倫敦金融城向《國際金融報(bào)》證實(shí)，將放寬對(duì)中國銀行業(yè)的準(zhǔn)入限制
英財(cái)長訪華送金融“大禮”
10月15日，英國財(cái)政大臣喬治·奧斯本給中國金融業(yè)送上一份“大禮”。倫敦金融城政府昨日向《國際金融報(bào)》記者證實(shí)：中英雙方在多項(xiàng)金融合作領(lǐng)域達(dá)成共識(shí)，包括人民幣和英鎊直接互換，中國向英國提供800億元人民幣的RQFII初始配額，英國審慎監(jiān)管局或?qū)⒃试S中國各大銀行在倫敦設(shè)立分行，經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù)。
根據(jù)英國方面的解釋，放寬準(zhǔn)入限制之后，中國各大銀行將能夠直接在英國設(shè)立分行，與英國各金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)進(jìn)行直接往來。這一措施的生效，將大大提高中英之間的投資與貿(mào)易便利度。
對(duì)此，倫敦金融城政府政策與資源委員會(huì)主席包墨凱（Mark
Boleat）在給《國際金融報(bào)》記者的郵件中表示“強(qiáng)烈歡迎”。他說：“我們對(duì)英國政府為保持對(duì)中國企業(yè)的吸引力而做出的努力表示歡迎，這些舉措將幫助倫敦成為全球領(lǐng)先的離岸人民幣中心。”
“我們希望看到更多中國的銀行和金融機(jī)構(gòu)在倫敦開展業(yè)務(wù)，這符合中國金融業(yè)國際化發(fā)展的要求，也有助于英中兩國金融合作的進(jìn)一步深入。”在包墨凱看來，“倫敦金融城一直致力于推動(dòng)和鼓勵(lì)英中雙方政府和金融監(jiān)管層的對(duì)話，此次雙方達(dá)成的多項(xiàng)共識(shí)是雙方金融合作邁出的積極一步。”
“送禮”背后的原因
送“大禮”，并非毫無所求。有分析就認(rèn)為，倫敦正在謀求最大的離岸人民幣中心。而實(shí)際上，倫敦已成為除中國香港之外，人民幣交易、結(jié)算最發(fā)達(dá)的金融中心。《國際金融報(bào)》記者從英國大使館得到的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是，除中國內(nèi)地、中國香港外，全球62%的人民幣交易在倫敦完成，28%的國際人民幣支付在英國進(jìn)行，超過新加坡。
今年6月，英國央行已與中國簽訂2000億元的貨幣互換協(xié)議，比歐洲央行3500億元的貨幣互換要早了4個(gè)多月。
倫敦前副市長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員約翰·羅思義是這一歷史的重要見證人。對(duì)于15日中英雙方達(dá)成的協(xié)議，他認(rèn)為，所謂的英國投資者用人民幣直接投資中國金融市場，具有很強(qiáng)的不確定性，他向《國際金融報(bào)》記者分析，“這取決于，英國公司或投資者是否愿意，在中國的規(guī)定、條款下進(jìn)行投資，而這里面的不確定性很大。”
批發(fā)業(yè)務(wù)是最大突破
對(duì)于本次英國財(cái)長訪華給出的大禮，真正的重頭戲是中國銀行業(yè)或被允許開設(shè)“批發(fā)業(yè)務(wù)分行”。羅思義分析，“這將使中國各大銀行輕松地使用本銀行的資源，并且批發(fā)業(yè)務(wù)的金額更大，這對(duì)于中國銀行業(yè)來說具有重大意義，也是英國政府的重大政策轉(zhuǎn)變。”
一個(gè)值得注意的細(xì)節(jié)是，英國提供的政策是“分行”而非“子公司”，這對(duì)于中國銀行業(yè)具有重大區(qū)別。因?yàn)橐酝袊y行業(yè)在海外發(fā)展遇到的關(guān)鍵問題就在于，中國各家銀行是作為“子公司”還是作為“分行”來運(yùn)營。
雖然在中文中，目前中國銀行等在倫敦的機(jī)構(gòu)被稱為“分行”，但在倫敦的監(jiān)管體系中，“子公司”被作為與倫敦本地銀行一樣的性質(zhì)，接受非常嚴(yán)格而繁瑣的監(jiān)管。而對(duì)于外資銀行的“分行”，倫敦的監(jiān)管就非常寬松。
除了來自倫敦的監(jiān)管，更重要的是，如果作為“外資銀行分行”，中國的銀行在倫敦的分支機(jī)構(gòu)就將主要接受來自中國總部的監(jiān)管，同時(shí)享受來自中國總部的各項(xiàng)支持。而如果是“子公司”，就無法從中國各大銀行獲得政策、資金支持，不能“背靠大樹好乘涼”，而只能在倫敦高度成熟的金融體制中，獨(dú)立披荊斬棘。
倫敦金融地位獨(dú)特
一位知情人士向《國際金融報(bào)》記者透露，中國銀行業(yè)在海外的發(fā)展非常艱難。而就在去年，中國在倫敦的四大銀行——工農(nóng)中建——聯(lián)合向英國財(cái)政部遞交了“措辭嚴(yán)厲”的抗議信，表示將把歐洲業(yè)務(wù)中心搬離倫敦，改投盧森堡。
盧森堡大使館工作人員也向《國際金融報(bào)》記者透露，中國幾大銀行在歐洲的總部都設(shè)在盧森堡，“中國銀行業(yè)在英國的發(fā)展舉步維艱，遭遇重重阻礙，而盧森堡則為中國提供了平等、公平、開放的環(huán)境，中國銀行業(yè)利用盧森堡作為歐盟所在地等各種政策特點(diǎn)，打開歐洲市場，建立強(qiáng)有力的網(wǎng)絡(luò)。”
除了“分行”這一重要變革，“批發(fā)業(yè)務(wù)”也是重大突破。西方銀行業(yè)將銀行業(yè)務(wù)分為零售銀行業(yè)務(wù)和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的主要客戶對(duì)象是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，一般涉及金額較大。
以中國銀行為例，中國銀行的英國子公司與倫敦分行并行運(yùn)營，具體分工是，英國子行主要從事個(gè)人金融和公司金融業(yè)務(wù)，而倫敦分行主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)。
當(dāng)然，中國或許不會(huì)享受“專寵”。上海交通大學(xué)金融學(xué)院院長朱寧接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)分析，英國對(duì)中國的優(yōu)惠政策將不僅局限于中國銀行業(yè)，英國應(yīng)該會(huì)對(duì)全球各國都開放，因?yàn)橛闹攸c(diǎn)不是中國的銀行，而是人民幣國際化。
倫敦最明顯的優(yōu)勢有三，朱寧分析，法律體系成熟、監(jiān)管依據(jù)清晰、財(cái)富量大因此風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)性高。由于倫敦悠久的金融中心歷史，倫敦?fù)碛型陚洹?yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，也是避免雙重征稅最完善的金融中心；同時(shí)，倫敦不在歐元區(qū)，不需要?dú)W盟繁瑣甚至矛盾的多重監(jiān)管依據(jù)。