隨著農信社貸款利率的徹底放開，記者近日調查發現，廣東地區大部分農信社正依據當地情況開始微調貸款利率，但整體變化還不大。

 

涉農利率“探著步子前進”

 

　　“我們現在的利息是八厘多，壞賬率在１％以下，可能會部分上調但短期內幅度不會太高，因為既要試探市場反應也要比較一下同行的情況。”廣東省云浮市云安縣南盛鎮農信社負責人嚴先生說，農業“靠天吃飯”、風險較高，而高風險和高收益理應相伴而生，利率上限放開可以讓農信社有更大的業務拓展空間。

　　記者多方了解發現，盡管央行的文件還沒有下發到最基層執行部門，但廣東各級農信社已經就相關條款進行調研。受訪的多位農信社內部人士表示，涉農貸款利率的調整肯定是“探著步子慢慢走”，起步階段的上浮程度不會太高，再根據市場反應逐步調整。

　　“利率新政策落地前，農信社一年期貸款利率最多只能上浮至１３．８％，實行２．３倍的利率上限，這一標準遠低于小貸公司和民間借貸�！遍L城證券銀行分析師黃飆介紹，農信社資產占全行業比重約在６％，上限取消后農信社對當地小型客戶資金供給有望加強。

　　來自銀監會的最新統計顯示，從２００２年末到２０１２年末，農信社總資產由２．２萬億元增至１５．５萬億元；不良貸款率由四級分類的３６．９％降至五級分類的４．７％；９２．１％的機構已全部消化歷年掛賬虧損；２００４年以來連續９年盈利。

　　事實上，早在２００４年，人民銀行就宣布放開了對貸款利率上限的管制，但由于當時農信社定價機制不夠完善，各地發展也不均衡，被當時放開利率上限的政策排除在外。

　　興業銀行發布研報顯示，從全球來看，大部分地區“三農”和小微貸利率都超過了當地政策基準利率的四倍上限。如果貸款利率上浮幅度不夠，會使得金融機構缺乏對其信貸投放的積極性，反過來造成金融支持實體經濟的力度不足。

 

涉農“金融博弈”須嚴防高利貸風險

 

　　業內分析人士認為，在金融服務“三農”水平不斷提升和農信社利率上限放開的趨勢下，流動性偏緊時的高利貸風險值得防范，同時也倒逼農信社加強自身的業務管控能力，最終為農村的實體經濟發展注入源源不斷的金融血液。

　　“新政策的主要意義就在于讓正規金融機構發揮市場主導作用，回流民間借貸市場資金，擠壓農村高利貸的生存空間�！鄙缈圃恨r村發展研究所宏觀經濟研究室副主任李國祥告訴記者，限制農信社利率上限會抑制其放貸積極性，議價空間放開則可擴大農信社“三農”貸款覆蓋面，且利于民間借貸市場今后的監管。

　　英大證券研究所所長李大霄也認為，利率水平一旦能夠完全覆蓋風險，金融機構便可以加大對風險較高的農村金融市場的放款力度，更為有效地支持農村的發展和建設。

　　針對取消農信社利率上限可能引起“高利貸”的懷疑聲音，李國祥表示，政策發酵的短期內可能有一些市場波動，增加農民貸款成本和實體經濟負擔，但長期來說，在市場機制的調節作用下，“正規金融”和“民間金融”在農村市場“此起彼伏”的博弈中，信用社貸款利率上升、高利貸貸款利率下降，利率會逐漸趨于均衡，并最終有所下降。

　　來自央行方面的消息稱，新政策將有利于農村信用社按照收益覆蓋風險的原則自主定價，提高發放涉農貸款的意愿；有利于增強農村信用社滿足多層次涉農貸款需求的能力，提高涉農貸款資金的可得性；有利于發揮價格杠桿的作用，不斷優化涉農資金配置效率，對促進改善農村金融服務具有積極意義。

 

市場與服務“三農”責任須兼顧

 

　　據銀監會數據，截至２０１２年末，銀行業金融機構涉農貸款余額１７．６萬億元，比年初增長３萬億元，比上年同期增長２０．７％，同期，農信社擁有７．８萬個網點，發放了全國三分之一的涉農貸款和８０％以上農戶貸款。

　　業內專家提出，農信社在考慮自身經營利潤的同時，要承擔一定社會責任，監管部門在對金融機構進行相關考核時，也要將金融機構對于實體經濟的支持納入考核。

　　李國祥認為，如果出現市場流動性偏緊，就要防止政策實施前期可能出現的高利貸等市場波動，這需要農信社的自律及監管部門引導，回歸服務“三農”的宗旨。此外，農信社貸款面向“三農”和小微企業，在經濟形勢變化中受到的沖擊最大，利率上限放開的形勢下，對其抗風險能力也提出了較高要求。

　　“目前，農信社壞賬率還不算特別高，但不乏虛假貸款的情況，如一些人冒充農民進行虛假貸款，導致后來還不上款項，因此，農信社的規范化和商業化管理應該得到更多的重視，提高管控利率風險能力和管理水平。”李國祥說。

　　黃飆也認為，風險控制和貸后管理是農信社的業務短板，相關流程應該更加規范，優化負債、資產、業務和客戶結構，同時提高信貸資產質量，在支持農村實體經濟的同時，實現自身的健康發展。（完）