池塘里面有很多的小魚(yú)，我只要撒點(diǎn)兒飼料，這可能見(jiàn)效不像傍大款這么快，而且到底哪條小魚(yú)能活，我也不知道。但是我做了這件事，那么就培養(yǎng)出來(lái)小魚(yú)成長(zhǎng)起來(lái)的基礎(chǔ)。那么一旦它成長(zhǎng)起來(lái)，在很多的小魚(yú)里，有個(gè)別小魚(yú)能夠成長(zhǎng)起來(lái)，這就是解決了。包括克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院這次會(huì)議上就專門(mén)提出了，我們的企業(yè)的創(chuàng)新的沖動(dòng)為什么不夠?創(chuàng)新能力為什么不強(qiáng)?就是我們整個(gè)社會(huì)沒(méi)有容納失誤的環(huán)境。
此外，或者還有一些地方的科技園區(qū)，他有這個(gè)平臺(tái)，那么你只要入住了這個(gè)園區(qū)以后，就會(huì)有這樣的資金來(lái)找你，那么這個(gè)時(shí)候，就看到你真正的本事，能不能說(shuō)服人家，然后告訴人家，你是一個(gè)有前瞻性的新興行業(yè)，是有科技含量的，而且未來(lái)可以長(zhǎng)大。
向松祚：創(chuàng)投基金要充分利用市場(chǎng)的力量發(fā)掘新產(chǎn)業(yè)和新人才
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我覺(jué)得在創(chuàng)投問(wèn)題上，更重要的我們要總結(jié)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)。我們談到風(fēng)險(xiǎn)投資，談到創(chuàng)業(yè)投資，談到新興行業(yè)，硅谷絕對(duì)是世界上一個(gè)榜樣，硅谷有一個(gè)著名沙山街，這個(gè)街到目前為止，全世界最著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司都集中在這一條街上，他們管理的風(fēng)險(xiǎn)基金大體上是在四千到五千億美元，實(shí)際上原則上他們可以有無(wú)限資金，因?yàn)橹灰泻玫捻?xiàng)目，他們就可以拿到錢(qián)。這里面最有名的就是紅杉資本。紅杉資本1972年成立，到他40年的時(shí)候，總共投了差不多500多家公司，其中有200家公司上市，而這200家公司上市的市值接近1.5萬(wàn)億美元。更重要的是什么?就是這些風(fēng)投公司完全創(chuàng)造了新的行業(yè)，比如說(shuō)他投了蘋(píng)果，投了谷歌，思科，雅虎，還投了無(wú)數(shù)的新興企業(yè)。
今天克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上談到政府引導(dǎo)基金怎么支持新興行業(yè)的時(shí)候，我們必須要去借鑒，非常好的去學(xué)習(xí)這些成功的經(jīng)驗(yàn)。為什么這些風(fēng)險(xiǎn)投資真正起到了叫四兩撥千斤的作用?比如說(shuō)他就投1千萬(wàn)美元，可能他最終的收益是數(shù)十億美元，甚至上百億美元。更重要的不是賺錢(qián)的概念，是他真正改變了世界，他真正改變了世界的產(chǎn)業(yè)的格局，這個(gè)才是我們需要思考，他為什么能夠做到?
我們現(xiàn)在成立一個(gè)政府引導(dǎo)基金，你如何利用市場(chǎng)的力量，你能做得到嗎?你怎么去發(fā)掘這些新的創(chuàng)業(yè)，這些新的人才，這些新的想法，怎么去把這些新的人才，這些想法能夠集合起來(lái)，變成一個(gè)真正新的行業(yè)?這才是我們四兩撥千斤根本的一個(gè)環(huán)節(jié)。而這個(gè)環(huán)節(jié)，硅谷尊重的是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，公平競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)新發(fā)展。
劉戈：創(chuàng)新科技需要國(guó)家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
怎么介入?我說(shuō)一個(gè)案例，1992年，搞了一個(gè)亞澤馬計(jì)劃，這個(gè)計(jì)劃在全世界，就是國(guó)家引領(lǐng)的創(chuàng)投行業(yè)很有名。它的數(shù)額也不大，成立了十個(gè)基金，那么每一個(gè)基金的話，給這一些下面的創(chuàng)投基金投資，也就是幾百萬(wàn)美元，他占的股資也不會(huì)太多，但是他只投那些成立三年到四年的公司，而且投入之后，要有明確的退出時(shí)間。這樣通過(guò)幾年的時(shí)間，到1998年的時(shí)候，他整個(gè)就退出了，就把這些基金私有化了。也就是說(shuō)，他在特定的時(shí)間里對(duì)于特定某一些領(lǐng)域，他引領(lǐng)的民間資本進(jìn)入，然后在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間他又退出。所以它有了很靈活的一個(gè)市場(chǎng)化的方式，就是像種子已經(jīng)發(fā)芽，在最脆弱的時(shí)候，那么這個(gè)時(shí)候我看出來(lái)它已經(jīng)發(fā)育了，但是它能不能活，這個(gè)時(shí)候我要去幫一把，那么這個(gè)時(shí)候如果幫到了以后，那我及時(shí)的撤出，那就說(shuō)錢(qián)能真正的能讓它花在刀刃上面。
這個(gè)時(shí)候更多的對(duì)于國(guó)家，一方面要確定投什么，而且凡是國(guó)家產(chǎn)業(yè)基金，設(shè)定的進(jìn)入這樣的一些領(lǐng)域里面，還要確定不投什么。有一些東西，我們完全可以交給民間資本，他們?cè)敢猓麄兛礈?zhǔn)了。那么反倒是我們國(guó)家現(xiàn)在最缺的一些原創(chuàng)性的科技，這樣一種創(chuàng)新的東西，那么我們需要國(guó)家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)，而不是說(shuō)撒芝麻芽，到最后變成一個(gè)地方政府突出自己競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的手段。
向松祚：政府引導(dǎo)資金 要請(qǐng)有成功經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)人士來(lái)進(jìn)行管理
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我最后強(qiáng)調(diào)兩個(gè)建議：第一政府引導(dǎo)資金，你一定要請(qǐng)市場(chǎng)人士，特別是已經(jīng)有成功經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)人士來(lái)替你管理。第二，政府引導(dǎo)基金，你可以加入到目前已經(jīng)非常有名的成功的這些創(chuàng)投基金里面去，當(dāng)然不是全部。我覺(jué)得這是兩個(gè)主要的方式，能確保你找到新興行業(yè)。