金融領(lǐng)域越來(lái)越受到關(guān)注，“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn)在“兩會(huì)”上成為熱門(mén)話題，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)在利率市場(chǎng)化的大背景下，也難以再獨(dú)善其身。
2012年，央行將存款利率的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。這被視為是打破銀行壟斷的一次有力嘗試，其影響也在各大銀行的年報(bào)中有明顯體現(xiàn)。
利潤(rùn)增速放緩，銀行如何看待利率市場(chǎng)化？影子銀行大行其道，傳統(tǒng)銀行怎樣去應(yīng)對(duì)？帶著上述問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者
（以下簡(jiǎn)稱(chēng)NBD）專(zhuān)訪了全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華。
在他看來(lái)，利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，銀行應(yīng)該未雨綢繆提前準(zhǔn)備，越早適應(yīng)越好。
越早適應(yīng)市場(chǎng)化越好
NBD：利率市場(chǎng)化正在逐步推進(jìn)中，作為商業(yè)銀行掌門(mén)人，您怎么看？
馬蔚華：利率市場(chǎng)化，我們是有準(zhǔn)備的。這么多年以來(lái)，市場(chǎng)上各種要素都放開(kāi)了，只有銀行利率沒(méi)有放開(kāi)，這不符合市場(chǎng)規(guī)律，利率市場(chǎng)化往往和金融脫媒相聯(lián)系。
所謂“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開(kāi)商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。
美國(guó)當(dāng)年也是這樣，首先是因?yàn)橛蟹浅０l(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，除銀行外，保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的錢(qián)也很多，銀行份額就少了。
從前年開(kāi)始，全國(guó)銀行業(yè)的存款增速比前十年的平均數(shù)少了8.5個(gè)百分點(diǎn)，錢(qián)到哪里去了？比如股票債券，現(xiàn)在債券是僅次于銀行的第二大融資方式，然后就是信托理財(cái)，然后是難以統(tǒng)計(jì)的私募基金，民間借貸也很難統(tǒng)計(jì)，去年據(jù)說(shuō)是四萬(wàn)億到五萬(wàn)億。這么多非銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作肯定要形成一個(gè)市場(chǎng)利率。
很多客戶融資不需要銀行貸款了，那么上面這些融資方式形成的市場(chǎng)利率反過(guò)來(lái)對(duì)銀行本身是有影響的。去年央行已經(jīng)擴(kuò)大了利率的浮動(dòng)空間，商業(yè)銀行要想吸引存款，就要上浮利率，這樣利率市場(chǎng)化步伐就會(huì)真正加快，這個(gè)過(guò)程在西方早就走過(guò)了。
NBD：如果利率放開(kāi)，對(duì)銀行業(yè)務(wù)具體會(huì)產(chǎn)生什么影響？
馬蔚華：去年上半年利潤(rùn)率還比較高，但是從已經(jīng)發(fā)布的年報(bào)看，利潤(rùn)率增幅絕大部分銀行是放緩，特別是一些大銀行，通過(guò)利率市場(chǎng)化會(huì)影響銀行利潤(rùn)。
利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨的，過(guò)去那種保護(hù)利率做法不可能持續(xù)，早一點(diǎn)適應(yīng)更好。西方國(guó)家銀行的利差是1.2或1.3個(gè)點(diǎn)，我們的利差要超過(guò)2個(gè)點(diǎn)，我們的利差肯定要縮小。
存款成本上升，貸款利率往下降的話，對(duì)銀行就有壓力。當(dāng)給優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款時(shí)，它們議價(jià)能力很強(qiáng)，肯定要求貸款利率往下降，要想可持續(xù)發(fā)展，資產(chǎn)價(jià)格必須也要提高，只盯住優(yōu)質(zhì)大企業(yè)顯然做不到，只能把目光放在中小企業(yè)，小微企業(yè)。
在國(guó)際上，小企業(yè)和小微企業(yè)融資難的問(wèn)題都可以通過(guò)資產(chǎn)價(jià)格定價(jià)稍微上浮解決，但小企業(yè)和小微企業(yè)不是所有銀行都能做的，它管理很不規(guī)范，信息也不對(duì)稱(chēng)，要把每個(gè)都搞清楚，銀行成本就上去了。
因此，做小企業(yè)、小微企業(yè)時(shí)，必須有一套科學(xué)合理、批量審批的方法。我們?cè)谔K州市也做了試點(diǎn)，也借鑒了國(guó)外先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，確定了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)，通過(guò)工廠化、批量審批，既能風(fēng)險(xiǎn)可控，又能提高資產(chǎn)定價(jià)，保證貸款收益率不減少。
此外，還要發(fā)展一些非利息收入，中間業(yè)務(wù)，在中國(guó)發(fā)展這個(gè)也不是很容易，制度、法律和觀念等都存在制約。
影子銀行需陽(yáng)光化
NBD：社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，很多金融機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為
“影子銀行”，外界批其具有極大風(fēng)險(xiǎn)，您怎么看？
馬蔚華：影子銀行在國(guó)際上有特定概念，是游離于銀行體系之外，可能引發(fā)一些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融中介業(yè)務(wù)，影子銀行在國(guó)際上早就存在。
中國(guó)的影子銀行問(wèn)題，應(yīng)該從兩方面來(lái)看，有些影子銀行是監(jiān)管套利的，應(yīng)該盡早的制定措施，防范風(fēng)險(xiǎn)，這是對(duì)的。
但從另外一個(gè)方面看，社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變化，我們光靠銀行信貸體系難以滿足全社會(huì)需求的變化，所謂的影子銀行，也就是非金融機(jī)構(gòu)，信托、租賃和債券等也就應(yīng)運(yùn)而生。
過(guò)去我就提出過(guò)要修改
《商業(yè)銀行法》，當(dāng)時(shí)文件制定時(shí)就加了一句話，銀行對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)投資要國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，算是預(yù)留了空間。因?yàn)楝F(xiàn)在社會(huì)融資結(jié)構(gòu)變化了，利率也在市場(chǎng)化，銀行除傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還應(yīng)該更加多元化，現(xiàn)在應(yīng)該把國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的，交給監(jiān)管部門(mén)。
NBD：也就是把影子銀行陽(yáng)光化，有什么建議呢？
馬蔚華：應(yīng)該允許銀行從事財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)；投資參股或控股信托、證券、保險(xiǎn)以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)；允許銀行獲得企業(yè)部分股權(quán)或認(rèn)股期權(quán)，并允許銀行向PE直接投資或發(fā)放貸款；并修訂《商業(yè)銀行法》。
金融脫媒使信貸業(yè)務(wù)占社會(huì)融資總規(guī)模的比例不斷下降，已從90%左右下降到不到70%，從銀行資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，貸款資產(chǎn)也多數(shù)不到一半。另外客戶需求也發(fā)生了很多變化，客戶不愿意存錢(qián)在銀行，而愿意買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品；有些客戶還有表外業(yè)務(wù)需求，這都是傳統(tǒng)信貸不能提供的。他認(rèn)為，銀行利用財(cái)富管理信托連接兩個(gè)方面的變化，這是順應(yīng)變化趨勢(shì)的選擇。
信貸規(guī)模或持平去年
NBD：今年政府工作報(bào)告中將M2預(yù)期增速設(shè)定在13%，比去年預(yù)期低了一個(gè)百分點(diǎn)，您覺(jué)得會(huì)對(duì)今年的新增信貸規(guī)模造成影響嗎？
馬蔚華：很多媒體關(guān)注M2，我認(rèn)為決定M2增速的一個(gè)是GDP的增速，另一個(gè)是通貨膨脹的預(yù)期，這兩個(gè)是最主要因素，今年和去年變化不是很大，去年實(shí)際執(zhí)行數(shù)是13.8%，今年是計(jì)劃13%，我感覺(jué)今年信貸增長(zhǎng)不會(huì)和去年有太大波動(dòng)。保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，最主要的是調(diào)整結(jié)構(gòu)，追求質(zhì)量，而不是過(guò)多的追求速度和數(shù)量。
人口、環(huán)境等因素都制約經(jīng)濟(jì)增速，銀行本身也在受制約，而且由于社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的變化，影響GDP因素除了信貸還有別的因素，我判斷央行正是考慮到種種因素，才把M2定在13%。
NBD：您在招行前后提出兩次轉(zhuǎn)型，招行也在全國(guó)股份制銀行中處于領(lǐng)先地位，請(qǐng)您講講管理銀行的思路。
馬蔚華：一次轉(zhuǎn)型時(shí)，我們從注重大客戶，追求利差等，到重視零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，是商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型。
二次轉(zhuǎn)型重視小企業(yè)，是從節(jié)約資本和提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的角度考慮的。小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是75%，低于大企業(yè)的100%，大企業(yè)是違約概率低，違約損失率高，小企業(yè)則是相反，有更好的風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力；同時(shí)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較高，是否能把風(fēng)險(xiǎn)管理好，定價(jià)是否能夠覆蓋成本，都是考驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理本事的業(yè)務(wù)，能做好小企業(yè)是一家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的表現(xiàn)。
我的體會(huì)是我們和發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的差距，主要不是產(chǎn)品和服務(wù)的差距，在這兩點(diǎn)上，他們有啥我們就馬上可以有啥，最主要的還是管理理念的差距，思維方式的差距。