中恒集團兩年多前與步長醫(yī)藥簽訂的一紙大額經(jīng)銷協(xié)議，成了前者股價暴漲的“導火索”，期間曾連續(xù)五漲停，其中兩個漲停更是出現(xiàn)在該消息發(fā)布之前。股價明顯異動的背后，是否存在著內(nèi)幕交易？果不其然，證監(jiān)會日前披露《行政處罰決定書》，集中曝光了中恒集團子公司兩名高管在此期間的內(nèi)幕交易細節(jié)，兩“碩鼠”也為其違法違規(guī)行為付出了相應代價。
　　2010年11月6日，中恒集團發(fā)布公告稱，其持股99.99%的控股子公司梧州制藥已與步長醫(yī)藥簽訂《產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議書》，將梧州制藥所生產(chǎn)的符合國家藥品質(zhì)量標準的全部產(chǎn)品交由步長醫(yī)藥進行總經(jīng)銷。根據(jù)協(xié)議約定的“宏偉”計劃，在步長醫(yī)藥接手后，梧州制藥2011年、2012年可分別實現(xiàn)23億元、30億元的含稅銷售收入，且以后三年每年均有遞增。若上述計劃如愿完成，則意味著中恒集團此后幾年營業(yè)收入將大幅暴增。受此影響，公司股價在該則公告發(fā)布后被巨量買單連續(xù)拉出三個漲停。
　　殊不知，就在該消息“見光”前，梧州制藥見證本次協(xié)議簽署過程的兩名高管——李琳杰、覃炳輝(兩人當時均擔任梧州制藥營銷中心副總經(jīng)理)，已率先搶入中恒集團股票以期潛伏獲利。具體來看，中恒集團和步長醫(yī)藥在2010年11月3日中午便已開始討論本次合作問題，并于11月5日凌晨確定了相關合作協(xié)議。隨后，中恒集團實際控制人許淑清于5日上午向中恒集團包括李琳杰、覃炳輝在內(nèi)的有關人員宣布了與步長醫(yī)藥的合作事項。在當日中午兩公司簽訂協(xié)議時，李琳杰、覃炳輝也參加了簽約儀式。
　　而在知悉上述內(nèi)幕信息后，眼見有利可圖的李琳杰、覃炳輝隨即動起了內(nèi)幕交易的“歪腦筋”。其中，李琳杰在參加完簽約儀式后立即于11月5日下午1點36分使用自身股票賬戶買入了16600股中恒集團股票，并于11月10日全部賣出，短短四個交易日獲利近15萬元。與李琳杰相比，覃炳輝購股心情更加迫切，其在11月5日上午10點19分便動用自己賬戶買入4700股中恒集團股票，又在當日下午1點53分使用妻子股票賬戶再度買入了3000股。此后，覃炳輝在2010年11月24日、2011年5月12日將上述持股分批賣出，共獲利9.38萬元。
　　基于以上違法事實，監(jiān)管部門遂認定兩人的上述交易已違反了相關法律規(guī)定，觸犯了內(nèi)幕交易，并依法沒收了李琳杰、覃炳輝上述違法所得，并處以同等額度的罰款。
　　有意思的是，面對諸多“鐵證”，心有不甘的覃炳輝還有意對其違法行為進行開脫，在申辯意見中稱其交易“中恒集團”股票不是為盈利，也不屬于內(nèi)幕交易，甚至將責任推脫至“證券監(jiān)管部門對禁止內(nèi)幕交易的宣傳缺失”。對此，證監(jiān)會認為，禁止內(nèi)幕交易是《證券法》所規(guī)定的，每個公民都應當遵守；而按照《證券法》相關規(guī)定，梧州制藥和步長醫(yī)藥簽訂《產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議書》已屬于內(nèi)幕信息，覃炳輝在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“中恒集團”股票即屬于內(nèi)幕交易。
　　“李琳杰、覃炳輝此次內(nèi)幕交易案例頗具警示意義。”分析人士指出，為促進資本市場健康發(fā)展、維護市場投資者公平權益，各級監(jiān)管部門近年來對內(nèi)幕交易的監(jiān)管打擊力度不斷加大，相關內(nèi)幕信息知情人切不可抱有僥幸心理以身試法，反之應引以為戒，嚴格自律，自覺遵守市場誠信原則和法律規(guī)定。