銀行理財市場快速發(fā)展的勢頭在2013年并未停止。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月21日，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量較2012年已大增44%。不過，2013年對于銀行理財而言也是近幾年來面臨沖擊最多的一年——不僅有趨嚴的內(nèi)部監(jiān)管壓力，更有互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生力量來爭搶“地盤”。在這一背景下，銀行理財正在逐步脫去“攬儲工具”的帽子，轉(zhuǎn)向真正的代客理財。
市場擴容仍在繼續(xù)
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趙乃育
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據(jù)銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟參考報》記者的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月23日，148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品42350款，相對于2012年商業(yè)銀行共發(fā)行29406款理財產(chǎn)品，發(fā)行量增長約44%。
細分數(shù)據(jù)顯示，在這42350款產(chǎn)品中，人民幣理財產(chǎn)品合計40775款；外幣理財產(chǎn)品合計1575款。若分期限類型來看，1至3個月期限理財產(chǎn)品占比最高，達55%；其次為3至6個月期限理財產(chǎn)品，占比為25%。
銀行理財產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國社會財富的持續(xù)積累密不可分。央行數(shù)據(jù)顯示，2013年1月，我國居民儲蓄已突破40萬億元大關(guān)，至2013年8月，我國居民儲蓄余額已連續(xù)3個月突破43萬億元。在此背景下，相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月初，我國銀行理財資金余額突破10萬億元，與2012年底我國銀行理財資金約7.1萬億元相比，不到1年的時間即增長約3萬億元。
全年未現(xiàn)負收益產(chǎn)品
從理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率來看，今年的銀行理財產(chǎn)品收益率明顯呈現(xiàn)前低后高的走勢。記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2013年年初，我國銀行理財市場延續(xù)了2012年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經(jīng)歷今年6月的“錢荒”過后，收益率則高歌猛進。數(shù)據(jù)顯示，從年中開始，銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率連續(xù)5個月走高，繼10月份創(chuàng)下全年高點4.9%后，11月再次刷新紀錄，達到5.07%。
銀率網(wǎng)理財分析師接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，自6月末銀行間市場流動性緊張后，銀行間市場的資金緊張情況一直難以緩解，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率也隨著利率中樞的上移而不斷攀高。臨近年末，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率更超6月末“錢荒”期間的平均水平，12月15日至21日的一周，非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率達5.73%，較6月最后一周的5.28%高近0.45個百分點。
若從到期產(chǎn)品的收益率方面考量，銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年1月1日至12月23日期間，到期的銀行理財產(chǎn)品共計39185款，其中披露到期信息的理財產(chǎn)品占比為72%。在披露到期信息的理財產(chǎn)品中，165款理財產(chǎn)品未達最高預(yù)期收益率，其中146款為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。
在2013年披露到期信息的理財產(chǎn)品中，未現(xiàn)負收益產(chǎn)品，只有6款產(chǎn)品實際收益率為零。與之相比，2012年共有13款產(chǎn)品零負收益。
開放式理財產(chǎn)品將成未來主力軍
在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財?shù)闹匾馈慕衲?月以來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴、百度、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進入金融行業(yè)，以余額寶、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者追捧。
“臨近年底，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率持續(xù)飆升，甚至打出10%的收益。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品目前主要以風(fēng)險低的貨幣基金為主，但近期淘寶、百度都開始嘗試產(chǎn)品創(chuàng)新，試圖對接短期理財債券基金等其他風(fēng)險較低的固定收益類投資產(chǎn)品。”銀率網(wǎng)理財分析師說。
中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯表示，隨著居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財市場必將受到越來越多的關(guān)注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進一步增強，銀行理財業(yè)務(wù)的壓力也將進一步加大。
而在這些壓力之下，銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品方面也有所轉(zhuǎn)型。上述銀率網(wǎng)理財分析師表示，隨著利率市場化進程的發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品將逐步擺脫“攬儲工具”的帽子，轉(zhuǎn)向真正的代客理財工具。目前很多銀行也已積極調(diào)整旗下理財產(chǎn)品線，增加開放式理財產(chǎn)品的數(shù)量及類型，這將是未來銀行理財產(chǎn)品的主力。