記者采訪了解到，從十一黃金周到現在，已有近十家網絡信貸公司宣布倒閉或提現困難。一些網貸公司負責人甚至已攜款“跑路”。從年交易額2000萬到近千億元，網絡信貸行業只用了6年時間，而從“野蠻生長”到理性發展，網絡信貸還需要等多久？

　　網絡信貸受熱捧

　　網絡信貸也稱“人人貸”，其主流模式為：融資方向網貸公司提供身份證、工資流水單、營業執照等信息或部分抵押物，在網貸平臺上發布貸款融資需求，投資者以投標形式向融資方投資，網貸公司則負責投資者本金、利息的催討，并收取傭金。

　　作為一種新型的融資、理財模式，網絡貸款在我國的發展可用“野蠻生長”來形容。第三方統計平臺“網貸之家”負責人徐紅偉告訴記者：2007年，網絡貸款在我國出現，當時的年交易額只有2000萬元，到2012年，全國純做線上業務的網貸公司已有三四百家，交易額已超過200億元，預計今年網貸行業整體交易規模將達到800億元到1000億元。

　　網絡信貸的火熱，一定程度上反映了資金需求端的饑渴。網絡信貸的融資方多為小微企業，由于缺乏抵押物等原因，難以從銀行等正規金融渠道獲得貸款，被迫以較高的利息從網絡渠道拆借資金。

　　中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯認為，網絡信貸之所以頗受投資者追捧，兩大原因不可忽視：首先是利息高，年化收益率普遍在15%到20%左右，部分甚至超出了基準利率的四倍；其次是網貸公司普遍提供擔保，即承諾以自有資金補償由于融資者違約而造成的本息損失。

　    今年1月4日、10日，網貸公司“人人貸”連續推出總規模1000萬元，預期年化收益率12%至14%的理財計劃，分別在3小時和26分鐘內被搶購一空，投資者的熱情可見一斑。

　　多重問題讓人心驚肉跳

　　網絡貸款火熱的同時，問題也不時出現。據徐紅偉介紹，僅10月1日至今，就有八九家網貸公司倒閉或出現提現困難，一些公司老板已確定為攜款“跑路”，讓人心驚肉跳。

　　公開信息顯示：8月，網貸公司“網贏天下”大面積逾期，近億元投資難以提現；9月初，上線僅一個月的“現貸網”出現提現困難；10月14日，“天力貸”公司負責人失去聯系，網站無法正常提現；一天之后，上線不到三天的網貸平臺“福翔創投”老板“跑路”……事實上，網貸行業在去年年末也曾出現“跑路潮”，“貝爾創投”“天使計劃”“淘金貸”等網貸公司的負責人紛紛攜款“跑路”，詐騙資金從幾百萬到數千萬元不等。

　中國政法大學經濟法研究所副所長薛克鵬說，只需花幾萬元，以咨詢管理、電子商務、信息服務等各種名義注冊個公司并建立網站，即可公開開展網絡貸款業務，門檻實在太低了。且無論是央行、銀監會、地方金融辦還是工商部門，都未將網絡信貸納入有效監管，在監管真空之下，出現攜款“跑路”的狀況在所難免。

　　中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍告訴記者，網貸行業沒有統一的行業規范，更沒有保證金制度，往往以數百萬元的資金撬動上億元的交易量，風險被顯著放大。

　　“網貸之家”數據顯示，在2012年，網貸公司“溫州貸”“人人聚財”注冊資金為500萬元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為100萬元，而它們在2012年的交易額分別高達20.7億元、8.5億元、3.97億元、3.4億元、13.45億元。

　　另外，網貸公司短借長貸、期限錯配也是重要的“風險源”。徐紅偉說，“按照網絡信貸的運行模式，若3個月的貸款嚴格對應3個月的借款，網貸公司其實不怕‘擠兌’，但網貸公司往往通過‘拆標’的方式，讓3個月的貸款對應連續3個30天期限的借款，以縮短交易周期、放大交易金額，如果中間出現投資者大量提現，貸款又沒收回來，極易發生資金鏈斷裂。”

　　“野蠻生長”應回歸理性

　　專家認為，面對網貸行業的重重亂象，相關部門應有所作為，促使“野蠻生長”的網貸行業及時回歸理性。

　　南開大學教授徐保滿認為，發展網貸行業，首先要解決“誰來管”的問題，明確牽頭監管的部門。在有監管部門之后，逐步建立、完善針對互聯網金融的法律規定，以適應互聯網金融迅速發展的需求。

　　趙錫軍等專家認為，可參照小額貸款公司和典當行的管理模式，對網貸公司的注冊資本、人員資質、信用記錄等提出具體限制，改變門檻過低，誰都能開網絡貸款公司的局面。監管部門可在保證金、杠桿率、借貸利率、資金第三方存管等方面劃定一些具體可行要求，既要便于監管，又不能因門檻過高而扼殺創新。

　　從事網絡信貸研究的中央財經大學法學院教授黃震認為，對于社會上穿著網絡信貸的“馬甲”做高利貸借貸生意的現象，應保持高度關注。打擊詐騙并不妨礙保護金融創新，相反，只有完善游戲規則、恢復行業秩序，才是對金融創新最好的保護。