8月20日,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從一位接近光大證券人士處獲悉,光大證券策略投資部負(fù)責(zé)人楊劍波,因在業(yè)務(wù)活動中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事故(“8·16事件”),已被公司暫停職務(wù),協(xié)助監(jiān)管部門調(diào)查處理。之前,光大證券公告稱,策略投資部的自營活動被暫停3個月。此外,光大證券董秘否認(rèn)了策略投資部和其他部門的交易存在關(guān)聯(lián)性。
針對楊劍波被停職一事,受訪的多位券商人士向記者表示,沒有太出乎意料,但是也可能是一個開始,“8·16事件”最終由誰來擔(dān)責(zé),以及如何定性,還需要等待證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果。
楊劍波有海歸背景
網(wǎng)上的一份簡歷顯示,楊劍波為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、曼徹斯特大學(xué)金融學(xué)博士,具有海外工作經(jīng)驗(yàn),早年在股票市場的波動率方面有深入研究,是華人金融經(jīng)濟(jì)學(xué)者里面最早用GARCH(廣義自回歸條件異方差)等模型,對中國及世界資本市場的波動率集群效應(yīng)進(jìn)行分析的研究人員。
楊劍波2004年加入光大證券之后,2005年11月參與了中國資本市場第一批交易所權(quán)證創(chuàng)設(shè)等活動,并負(fù)責(zé)光大證券的備兌權(quán)證系統(tǒng)開發(fā)以及光大證券股本類衍生品業(yè)務(wù)平臺的建立。
2006年以后,楊劍波著手光大證券結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,特別是與A股掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品業(yè)務(wù)平臺的建立,并負(fù)責(zé)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展,直至擔(dān)任該公司金融衍生品部董事總經(jīng)理,并最終升任策略投資部總經(jīng)理,負(fù)責(zé)量化交易投資。據(jù)媒體此前報(bào)道,楊劍波曾受證監(jiān)會邀請,成為中國場外金融衍生品交易規(guī)則起草的四位牽頭人之一。
策略投資部業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
據(jù)此前光大證券內(nèi)部人士透露,16日中午之后,策略投資部負(fù)責(zé)人楊劍波的相關(guān)信息在光大證券內(nèi)部OA系統(tǒng)中已經(jīng)消失。隨后,楊劍波所在部門所有人員的通信方式也從OA系統(tǒng)中消失。
上述內(nèi)部人士透露,策略投資部由18個人組成,絕大多數(shù)成員都有著國際一線投行衍生品和量化工作的經(jīng)驗(yàn)。根據(jù)光大證券2012年報(bào),公司整體營業(yè)收入降低20%,其中常規(guī)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入降低32%。作為此前業(yè)績頂梁柱的投行業(yè)務(wù)收入同比亦大幅下降72%。
相比之下,光大的策略投資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2012年該項(xiàng)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入1.24億元,為2011年同期的33倍。考慮到光大投行業(yè)務(wù)當(dāng)年收入僅為1.7億元,策略投資部的這一成績令人刮目相看。根據(jù)公開資料,策略投資部在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品領(lǐng)域就已經(jīng)有約80億元的規(guī)模,在業(yè)內(nèi)排名前列。部門在2012年公司的業(yè)務(wù)考核中名列第一。
董秘否認(rèn)交易存關(guān)聯(lián)性
雖然部門負(fù)責(zé)人停職,但圍繞光大證券當(dāng)日“烏龍指”的疑問始終仍未打消。由于光大證券在8月16日上午的烏龍操作,在下午14時(shí)25分才承認(rèn)與滬指異動有關(guān),在下午交易時(shí)段,又在市場尚不知情的情況下,大舉做空股指期貨以對沖損失,這被外界認(rèn)為涉嫌內(nèi)幕交易。
那么在策略投資部16日當(dāng)日的交易之外,光大證券的其他自營部門當(dāng)日持倉和交易情況如何,是否會與策略投資部交易存在關(guān)聯(lián)?從財(cái)報(bào)來看,光大證券自營盤2012年底有133億元的交易性金融資產(chǎn),其中有28.28億元的股票被套期保值合約覆蓋;合計(jì)擁有價(jià)值40.07億元的股指期貨合約,其中套保規(guī)模33.71億,套利合約價(jià)值6.35億元。
對此,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系到光大證券董秘梅鍵,在其向相關(guān)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行求證后表示,另一個做自營的部門為金融市場總部(音),即以前的自營部門(公司稱為“證投部”)。相對而言,策略投資部是比較新型的業(yè)務(wù)部門,上述兩個部門之間有嚴(yán)格的防火墻,如同證券公司的資管與證投之間一樣,所以他們之間的交易沒有任何關(guān)聯(lián)性。