2013年，成功邁出“不一樣”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型第一步的平安銀行創(chuàng)下令人矚目的佳績。
近日，平安銀行領(lǐng)先同業(yè)對外披露2013年度業(yè)績報告。業(yè)績報告顯示，截至報告期末，該行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤152.31億元，同比增長13.64%；實現(xiàn)撥備前利潤268.45億元，同比增長29.86%；中間業(yè)務(wù)收入大幅超預(yù)期，凈非利息收入同比增長達(dá)71.32%。
金融改革正是熱點，各方都在關(guān)注商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的成效。率先作為披露的上市銀行年報，平安銀行2013年度業(yè)績報告一經(jīng)披露，就引來市場的高度評價。招商證券認(rèn)為，公司去年大力推進(jìn)的管理變革已經(jīng)收到效果，看好未來增長前景，維持強烈推薦評級。國泰君安則表示，這將提升投資者對其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略正確性與戰(zhàn)術(shù)推進(jìn)執(zhí)行力的信心。
結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著 資產(chǎn)定價能力上升
2013年，平安銀行的各項業(yè)績開創(chuàng)了近年來最好的發(fā)展局面，邁出了五年規(guī)劃的堅實一步。
國泰君安認(rèn)為，盡管凈利潤增長在其預(yù)期之內(nèi)，但由于平安銀行在當(dāng)年第四季度撥備大幅超額計提，所以其整體業(yè)績增速實質(zhì)上是超預(yù)期的。對于大幅提高撥備計提，平安銀行高層表示，這是出于加強風(fēng)險防范能力，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的考慮。
2013年，平安銀行確立“三步走”的戰(zhàn)略目標(biāo)，并啟動“四輪驅(qū)動”戰(zhàn)略。該行明確將貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、小微金融服務(wù)、信用卡、汽車金融等作為重點推動的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，并進(jìn)行一系列的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
為實現(xiàn)相應(yīng)的戰(zhàn)略任務(wù)和結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)，該行在當(dāng)年進(jìn)行一系列的制度變革和組織架構(gòu)調(diào)整。2013年，該行建立以專業(yè)化、集約化為導(dǎo)向的事業(yè)部運作體系，成本中心壓縮至30多個；推行了科學(xué)靈活的考核機制，構(gòu)筑了激勵創(chuàng)新的工作機制，以通過管理變革來釋放活力。
對于平安銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整成效，銀行業(yè)知名分析師邱冠華認(rèn)為，“平安銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度之大、執(zhí)行力之強、成效之顯著均大超市場預(yù)期。”正是由于這系列的改革，平安銀行全年小微/新一貸、汽融等高收益貸款增量占全行新增貸款達(dá)59%，這直接助力當(dāng)年第四季度個人貸款收益率環(huán)比大幅提升至8.53%。而單季凈息差更是在不利的市場環(huán)境下環(huán)比上升至2.52%。
其實，導(dǎo)致平安銀行凈息差逆市上升的原因，還包括其同時壓縮了高成本的同業(yè)負(fù)債和低效率的同業(yè)資產(chǎn)。凈息差為銀行經(jīng)營利潤的源泉，將直接決定一家銀行經(jīng)營能力的大小。
此外，結(jié)構(gòu)調(diào)整還提升了平安銀行貸款定價能力，實現(xiàn)了新發(fā)放貸款利率逐月提升，全年新發(fā)放貸款平均利率比2012年提高了93個基點。“隨著公司戰(zhàn)略的強有力推進(jìn)，未來凈息差水平有望繼續(xù)穩(wěn)步走高。”招商證券如此表示。
綜合金融效應(yīng)明顯 中間業(yè)務(wù)收入猛增
2013年初，平安銀行提出“三步走”的未來發(fā)展戰(zhàn)略，即未來3-5年以對公業(yè)務(wù)為主，進(jìn)入股份制銀行第二梯隊；5-8年對公和零售業(yè)務(wù)并重，進(jìn)入股份制銀行第一梯隊；8-10年后成為以零售業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行。
這一發(fā)展戰(zhàn)略實際上是與平安集團擬打造中國最大綜合零售金融集團的目標(biāo)相吻合。而作為平安集團旗下的商業(yè)銀行，平安銀行擁有著其他商業(yè)銀行所沒有的獨特優(yōu)勢，即綜合金融。在2013年的平安銀行經(jīng)營過程中，綜合金融、交叉銷售的優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，這為其扎實走好“三步走”戰(zhàn)略第一步奠定了基礎(chǔ)。
2013年末，平安銀行活期存款占比較年中逆勢提升至31%，這構(gòu)成了當(dāng)年4季度存款平均成本環(huán)比僅微升2個基點至2.39%的首要原因。就此，國泰君安認(rèn)為，這充分說明平安銀行充分整合集團資源交叉銷售、大力發(fā)展低成本負(fù)債業(yè)務(wù)卓有成效。
中信建投證券也作出了類似的評價：“面對利率市場化沖擊，平安銀行的集團化優(yōu)勢得以顯現(xiàn)，付息負(fù)債成本率沒有出現(xiàn)明顯提高；而隨著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，生息資產(chǎn)收益率提高幅度更為明顯。”
業(yè)績報告透露，平安銀行綜合金融優(yōu)勢和投行戰(zhàn)略推動了其手續(xù)費收入的高速增長。2013年公司手續(xù)費凈收入105億元，同比增83%，增速逐季上升，其中第四季度同比增達(dá)94%。公司投行戰(zhàn)略效果顯著，全年實現(xiàn)投行中間業(yè)務(wù)收入16.3億元，增幅達(dá)375%。
同時公司利用綜合金融優(yōu)勢，推動理財業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費收入分別大幅增長124%和101%。當(dāng)年公司非息收入占比為22%，同比提升5個百分點。
平安銀行高層表示，利用綜合金融集團優(yōu)勢，加大零售業(yè)務(wù)力度，推動公司業(yè)務(wù)投行化，正是該行去年在預(yù)判金融脫媒、利率市場化趨勢下所作出的戰(zhàn)略決策。
展望未來，民生證券認(rèn)為，在經(jīng)歷長達(dá)近兩年的整合后，平安銀行已經(jīng)進(jìn)入收獲期，小微業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型效果顯著，成本收入比在網(wǎng)點快速擴張后有望下降，資本補充后規(guī)模有望實現(xiàn)跨越式增長。
正如平安銀行高層所言，2013年，平安銀行不但完成了“高速路上換輪胎”，而且實現(xiàn)了換“輪胎”之時不“掉隊”。
而今，“輪胎”已經(jīng)換好，2014年的平安銀行必將有“不一樣”的精彩。