中國銀行業內部最大銀行與其它銀行之間的分化日趨嚴重，最大幾家國有銀行似乎都有相當雄厚的資本，但更加靈活的中型銀行的資產負債表狀況卻岌岌可危。

    部分原因是四大國有銀行能夠從不公平的競爭環境中受益。另一個原因是中型銀行大多選擇了激進的增長模式，很多情況下甚至超出了自身資本實力所能支撐的程度。

    根據中國版的《巴塞爾協議III》規定，在2018年之前，中型銀行的一級資本充足率至少要達到8.5%，較大的系統重要性銀行的一級資本充足率至少要達到9.5%。

    作為中國最大的兩家銀行，建設銀行和工商銀行都已為此做好了準備。周四發布的第三季度財報顯示，9月末建設銀行和工商銀行的一級資本充足率分別達到10.9%和10.6%。而作為中國最大的股份制銀行，民生銀行的一級資本充足率只有8.2%。

    另一家中型銀行招商銀行在剛剛籌集到人民幣338億元的新資本后將一級資本充足率提高至9.4%。不過，目前還不清楚這樣的資本充足率能保持多久。如果招商銀行的資產擴充速度繼續快于留存收益的增速，那么其一級資本充足率的升幅將難以達到要求。截至9月末，招商銀行的資產總規模同比增加24%，而第三季度凈利潤同比僅增長16%。

    上述資本比率都是假設銀行的資產負債表呈現了其全部信貸風險。但無論是就大銀行還是小銀行而言,都很少有市場人士相信這就是真實情況。

    以招商銀行為例，截至9月底，該行的表外理財產品價值人民幣5096億元，相當于股東權益的近200%。如果這些投資開始出現問題，該行可能會面臨將這些資產轉入表內并將這些客戶全部變為儲戶的壓力，而這意味著資本充足率可能會迅速惡化。