周一(2月17日)亞市早盤(pán)，剛剛市場(chǎng)公布了疲弱的日本第四季度GDP，數(shù)據(jù)公布之后大大激發(fā)了日元的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)，美元兌日元應(yīng)聲下跌，從101.75附近短線跌至101.52，這個(gè)水平剛好是非農(nóng)低位附近。而受日本GDP數(shù)據(jù)不佳的影響，美指已經(jīng)瀕臨80.10這個(gè)險(xiǎn)口水平，目前情況看，美指之殤仍未完結(jié)。
日本GDP表現(xiàn)疲弱
再度激發(fā)日元避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)
具體數(shù)據(jù)顯示，日本第四季度實(shí)際GDP初值季率增長(zhǎng)0.3%，預(yù)期增長(zhǎng)0.7%，前值增長(zhǎng)0.3%；日本第四季度實(shí)際GDP初值年化季率增長(zhǎng)1.0%，預(yù)期增長(zhǎng)2.8%，前值增長(zhǎng)1.1%；日本第四季度GDP平減指數(shù)初值年率降低0.4%，前值降低0.3%。日本第四季度名義GDP初值季率增長(zhǎng)0.4%，前值增長(zhǎng)0.3%；日本2013年實(shí)際GDP年率增長(zhǎng)1.6%；日本第四季度名義GDP年化季率增長(zhǎng)1.6%。
美元兌日元自101.76迅速下挫，最低至101.52，目前交投于101.63附近；下方關(guān)注101.20支撐。日本股市日經(jīng)225指數(shù)2月17日開(kāi)盤(pán)上漲0.21%，報(bào)14343.73點(diǎn)。同時(shí)，交叉盤(pán)方面，歐元兌日元、英鎊兌日元、澳元兌日元均小幅下挫，下挫力度與美元兌日元相似。
三菱東京UFJ銀行歐洲市場(chǎng)研究主管Derek Halpenny上周五曾表示，在美元兌日元前景惡化的背景下，日本央行很可能被迫在未來(lái)幾周采取行動(dòng)。Derek
Halpenny在報(bào)告中指出：“如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟進(jìn)一步削弱美元，那么最受市場(chǎng)關(guān)注的也許將是美元兌日元的走向。下周日本央行將會(huì)召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，目前市場(chǎng)的廣泛共識(shí)是，日本央行將按兵不動(dòng)。
”
他進(jìn)一步表示：“不過(guò)，近期新興市場(chǎng)局勢(shì)惡化的跡象可能已令日本股市失去誘惑力，今年至今日經(jīng)指數(shù)下跌9.1%，而美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)則僅下跌1%。日本股市不僅表現(xiàn)遜于美國(guó)，而且也弱于整個(gè)歐洲和亞洲。如果這種情況持續(xù)下去，下周日本央行會(huì)議很可能是最后一次日本央行沒(méi)有進(jìn)一步寬松壓力的會(huì)議，此后市場(chǎng)壓力很可能迫使該行采取行動(dòng)。
”
他認(rèn)為：“而就美元兌日元而言，跌破100.00水平很可能是現(xiàn)在越來(lái)越短期的風(fēng)險(xiǎn)，如果股市進(jìn)一步下跌，日本通脹前景將迅速惡化。在一月份新興市場(chǎng)波動(dòng)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，日本出口也將面臨打壓。”
他最后指出：“日本方面目前還沒(méi)有公布自今年開(kāi)始任何外國(guó)債券購(gòu)買(mǎi)的數(shù)據(jù)。但最新周度數(shù)據(jù)顯示，外國(guó)投資者正大量超賣(mài)日股。”
美國(guó)債務(wù)問(wèn)題暫時(shí)消退
后續(xù)隱患仍在
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬(Barack
Obama)上周六(2月15日)悄悄地在南加州一個(gè)沙漠景區(qū)簽署了有關(guān)上調(diào)聯(lián)邦債務(wù)上限至2015年3月份的法案，使得白宮與國(guó)會(huì)之間在財(cái)政政策上的沖突在2014年11月國(guó)會(huì)選舉之前被淡化。
由于美國(guó)正處于長(zhǎng)周末假期之中——周一(2月17日)乃美國(guó)總統(tǒng)紀(jì)念日，奧巴馬簽署上述上調(diào)債務(wù)上限法案的行動(dòng)也就沒(méi)有得到大肆宣揚(yáng)。這就意味著，奧巴馬所屬民主黨與共和黨之間相互抬杠的鬧劇結(jié)束了最新的篇章。
如果不上調(diào)美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)上限，美國(guó)政府可能很快就會(huì)在部分償債義務(wù)上發(fā)生違約，部分項(xiàng)目也可能會(huì)因此被叫停，這樣一來(lái)，勢(shì)必會(huì)造成市場(chǎng)劇烈震蕩。
現(xiàn)在，債務(wù)上限問(wèn)題已經(jīng)被延遲一年制2015年3月份，再結(jié)合到2014年1月份參議院最終批準(zhǔn)眾議院認(rèn)可的預(yù)算和開(kāi)支協(xié)議，標(biāo)志著財(cái)政問(wèn)題不會(huì)在中期選舉的2014年成為政治問(wèn)題。
美指之殤仍未完結(jié)
80.10至關(guān)重要
美元指數(shù)目前仍是外匯市場(chǎng)上最為“弱勢(shì)的群體”。年前，投資者曾普遍預(yù)計(jì)，在美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)快馬加鞭縮減量化寬松措施規(guī)模，同時(shí)年前推動(dòng)其對(duì)手貨幣上漲的因素逐步消退的背景下，美元指數(shù)料會(huì)在新的一年中一飛沖天。然而事與愿違，在六個(gè)星期過(guò)去之后，美元指數(shù)又跌回了開(kāi)年之初的原點(diǎn)，同時(shí)80心理整數(shù)關(guān)口也岌岌可危，這未免令投資者大跌眼鏡。
在暴風(fēng)雪繼續(xù)吹襲的情況下，許多投資者的第一反應(yīng)仍是將此數(shù)據(jù)歸咎于受到了天氣狀況的沖擊，連同此前低迷的消費(fèi)支出、非農(nóng)就業(yè)以及房地產(chǎn)建筑業(yè)數(shù)據(jù)一同，但業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)巴克萊指出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳是多重因素造成的，不可一味怪罪于天氣。
從技術(shù)日線圖上看，美指已經(jīng)跌破100日均線，從1月底至2月中旬有望形成雙頂圖形，收盤(pán)的80.15很靠近此前1月份低位80.14。可以說(shuō)80.10是美指當(dāng)前的最后一道保護(hù)傘，若本周再度失守，恐進(jìn)一步跌破80關(guān)口，目前的強(qiáng)支撐在79.80附近。由于本周將公布美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要及一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，美指仍是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)同時(shí)并存。
G20悉尼峰會(huì)
新興市場(chǎng)和美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE料成焦點(diǎn)
全球20國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)將在下個(gè)周末(2月22-23日)聚首澳大利亞悉尼，并探討全球經(jīng)濟(jì)政策。由于美聯(lián)儲(chǔ)(FED)在2013年12月貨幣政策會(huì)議上拉開(kāi)了縮減大規(guī)模量化寬松(QE)政策的大幕，且對(duì)中國(guó)為首的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增速更加疲軟憂心忡忡，發(fā)展中國(guó)家的股市、債市和貨幣市場(chǎng)都已遭遇劇烈震蕩。
一名參與G20峰會(huì)籌備工作的官員已經(jīng)表示，在G20悉尼峰會(huì)上，將涵蓋投資、就業(yè)、貿(mào)易和競(jìng)爭(zhēng)等四大主題，新興市場(chǎng)對(duì)美國(guó)貨幣政策的疑慮將貫穿此次峰會(huì)始終。
美國(guó)財(cái)政部一名高級(jí)官員上周五(2月14日)表示，G20經(jīng)濟(jì)決策者們將在悉尼舉行的峰會(huì)上重點(diǎn)關(guān)注近期發(fā)生的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩問(wèn)題；奧巴馬(Barack
Obama)政府仍然在說(shuō)服國(guó)會(huì)山，要求他們批準(zhǔn)IMF改革，“我們意識(shí)到美國(guó)仍然在推動(dòng)IMF改革上表現(xiàn)得拖拖拉拉的，這就是美國(guó)方面所遭遇的挫折”。
華盛頓方面還會(huì)呼吁歐洲在解決銀行業(yè)系統(tǒng)問(wèn)題上采取果斷行動(dòng)，畢竟，信貸活動(dòng)疲軟正拖累歐洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。歐洲央行(ECB)將在2014年稍晚發(fā)布針對(duì)歐元區(qū)大型銀行的資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估(AQR)結(jié)果。
最近數(shù)月以來(lái)，美國(guó)方面不斷發(fā)出擔(dān)憂聲音，稱(chēng)歐洲在解決遭受危機(jī)重創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題上行動(dòng)過(guò)慢。上述官員重申了美國(guó)政府的立場(chǎng)，稱(chēng)那些錄得盈余的歐洲國(guó)家自己國(guó)內(nèi)的需求乏善可陳，這樣的問(wèn)題對(duì)全球經(jīng)濟(jì)都沒(méi)有好處。
恐怕美國(guó)人又在拿德國(guó)說(shuō)事，早在2013年10月份前后，美國(guó)財(cái)政部就對(duì)其國(guó)會(huì)表示，德國(guó)長(zhǎng)期性經(jīng)常帳盈余現(xiàn)實(shí)并不利于歐洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐盟委員會(huì)(EC)也不失時(shí)機(jī)地給予迎合，并已經(jīng)啟動(dòng)針對(duì)德國(guó)的經(jīng)常賬問(wèn)題發(fā)起調(diào)查，相關(guān)結(jié)果可能會(huì)在2014年前期出爐。