美國制藥公司默沙東(紐交所證券代碼MRK)7日宣布與德國制藥公司拜耳達成最終協(xié)議，以142億美元的價格將健康消費品業(yè)務出售給拜耳。根據協(xié)議條款，拜耳將收購默沙東的非處方藥(OTC)業(yè)務，包括抗過敏藥物開瑞坦(Claritin)和鼻血管收縮藥阿氟林(Afrin)的全球商標和處方權。
該項交易還包括在藥物研發(fā)方面的合作。比如，雙方將共同研發(fā)和銷售可溶性鳥苷酸環(huán)化酶(sGC)調節(jié)劑，包括拜耳的同類首創(chuàng)藥物Adempas(riociguat)，該藥物獲批用于治療肺動脈高壓，也是第一個且唯一一個獲批治療慢性血栓栓塞性肺動脈高壓的藥物。此外，兩公司還將進行vericiguat(BAY102)的臨床開發(fā)合作，該化合物用于治療心力衰竭惡化，目前正處于二期臨床階段。對于協(xié)議涉及的所有產品和在研藥物，兩家公司將分擔開發(fā)成本和銷售利潤，并實施聯(lián)合開發(fā)和銷售戰(zhàn)略，在非主導市場擁有這些產品的共同推廣權。
通過出售健康消費品業(yè)務，默沙東預計將獲得80億至90億美元的稅后收益。默沙東稱，將把這些收益投資于最具潛力的業(yè)務增長機會(如新型抗癌藥物MK-3475)，收購有價值的外部資產以豐富在研產品線，并繼續(xù)為股東提供行業(yè)領先的投資回報——這也與默沙東的資本配置策略相一致。
默沙東董事會主席兼首席執(zhí)行官福維澤說，“通過釋放健康消費品業(yè)務的價值和有針對性的投資，我們不斷強化公司的產品組合和在研產品線，從而朝著領先的研發(fā)型生物制藥企業(yè)的目標邁進。”
據美國《華爾街日報》報道，默沙東一直在應對產品線老化以及暢銷糖尿病治療藥物Januvia面臨競爭的問題。此次交易將使默沙東公司得以將精力集中于公司優(yōu)勢所在的治療領域，其中包括癌癥、糖尿病治療藥物以及疫苗研制。
這一并購也將使拜耳在非處方藥消費領域進一步延伸至美國市場。拜耳表示，此項交易將使公司成為全球第二大非處方藥銷售商、北美最大非處方藥銷售商。默沙東公司業(yè)務去年銷售額的大約70%來自北美市場。此外，通過此次廣泛合作，拜耳將從默沙東獲得10億美元的預付金，并在達到銷售目標后獲得額外的階段性付款。
拜耳董事會主席馬爾金·德克斯博士稱，默沙東健康消費品業(yè)務的產品組合、地域覆蓋與拜耳相得益彰，兩者聯(lián)手將能夠更好地服務全球消費者。
默沙東期望在2014年下半年完成健康消費品業(yè)務的出售，前提條件是通行的成交條件能得以滿足，包括監(jiān)管機構審批。公司將在交易完成之后更新2014年財務指南。
此項交易達成的時間正值市場迎來一波醫(yī)藥公司并購潮，這些公司尋求為產品組合提供支撐和重組，從而將業(yè)務中心放在自身有優(yōu)勢的領域。除默沙東和拜耳之外，近期多家大型制藥公司已達成或正在洽談并購交易。比如，輝瑞公司自去年11月以來一直在尋求與英國競爭對手阿斯利康聯(lián)姻，但遭到后者拒絕。上周阿斯利康稱，輝瑞最近提出的現(xiàn)金加股票收購提議嚴重低估了公司價值。此外，上個月下旬還宣布了涉及諾華制藥公司、葛蘭素史克和禮來公司的一系列大規(guī)模復雜交易和合資計劃。在范圍更廣的醫(yī)療保健市場上，Zimmer Holdings Inc同意支付133.5億美元收購醫(yī)療設備制造商Biomet Inc。
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