消息人士11月30日透露，人保集團H股IPO美國路演簿記結(jié)束，隨即召開定價會，敲定發(fā)行價格為每股3.48港元。
此前招股書披露，人保此次IPO的招股價在3.42港元至4.03港元之間。據(jù)接近人保IPO項目的人士透露，從簿記建檔情況看，持低端報價的長線機構(gòu)占比較高，人保最終以每股3.48港元接近下限定價，可以充分吸收長線基金，將有助于未來股東結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
人保集團自全球發(fā)售啟動以來，取得較好成績：11月22日海外路演首日即實現(xiàn)機構(gòu)訂單全覆蓋，截至11月30日，獲得近4倍的超額認購；11月26日香港公開發(fā)售也是首日實現(xiàn)全覆蓋，散戶認購火爆，截至11月29日，獲得超17倍的零售認購。
市場人士分析，考慮到市場動蕩等復(fù)雜因素，人保以接近下限區(qū)間的價格定價，將更好地抵抗市場不確定因素帶來的沖擊，穩(wěn)定市場并為投資者的長遠投資回報保駕護航。
據(jù)上述接近人保IPO項目的人士透露，人保本次IPO引進的基石投資者，多是在國際市場上表現(xiàn)優(yōu)異的金融巨頭及各行業(yè)領(lǐng)先的跨國公司。和單純提供財務(wù)支持的基金類投資者不同，這些基石投資者將在其各自的優(yōu)勢領(lǐng)域，為人保集團的相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供強大支持。此外，與往往局限于某一兩個行業(yè)的戰(zhàn)略投資者不同，人保集團的基石投資者遍及各個主要行業(yè)，非常有利于人保集團開拓及發(fā)展相關(guān)的各個業(yè)務(wù)板塊。
招股書披露，上市后人保集團將繼續(xù)按照“統(tǒng)一平臺、集中管控、共享資源、驅(qū)動創(chuàng)新”的原則，積極展開人保財險業(yè)務(wù)、人身險業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的大客戶展業(yè)，充分利用“中國人保PICC”的品牌形象和影響力，對客戶進行深度開發(fā)及二次開發(fā)，以提高客戶開發(fā)成功率。
由于人保集團旗下財險業(yè)務(wù)板塊已在香港上市，人保壽險板塊的估值成為此次定價的關(guān)鍵。根據(jù)人保此次IPO的招股價區(qū)間3.42港元至4.03港元測算，交易前集團估值約人民幣960-1130億元。以已在香港上市的人保財險發(fā)行當時的股價及人保集團約69%的控股比例計算，集團人身險業(yè)務(wù)板塊估值約為人民幣282億元-453億元。