私募股權市場分析機構清科集團最新發布的一份報告顯示，活躍于中國市場的私募股權投資（ＶＣ／ＰＥ）機構已由１９９５年的１０家增至２０１２年的逾６０００家，完成了跳躍式增長，當前私募股權投資市場正進入深度調整階段。

    報告指出，中國是目前世界上經濟增長最快的國家之一，最早的私募股權投資機構出現在１９８６年，隨后私募基金市場規模不斷擴大，本土ＶＣ／ＰＥ機構如深圳創新、鼎暉、弘毅等紛紛設立，一批國外著名的股權投資機構如ＩＤＧ基金、ＫＫＲ、黑石、高盛、凱雷等也進入中國。

    根據清科集團旗下私募通統計，目前活躍于中國市場的ＶＣ／ＰＥ機構已由１９９５年的１０家增至２０１２年的逾６０００家。２００７年至２０１２年，中外創投及私募股權投資機構可投資于中國內地的資本總量逐年增長，年均增長率達３０．１％，２０１２年創投及私募股權投資機構可投資于中國內地的資本總量是２００７年的３．１５倍。

    清科集團相關分析人員認為，從１９９５年開始，中國私募股權投資機構先后經歷了萌芽、蓬勃發展和高速發展階段，截至２０１０年底，中國市場中的ＶＣ／ＰＥ投資機構激增至２５００多家。

    ２０１１年以來，隨著各路資本的融入，中國私募股權投資市場持續高速發展，但面臨的內外雙重考驗也與日俱增。從外部環境看，相關規范制度建設滯后，項目競爭日益加劇、估值推高，對基金生存形成更大考驗；從內部管理來看，大量新設立基金的運營能力滯后，導致投資人風險加劇。

    報告指出，在經歷了“全民ＰＥ”的野蠻生長階段后，目前中國創業投資暨私募股權市場正處在深度調整之中，并出現了一些積極的變化趨勢。面對退出渠道的日漸狹窄，并購退出的方式愈發受到投資機構青睞，“為了上市而上市”的資本運作現象得到抑制，一些ＶＣ／ＰＥ投資開始向早期化轉變，總體而言，市場整體投資理念正逐步走向成熟。