11月11日，淘寶系實(shí)現(xiàn)350億元銷售額，比淘寶系在去年雙十一創(chuàng)下的191億元的銷售額增長83%，再度創(chuàng)下中國電商單日銷售紀(jì)錄。350億這個(gè)金燦燦的數(shù)字，再度證明了淘寶系和阿里巴巴的江湖地位，但對(duì)馬云來說，350億只是個(gè)新的起點(diǎn)。
三駕馬車
作為雙十一電商節(jié)的始作俑者，淘寶系在今年雙十一之前就定下了一個(gè)讓競爭對(duì)手難以企及的銷售目標(biāo)：淘寶網(wǎng)和天貓?jiān)?1月11日當(dāng)天實(shí)現(xiàn)300億元的銷售額，并沖擊最高450億元的極限銷售額。
很多業(yè)內(nèi)人士在雙十一之前，都對(duì)這一目標(biāo)表示了質(zhì)疑，但仔細(xì)想想這個(gè)目標(biāo)并非無法實(shí)現(xiàn)：如果按照100%的增長率計(jì)算，淘寶系今年雙十一的銷售額會(huì)達(dá)到令人咋舌的382億元；如果按照150%的增長率計(jì)算，這一數(shù)字會(huì)達(dá)到477.5億元，將輕松超越淘寶系制定的最高450億元的極限銷售目標(biāo)。
最終，11月11日當(dāng)天淘寶系的銷售額達(dá)到350億元，創(chuàng)下了中國電商單日銷售的新紀(jì)錄。
在馬云的構(gòu)想中，一個(gè)可以立于不敗之地的阿里巴巴必須擁有電子商務(wù)、金融、物流，以及大數(shù)據(jù)這四項(xiàng)基本業(yè)務(wù)，并且需要將這四種能力融會(huì)貫通。今年雙十一淘寶系350億驚人的銷售戰(zhàn)績，不但是阿里系這四大能力的一次集中體現(xiàn)，也是馬云對(duì)阿里未來版圖的一次重新規(guī)劃——這被業(yè)界稱為馬云的“三駕馬車”，分別是電商、金融、物流，對(duì)應(yīng)公司則是阿里集團(tuán)、小微金融集團(tuán)和菜鳥物流。這三家公司同時(shí)也是大數(shù)據(jù)公司：阿里集團(tuán)是大數(shù)據(jù)零售，小微金融是大數(shù)據(jù)金融，菜鳥網(wǎng)絡(luò)則是大數(shù)據(jù)物流。三家公司的大數(shù)據(jù)集合在一起，將解決一直以來讓電商頭痛的“三流”問題，即信息流、資金流、物流。
馬云的愿景很好，但三駕馬車能否協(xié)同作戰(zhàn)，現(xiàn)在還很難說。淘寶系經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)成為國內(nèi)最為重要的電商平臺(tái)之一，盡管存在一些不足，但江湖地位目前仍無人撼動(dòng)；作為小微金融的核心，支付寶和淘寶系一同成長，同樣穩(wěn)坐業(yè)內(nèi)頭把交椅；但年輕的菜鳥網(wǎng)絡(luò)不同，盡管根正苗紅，除了阿里巴巴，背后還有多家實(shí)力雄厚的企業(yè)。但菜鳥畢竟年輕，目前全國性的物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展也不為人知。面對(duì)今年雙十一意料之中的海量包裹，首次登臺(tái)的菜鳥不免讓人捏了一把汗。
根據(jù)菜鳥網(wǎng)絡(luò)自己的預(yù)計(jì)，今年雙十一全天，天貓產(chǎn)生的包裹將超過1.5億個(gè)，而去年雙十一淘寶系產(chǎn)生的包裹量約7800萬個(gè)；而國家郵政局則預(yù)計(jì)，今年天貓雙十一可能將產(chǎn)生驚人的3.23億件包裹量。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，1.5億個(gè)包裹，國內(nèi)所有物流企業(yè)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)需要20天才能基本消化，要全部消化則可能需要長達(dá)一個(gè)月；如果是國家郵政局預(yù)測(cè)的超過3億個(gè)，那么很可能有用戶會(huì)在2014年才能收到雙十一在天貓上購買的商品。
不管是1.5億還是3.23億，對(duì)菜鳥而言都是巨大的壓力。在馬云的構(gòu)想中，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的物流能力將是驚人的：在全國主要城市城市，用戶當(dāng)天網(wǎng)購后，將會(huì)在次日收到包裹。但從現(xiàn)在雙十一產(chǎn)生的包裹量看，不僅是主要城市無法實(shí)現(xiàn)次日送達(dá)，連北京、上海、廣州這些一線城市也暫時(shí)無法實(shí)現(xiàn)。
可以預(yù)見的是，尚未完全成熟的菜鳥網(wǎng)絡(luò)，或多或少都會(huì)拖淘寶系的后腿。如果發(fā)生物流問題，外界對(duì)馬云和阿里系的非難，將不會(huì)單獨(dú)地集中在菜鳥網(wǎng)絡(luò)，“三駕馬車”都將承擔(dān)來自外界的指責(zé)。
所以，350億對(duì)阿里系來說絕不是階段性的勝利，而是另一個(gè)艱難的開始。
上市棋局
要想讓菜鳥網(wǎng)絡(luò)盡快成長，當(dāng)然少不了砸錢。但對(duì)阿里巴巴和馬云而言，目前的資金壓力同樣是個(gè)問題。
公開資料顯示，阿里巴巴私有化旗下B2B公司的要約價(jià)格為每股13.5港元，私有化耗資在190億港元左右，約合160億元人民幣。另外，2012年5月21日，阿里巴巴與雅虎聯(lián)合宣布，阿里巴巴將以為71億美元(63億美元現(xiàn)金和不超過8億美元的新增阿里巴巴優(yōu)先股)，回購雅虎手中持有的一半阿里巴巴股權(quán)，即20%的阿里巴巴股份。這意味著完成這兩項(xiàng)回購，阿里巴巴動(dòng)用了約610億元。而公開信息顯示，為了完成這兩項(xiàng)回購，阿里巴巴已經(jīng)進(jìn)行了一輪高達(dá)59億美元的融資。
除此之外，根據(jù)雅虎提交美國證券交易委員會(huì)的資料，阿里巴巴在整體IPO時(shí)，可以選擇從雅虎回購剩余的20%股權(quán)，但I(xiàn)PO必須滿足發(fā)行價(jià)較阿里巴巴回購雅虎股份每股價(jià)格溢價(jià)110%。這意味著如果阿里巴巴選擇在整體IPO時(shí)回購雅虎所持股份，其回購成本可能達(dá)到149億美元，折合人民幣約947億元。
目前，菜鳥網(wǎng)絡(luò)啟動(dòng)的全國性的物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，一期投資1000億元，盡管不是阿里巴巴一家出錢，但作為主導(dǎo)者以及整個(gè)物流體系的建設(shè)者，要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，阿里巴巴仍需要進(jìn)行巨額投資。而未來，阿里巴巴一直渴望的金融業(yè)務(wù)同樣需要大量資金支撐。
想要不掣肘于資金問題，對(duì)于目前的阿里巴巴而言最好的辦法莫過于IPO。但和港交所間的不歡而散，已經(jīng)影響了阿里巴巴的上市進(jìn)程。這個(gè)時(shí)候需要馬云站出來。
事實(shí)上，今年淘寶系雙十一的高額銷售目標(biāo)已經(jīng)暗藏了馬云對(duì)未來IPO的重新布局。不管銷售目標(biāo)如何，淘寶系今年雙十一的表現(xiàn)對(duì)阿里巴巴來說都至關(guān)重要，除了要再度證明阿里巴巴在電子商務(wù)領(lǐng)域的江湖地位外，還將決定馬云能否成功打一場(chǎng)IPO反擊戰(zhàn)。
美國投資者網(wǎng)站theStreet.com的投資者分析文章指出，在阿里巴巴赴港IPO受挫之際，馬云想要扭轉(zhuǎn)目前的不利局面，就必須重新獲得投資者的認(rèn)可。相對(duì)于因“支付寶事件”而備受外界質(zhì)疑的商業(yè)操守，投資者更關(guān)心阿里巴巴能否給自己帶來切實(shí)的回報(bào)。作為阿里巴巴目前最為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)之一，淘寶系的銷售情況，將直接反應(yīng)阿里巴巴未來的盈利能力。如果今年雙十一淘寶系能夠繼續(xù)實(shí)現(xiàn)超預(yù)期的銷售額，這不但能夠使投資者重新考慮是否接受阿里巴巴IPO，還將直接提升阿里巴巴的估值。
350億的高額銷售似乎真的讓港交所的態(tài)度松動(dòng)。11月12日，港交所行政總裁李小加表示，有關(guān)香港股權(quán)結(jié)構(gòu)咨詢工作已經(jīng)交由上市委員會(huì)處理，“屬于香港的走不掉，不是香港的也不要競爭”。多數(shù)市場(chǎng)人士認(rèn)為，李小加的表態(tài)意味著阿里巴巴上市迎來了轉(zhuǎn)機(jī)。
此前，香港證監(jiān)會(huì)表示將否決任何會(huì)被視為給予阿里巴巴豁免，令其無須遵守現(xiàn)行上市規(guī)定的改變。該表態(tài)被解讀為基本否決了阿里在港上市的可能性。其后，馬云主動(dòng)披露了所謂的“合伙人制度”，其中不乏有關(guān)堅(jiān)持合伙人制度的“強(qiáng)硬”表達(dá)。隨后，阿里巴巴宣布，將放棄赴港上市，轉(zhuǎn)道美國市場(chǎng)。
但英國《金融時(shí)報(bào)》引述消息稱，阿里仍視香港為首選上市地，已暫緩赴美上市計(jì)劃，以待香港監(jiān)管當(dāng)局就股權(quán)架構(gòu)規(guī)限改革的諮詢和商討有結(jié)果；《金融時(shí)報(bào)》估計(jì)阿里仍須在雙重股權(quán)架上作出重大讓步，而多數(shù)市場(chǎng)人士則認(rèn)為，如果想要最終登陸香港市場(chǎng)，馬云和阿里巴巴都需要做好備選方案。
事實(shí)上，除了讓資本市場(chǎng)看到阿里巴巴巨大的價(jià)值，淘寶系雙十一的表現(xiàn)，已經(jīng)暗藏著馬云對(duì)未來如何控制阿里巴巴的構(gòu)想。目前，阿里巴巴和港交所在IPO問題上沖突的根本原因，是馬云擔(dān)心IPO后自己和核心管理層會(huì)喪失在重大問題上的公司決策權(quán)，因此提出了所謂“合伙人制”的公司構(gòu)架。目前這種公司構(gòu)架不符合香港市場(chǎng)的相關(guān)法規(guī)，如果港交所堅(jiān)持不改變現(xiàn)行上市機(jī)制，想要順利赴港上市，阿里巴巴只能改變自己——但前提是馬云和核心管理層仍能保持對(duì)公司的有效控制。
“支付寶的母公司已經(jīng)變成了現(xiàn)在的小微金融，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上說，這家公司已經(jīng)不再是阿里巴巴的資產(chǎn)。但有趣的是，所有阿里巴巴的員工都是它的股東。而它從事的業(yè)務(wù)也和阿里巴巴的現(xiàn)有業(yè)務(wù)有著千絲萬縷的關(guān)系。”上述投行人士認(rèn)為，小微金融和阿里巴巴形成了一種特殊的共生關(guān)系，并通過協(xié)助阿里巴巴開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，控制了海量的交易和用戶數(shù)據(jù)。“誰都明白支付寶和其掌握的海量數(shù)據(jù)對(duì)于淘寶和阿里巴巴的意義，通過將支付寶從阿里巴巴剝離，并采取新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，馬云已經(jīng)用另一種方式控制了支付寶。”該人士進(jìn)一步解釋。
對(duì)手夾擊
馬云的終極目標(biāo)是將阿里系打造成一個(gè)長盛不衰的商業(yè)帝國，因此IPO僅僅是這個(gè)帝國成長中的一步。在解決了IPO問題后，有更讓人心煩的事等著馬云——和阿里的諸多競爭對(duì)手硬碰硬。
以目前的體量和市場(chǎng)占有率而言，淘寶系在中國所有的零售電商里絕對(duì)是首屈一指，其整體交易額一直保持領(lǐng)先。但這并不意味著淘寶系沒有競爭對(duì)手。
天貓和淘寶網(wǎng)一樣，在服裝、鞋帽、化妝品等輕品類上優(yōu)勢(shì)明顯，但在3C數(shù)碼、家電、家居等重品類上一直找不到著力點(diǎn)。從電商發(fā)展的大勢(shì)來看，服裝、鞋帽、化妝品等輕品類的線上滲透率已經(jīng)進(jìn)入平緩增長期，3C數(shù)碼、家電、家居等重品類將是未來驅(qū)動(dòng)中國電商進(jìn)一步發(fā)展重要?jiǎng)恿χ弧６壳皹I(yè)界普遍認(rèn)為，淘寶系在上述重品類方面的能力落后于京東和蘇寧等電商。
由于菜鳥網(wǎng)絡(luò)尚未達(dá)到馬云的預(yù)期，淘寶系，特別是天貓一直無法給用戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)。在服裝等輕品類上，天貓可以繼承只承擔(dān)平臺(tái)的角色，物流仍依靠第三方完成。但在3C數(shù)碼、家電、家居等重品類上，自有物流的能力就變得格外重要。目前，國內(nèi)網(wǎng)購用戶的需求，已經(jīng)從“便宜”向“便利”轉(zhuǎn)變。用戶購買3C等品類的商品更追求標(biāo)準(zhǔn)化，這除了體現(xiàn)在商品的標(biāo)準(zhǔn)化，還體現(xiàn)在服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化，這意味著中國電商未來的競爭將日益轉(zhuǎn)向圍繞服務(wù)展開。
毫無疑問，在服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化中配送速度至關(guān)重要。目前，京東、蘇寧等電商已經(jīng)可以給部分地區(qū)的用戶提供相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，符合用戶一致性的需求期待。而天貓的用戶，則仍需要時(shí)不時(shí)地查看物流信息，做好快遞員突然上門的準(zhǔn)備。
京東在3C數(shù)碼品類上已經(jīng)給消費(fèi)者樹立了正品行貨的印象，而它的物流能力又能確保商品第一時(shí)間到達(dá)用戶；而蘇寧通過在家電領(lǐng)域長期耕耘，憑借遍布全國的網(wǎng)點(diǎn)和專業(yè)服務(wù)能力，同樣擁有無與倫比的競爭優(yōu)勢(shì)。而目前的天貓?jiān)?C和家電品類的銷售商，尚不具備和這些競爭對(duì)手同樣的實(shí)力。
這就是馬云急于聯(lián)合眾多企業(yè)建設(shè)菜鳥網(wǎng)絡(luò)的初衷。但短時(shí)間內(nèi)，菜鳥網(wǎng)絡(luò)恐難幫助天貓實(shí)現(xiàn)對(duì)京東和蘇寧等廠商的逆襲。目前，天貓的做法是，要求商家在3C數(shù)碼等品類上要求統(tǒng)一只用順豐速遞，以圖給消費(fèi)者標(biāo)準(zhǔn)化的配送服務(wù)，但這勢(shì)必提升商家的經(jīng)營成本，尤其是在3C數(shù)碼和家電這些毛利極低的品類。
而在一些專門品類的銷售中，淘寶系的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)越來越不明顯。天貓公布數(shù)據(jù)顯示，在雙十一期間(11月1日-11日)共賣出1.07萬臺(tái)汽車，是去年同期銷售臺(tái)數(shù)的5倍！預(yù)計(jì)線下尾款支付后，總車價(jià)將達(dá)8億多元。而在雙十一當(dāng)天，首度涉足線上汽車銷售的汽車資訊網(wǎng)站汽車之間的銷量就突破1萬輛，銷售額突破17億元。
阿里巴巴的另一個(gè)對(duì)手來自移動(dòng)端，目前是微信。
天貓?jiān)赑C端占盡優(yōu)勢(shì)，但在移動(dòng)端微信正獲得各大線下傳統(tǒng)零售商的青睞，不少線下優(yōu)勢(shì)突出的商家進(jìn)軍O2O時(shí)首選的合作伙伴是微信而不是天貓；多家上市商業(yè)零售企業(yè)因?yàn)楹臀⑿沤⒘薕2O戰(zhàn)略合作而出現(xiàn)股價(jià)漲停，市場(chǎng)反饋積極。
業(yè)內(nèi)人士指出，微信和天貓對(duì)線下傳統(tǒng)零售商的區(qū)別在于，微信以CRM+會(huì)員營銷這個(gè)點(diǎn)切入，從內(nèi)部改造和提升傳統(tǒng)零售商的效率，雙方合作大于競爭；而天貓是個(gè)銷售平臺(tái)，線下傳統(tǒng)零售商糾結(jié)于處理線上線下渠道沖突，和天貓競爭大于合作。
在今年雙十一前夕，天貓?jiān)噲D繞過賣場(chǎng)直接和家居品牌商合作進(jìn)行O2O銷售，結(jié)果招致19家大型家居賣場(chǎng)的聯(lián)合抵制，最后天貓不得不做出妥協(xié)。這不難看出，強(qiáng)勢(shì)的天貓已經(jīng)和部分商家在利益劃分上產(chǎn)生了沖突。
斷言微信是否能在移動(dòng)端再造一個(gè)“天貓”現(xiàn)在還為時(shí)過早，但可以肯定的是微信已經(jīng)成為線下傳統(tǒng)零售商開展O2O的重要渠道。更為重要的是，以微信為代表的移動(dòng)電商可拓展成“移動(dòng)商務(wù)”，是一個(gè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于PC端電商的市場(chǎng)。除此之外，微信便捷的支付功能，以及由此可以衍生出的金融業(yè)務(wù)，同樣會(huì)對(duì)阿里系現(xiàn)有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)造成威脅。