《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》下達(dá)3天之后，證監(jiān)會已經(jīng)開始對新股發(fā)行過程進(jìn)行抽查。此次抽查的是44家機(jī)構(gòu)詢價對象及13家主承銷商。
具體來說，證監(jiān)會將對發(fā)行人的詢價、路演過程進(jìn)行抽查，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人和主承銷商在路演推介過程中，使用除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息的，中止其發(fā)行，并依據(jù)相關(guān)規(guī)定對發(fā)行人、主承銷商采取監(jiān)管措施。涉嫌違法違規(guī)的，依法處理。
昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，此前備受市場質(zhì)疑的新股奧賽康、我武生物、天賜材料等的承銷商紛紛被列為調(diào)查對象，而在報價過程中屢次往高報價的詢價對象也被抽查。
對于此次抽查，市場有傳言稱證監(jiān)會去各個券商投行處查封并搬走電腦，但是記者從多方獲悉，此次調(diào)查可能性較大的是要求承銷商和詢價對象進(jìn)行自證。
13家主承銷商被抽查
13家主承銷商分別為安信證券股份有限公司、東北證券股份有限公司、東莞證券有限責(zé)任公司、東吳證券股份有限公司、國信證券股份有限公司、國元證券股份有限公司、海際大和證券有限責(zé)任公司、海通證券股份有限公司、宏源證券股份有限公司、民生證券有限責(zé)任公司、中國國際金融有限公司、中信建投證券有限責(zé)任公司、中銀國際證券有限責(zé)任公司。13家承銷商對應(yīng)的項(xiàng)目分別是安控股份、天保重裝、新寶股份、良信電器、天賜材料、應(yīng)流股份、我武生物、炬華科技、楚天科技、全通教育、奧賽康、紐威股份、恒華科技。其中除了主動暫緩的奧賽康之外，幾家被市場質(zhì)疑的新股紛紛在列。
除此之外，我武生物同樣存在問題，根據(jù)其配售結(jié)果來看，社保申購1800萬股，只配售到60多萬股，個人投資者柳海彬申購200萬股，就配售到100萬股。我武生物的19家入圍的申購者中，獲配比例相差巨大，最高獲配者獲配比例達(dá)到100%，但一般獲配人的獲配比例只有3%左右。
一名上海的券商高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》指出，“券商愿意向自己關(guān)系好的客戶多進(jìn)行配售本來并沒有太大問題，但是，如果配售原則含糊不清的話，就難逃利益輸送的嫌疑。”
詢價對象都愛報高價
44家機(jī)構(gòu)詢價對象中，有博時基金、東方基金、富國基金等18家基金公司；還包括長城證券、光大證券、紅塔證券等8家券商；安徽國源信托、百瑞信托、華能貴成信托以及中誠信托等4家信托公司以及太平洋人壽、中國人壽等3家保險公司；上海豐煜投資有限公司等7家投資公司。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，此次抽查的詢價對象當(dāng)中，多家詢價機(jī)構(gòu)對于新股熱情高漲。部分機(jī)構(gòu)詢價對象參與了至少兩只新股以上的詢價，在各個新股的詢價名單中都不難發(fā)現(xiàn)這些機(jī)構(gòu)的身影，其中上海豐煜投資有限公司等還多次入圍新股配售。
值得注意的是，這些詢價對象價格報得都不低。例如華能貴成信托在炬華科技的詢價中曾報出過第一高價68.56元，銀河證券是炬華科技的第二高價報價人，報價為66.59元；上海電氣集團(tuán)財務(wù)公司連續(xù)在天保重裝和楚天科技的報價中都報出了高價，天保重裝詢價的最高價16.8元就是上海電氣集團(tuán)財務(wù)公司報出來的，其又在楚天科技的報價中名列第二，報價為56.98元；興業(yè)證券是楚天科技最高價的報價人，報價價格為62元。
昨日夜間，一名保代私下向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，“有時候這些機(jī)構(gòu)和承銷商之間會形成一定默契，一致把價格往高里報，這樣就能保證詢價的時候報價不會低。雖然這次新股不一定打中，但是下一次就會換一批機(jī)構(gòu)往高里報價，而保證這批機(jī)構(gòu)入圍。”
據(jù)該名保代透露，這是一個潛規(guī)則，隨著近期監(jiān)管部門對于詢價過程監(jiān)管嚴(yán)格，“這些潛規(guī)則就不會做得很明顯。”但是從這次抽查的44家機(jī)構(gòu)詢價對象中不難發(fā)現(xiàn)，這些機(jī)構(gòu)往往都充當(dāng)了上市公司最高報價的實(shí)踐者，“一般如果機(jī)構(gòu)真想申購成功，不會把價格報得過高。新規(guī)明確指出要剔除10%的最高報價，很少有機(jī)構(gòu)會往上頭撞。”
要求承銷商和詢價對象自證
北京一名保代向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在IPO暫停之前，大部分的詢價過程還是比較寬松的。“除了送禮之外，有時候部分機(jī)構(gòu)因?yàn)楦娟P(guān)系非常好，會在詢價進(jìn)行差不多的時候給公司打電話詢問價格區(qū)間，這樣既可以保證入圍，也不用以高報價買入。”這種行為在IPO暫停之前已經(jīng)被證監(jiān)會全面嚴(yán)查。
按照券商的說法，證監(jiān)會已經(jīng)明確告知會全程跟蹤和引導(dǎo)新股的詢價過程，在新股路演現(xiàn)場，證監(jiān)會相關(guān)人士都坐在臺下，上市公司在臺上說話都非常謹(jǐn)慎，僅僅談及基本面，沒有出現(xiàn)任何越軌言論。
對于此次抽查，市場有傳言稱證監(jiān)會去各個券商投行處查封并搬走電腦，但是記者從多方獲悉，此次抽查可能性較大的是要求承銷商和詢價對象進(jìn)行自證。
“如果證監(jiān)會要調(diào)查，對于券商和詢價對象來說壓力都非常大。”上述保代向記者指出，“證監(jiān)會此前就明確規(guī)定了，一旦發(fā)現(xiàn)存在嫌疑就要發(fā)行人、保薦人和詢價對象自己舉證。自證的過程其實(shí)非常困難，如你們確實(shí)通過話，但是你要證明你們在通話過程中沒有透露任何違反規(guī)定的信息，那么監(jiān)管部門就要求你自己交出當(dāng)時全程的錄音，來證明你確實(shí)沒有說過。這就是要你在每一次接觸過程中都能保證全程錄音。”