一則酒鬼酒塑化劑超標(biāo)260%的消息，攪亂了中國(guó)白酒業(yè)的一池春水。
11月19日，除去酒鬼酒臨時(shí)停牌以外，A股其余12只白酒股全部下跌，其中跌幅最大的是老白干酒，以跌停板報(bào)收31.46元。
盤后交易信息顯示，機(jī)構(gòu)投資者成為白酒股當(dāng)日暴跌的主要“推力”。
一天蒸發(fā)逾300億
在“塑化劑事件”之前，漲幅較大的白酒股已然顯出疲軟態(tài)勢(shì)，四季度以來(lái)一直處于調(diào)整狀態(tài)，但賣方研究員還在鼓吹白酒股未來(lái)的投資價(jià)值，不過“塑化劑事件”卻成為終結(jié)買方機(jī)構(gòu)的催化劑。
11月19日，12只未停牌白酒股全面下跌，其中老白干酒早盤不僅低開，且盤中賣單比比皆是，午盤后即被打至跌停，之后雖有反彈，但最終還是以單日下跌10.01%報(bào)收31.46元，成為唯一跌停個(gè)股。
實(shí)際上，當(dāng)日盤中跌停的還有沱牌舍得，其也是午盤后暴跌至跌停板，但幸運(yùn)的是，在尾盤大量買單的簇?fù)硐拢粕岬米罱K打開了跌停板，以單日下跌7.91%報(bào)收24.45元。
金種子酒成為跌幅排名第三的白酒股，以單日下跌7.65%報(bào)收16.91元。水井坊以7.09%的跌幅緊隨其后。即便是跌幅最小的青青稞酒跌幅也達(dá)到了3.94%。
看似不多的跌幅背后，白酒板塊的市值蒸發(fā)則觸目驚心。
同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，和前一個(gè)交易日相比，12只白酒股當(dāng)日市值蒸發(fā)327.2億元，其中貴州茅臺(tái)損失慘重，市值蒸發(fā)107.45億元、五糧液蒸發(fā)68.33億元、洋河股份蒸發(fā)61.02億元，即使是損失較少的伊力特在一天之內(nèi)也蒸發(fā)了3.18億元市值。
上海一位基金經(jīng)理坦言，弱市里任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，“實(shí)際上，全國(guó)白酒產(chǎn)品基本都含塑化劑成分，其中高檔白酒含量較高，低檔白酒含量較低。不過，市場(chǎng)有如此大的反應(yīng)也的確出乎我的意料。”
同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度共計(jì)有835只基金持有白酒股，由于白酒股一直是基金的重倉(cāng)股，因此在過去的不到兩個(gè)月時(shí)間里，基金倉(cāng)位變化不會(huì)很大，此番暴跌應(yīng)該給這些基金帶來(lái)不小損失。
實(shí)際上，打擊“三公消費(fèi)”和白酒產(chǎn)能過剩對(duì)白酒業(yè)的影響今年以來(lái)尤為強(qiáng)烈，在上述基金經(jīng)理看來(lái)，“塑化劑事件”對(duì)高端酒超高增速會(huì)有所抑制，“還是要看酒鬼酒最終公告，才能判斷具體影響。對(duì)基金而言，短期市值縮水不會(huì)影響對(duì)行業(yè)的價(jià)值判斷。”
機(jī)構(gòu)或“高拋低吸”
白酒股今年三季報(bào)顯示，一線白酒當(dāng)季出現(xiàn)收入和存貨同步下降比較普遍，一線酒企對(duì)三季度需求走弱的反應(yīng)是，通過對(duì)未來(lái)供給調(diào)整來(lái)維護(hù)產(chǎn)品價(jià)格。
但是，二、三線白酒今年三季度出現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，上述基金經(jīng)理認(rèn)為，考慮到白酒行業(yè)銷售存在季節(jié)性波動(dòng)，明年元旦至春節(jié)期間的銷售尤為重要，“因此，只要塑化劑事件能得到妥善處理，暴跌的白酒股不乏投資機(jī)會(huì)。”
實(shí)際上，機(jī)構(gòu)投資者在11月19日多數(shù)出現(xiàn)高拋低吸的操作手法。
老白干酒三季報(bào)顯示，其前十大流通股股東中，機(jī)構(gòu)占8位，且全部是基金，分別是易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、社保基金109組合、易方達(dá)科訊、華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)、南方盛元、民生加銀紅利回報(bào)、基金科瑞和中歐新趨勢(shì)基金。
11月19日，老白干酒蒸發(fā)了4.9億元市值，其中應(yīng)該包含著上述部分基金的損失。
老白干酒盤后信息顯示，賣出前五大席位中，機(jī)構(gòu)占4位，包括兩家機(jī)構(gòu)專用席位，以及華鑫證券客戶資產(chǎn)管理部和海通證券客戶資產(chǎn)管理部。
不過，賣出第一席位則是銀河證券寧波大慶南路營(yíng)業(yè)部，達(dá)4333.61萬(wàn)元，而其余4家機(jī)構(gòu)最多賣出不過687.146萬(wàn)元，顯然，機(jī)構(gòu)投資者并未刻意拋售。
反而，在老白干酒當(dāng)日的買入席位上，機(jī)構(gòu)投資者包攬買入前三名，最多一個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位買入金額達(dá)3080.72萬(wàn)元。
同樣，在公布了交易信息的另兩只白酒股上面，機(jī)構(gòu)高拋低吸情況同樣存在。
沱牌舍得賣出席位前五名全是機(jī)構(gòu)，包括4家機(jī)構(gòu)專用席位和東北證券客戶資產(chǎn)管理部，最大賣出金額為5895.47萬(wàn)元；而在買入席位上，機(jī)構(gòu)專用席位占據(jù)四席，最大買入金額為2942.15萬(wàn)元。
金種子酒賣出席位前五名全是機(jī)構(gòu)專用席位，買入前五位中，除去排在第四位的英大證券上海鎮(zhèn)寧路營(yíng)業(yè)部，全是機(jī)構(gòu)專用席位。
“很可能是機(jī)構(gòu)在早盤大肆賣出籌碼，然后在股價(jià)打壓下來(lái)后，低位又接回部分籌碼的操作手法。”上述基金經(jīng)理坦言，在事件未明朗之前，機(jī)構(gòu)此手法也是為了自保，“畢竟現(xiàn)在估值較高，加上負(fù)面影響，在高位拋出部分籌碼，鎖定利潤(rùn)也是正常的。”
對(duì)酒鬼酒來(lái)說，“塑化劑事件”如何妥善解決將成為影響白酒行業(yè)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要因素，在上述基金經(jīng)理看來(lái)，如果處理不好，“一旦復(fù)牌，跌停將是必然。”