蔣老板在江西南昌經(jīng)營一家玩具廠，他從剛閉幕的廣交會上接到一筆規(guī)模不小的圣誕訂單，這筆來自美國的訂單終于令他看到了企業(yè)走出“寒冬”的希望。但接下訂單后需要的200萬元資金成了他最大的難題。幾經(jīng)周轉(zhuǎn)，蔣老板終于從銀行獲得了貸款。在經(jīng)濟回暖、融資需求回升的同時，融資難問題仍困擾著大量的中小企業(yè)。
“春江水暖鴨先知”。盡管對于未來我國宏觀經(jīng)濟能否企穩(wěn)回升，專家和業(yè)內(nèi)人士仍存在分歧，但微觀企業(yè)已在為迎接“暖春”進行準備。中國證券報記者近日調(diào)研江西和浙江等地的中小企業(yè)和商業(yè)銀行時獲悉，9月以來，不少中小企業(yè)的訂單量逐步回升，它們希望進行設(shè)備改造和擴大生產(chǎn)規(guī)模。中小企業(yè)對資金的需求明顯強于上半年，其中與房地產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)資金“饑渴”最為明顯。
分析人士表示，中小企業(yè)融資需求回升在一定程度上印證了中國經(jīng)濟在三季度探底后企穩(wěn)回升，四季度的GDP增速有望弱勢反彈。此外，雖然商業(yè)銀行出于多種因素的考慮，對中小企業(yè)貸款投放的主動性有所增強，但當前中小企業(yè)融資難問題仍較突出，未來仍需多舉措拓寬融資渠道，為實體經(jīng)濟發(fā)展注入資金“活水”。
訂單好轉(zhuǎn) 融資需求上升
盡管不能與經(jīng)濟形勢最好的時候相提并論，但中國證券報記者走訪的多位中小企業(yè)主仍表示“最近的日子好過了一些，訂單量明顯好于上半年”。
駱清香是南昌小藍貸款擔保有限公司的工作人員，該公司是江西省小藍經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資發(fā)展有限公司的下屬企業(yè)，專門服務(wù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)。“近期園區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資需求的確比較旺盛，9月以后尤為明顯，我們每次打電話與企業(yè)溝通時，企業(yè)都會有需求。上半年我們也會打電話去詢問，但企業(yè)都不敢借錢。”她介紹，中小企業(yè)貸款一般用于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和運營，如果沒有訂單，企業(yè)就沒有借款動力。
上海鴻爾物流有限公司總經(jīng)理李鴻表示：“公司經(jīng)營上海到南昌的物流專線，從年初到8月的業(yè)績都不大好，尤其是6月、7月、8月都虧損。”他表示，那幾個月很難熬，感覺與2008年國際金融危機時的情況一樣。例如，企業(yè)每月的進貨從20噸迅速下調(diào)到10噸，甚至更少。
李鴻表示，9月以后的情況明顯好轉(zhuǎn)，企業(yè)的訂單明顯增多，相關(guān)的物流條線才“緩過來”。“上半年我不敢做貸款，對于我們這種中小企業(yè)來說，一定是有需要才貸款，有用處才貸款，之前經(jīng)營業(yè)績不好，貸到款也沒用。”前不久，李鴻用自己的房產(chǎn)證抵押貸款了150萬元，用于購置大貨車并擴展物流線路，希望搶在別人前面占領(lǐng)新的市場。
在中小企業(yè)云集的浙江寧波，浙江泰隆商業(yè)銀行工作人員吳靈波表示，近期感覺中小企業(yè)的融資需求正在回升。“目前很多江浙企業(yè)只要做生意，對方就一定需要現(xiàn)金，近期的訂單量和進出口貿(mào)易有所好轉(zhuǎn)，這些企業(yè)對于資金的需求的確旺盛了。”
地產(chǎn)回暖 激活相關(guān)產(chǎn)業(yè)
盡管房地產(chǎn)調(diào)控仍在持續(xù)，但剛需購房帶動的房地產(chǎn)市場回暖已令房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提前感受到“暖意”。
在江西溯美高電氣有限公司，原本應(yīng)該周末放假的廠房內(nèi)，工人們?nèi)栽跓峄鸪斓丶影唷９究偨?jīng)理馬林杰介紹，臨近年末，不少地方基建項目、房地產(chǎn)樓盤項目的采購計劃越來越多，公司訂單也越來越多。
“雖然每年下半年訂單都會比較多，但10月房地產(chǎn)行業(yè)回暖后，我們的訂單明顯增多，目前正在積極準備庫存。”此前房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，相關(guān)產(chǎn)品的銷量受到較大沖擊，但10月以來，房地產(chǎn)開發(fā)商的采購量明顯提升。
馬林杰表示，目前公司已接到不少明年的訂單，雖然利潤肯定不如前兩年，但比預(yù)想中要好得多。“今年全年的利潤率預(yù)計在20%左右，能有這個水平已經(jīng)很不錯了。”
江西科得玻璃鋼有限公司正在進行大規(guī)模的廠房裝修和設(shè)備改造，現(xiàn)場燈火通明。公司副總經(jīng)理奉玉光表示，公司需要擴大生產(chǎn)規(guī)模。“去年已經(jīng)有了這個計劃，由于各種原因被擱置，一直拖到最近才開工。”該公司的客戶多為市政工程和房地產(chǎn)施工方。“上半年的情況不好，但最近幾個月明顯好于上半年，10月以來的訂單量上升較快，當然也和目前是施工旺季有關(guān)。”奉玉光表示，10月以來房地產(chǎn)開發(fā)商的訂單量較多。
他坦言，由于訂單量回升，再加上企業(yè)不斷發(fā)展升級，近期資金需求尤為迫切。與大部分制造型企業(yè)一樣，如果訂單越多，壓款就越厲害，對資金的需求量也越大。“如果是特別大的訂單，客戶支付的定金可能還不到10%，一壓款我們就很難受了，因為原材料價格在漲，用工成本也在漲，但我們的利潤率沒怎么漲。”
中國證券報記者走訪數(shù)家食品飲料等快速消費品企業(yè)時發(fā)現(xiàn)，近期的消費形勢也在逐步回暖。江西省八王寺食品飲料公司相關(guān)負責人坦言，上半年的日子“比較難過”，整個社會的消費情況都不好。而近期有所好轉(zhuǎn)，公司準備在明年初擴大生產(chǎn)線，希望明年能把全部的產(chǎn)能運轉(zhuǎn)起來。
寒冬猶在 期盼資金“活水”
多位中小企業(yè)主表示，近期銀行對中小企業(yè)貸款的支持力度有所加大。“上半年即使銀行批了授信額度，我們也拿不到錢，但最近感覺銀行的口子松了一些。”不過，大多數(shù)企業(yè)仍不敢輕言“寒冬”已過。未來生產(chǎn)規(guī)模擴大、設(shè)備改造升級等需要的大量資金仍是中小企業(yè)心中的一大難題。
馬林杰表示，目前制造型中小企業(yè)貸款一般都需要用廠房和設(shè)備做抵押，但走完貸款流程仍需要較長時間。“如果我們資金回籠快，情況還好，而如果資金回流不快，企業(yè)的現(xiàn)金流就非常困難。例如，我們購買原材料時，對方要求必須先付全款才能發(fā)貨，這就需要很多資金。”
他表示，去年曾貸款450萬元，但批準流程耗時5個多月，其間正是企業(yè)非常需要用錢的時候。“后來我們不到萬不得已，就不會去銀行貸款。”
奉玉光表示：“由于需要擴大生產(chǎn)規(guī)模，未來還需要幾千萬元資金。目前與一些銀行打交道時，感覺對中小企業(yè)的政策支持力度的確加大了。例如，前段時間有銀行曾告訴我們可以用訂單質(zhì)押做貸款，但與幾千萬元的資金需求還是具有較大差距。”因此，他所在的這家企業(yè)計劃未來上市，通過資本市場解決企業(yè)發(fā)展所需要的資金缺口問題。他希望，對于節(jié)能環(huán)保類的公司，國家出臺更多的扶植政策，銀行進一步加大信貸支持。
作為擔保公司從業(yè)者，駱清香能體會到銀行對中小企業(yè)貸款的“糾結(jié)”心態(tài)，銀行一方面希望加大信貸支持力度，另一方面擔心信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題。“目前我們并沒有感覺到銀行對中小企業(yè)貸款的支持力度有太大的變化，目前可以做的貸款擔保上限是300萬元，合作銀行包括交通銀行、中國銀行、大豐村鎮(zhèn)銀行。”在批貸速度方面，村鎮(zhèn)銀行明顯比普通商業(yè)銀行快得多，大型銀行需要的材料和流程均較復(fù)雜。村鎮(zhèn)銀行一般通過承兌匯票的形式向企業(yè)提供資金服務(wù)，這樣村鎮(zhèn)銀行能有業(yè)務(wù)，中小企業(yè)也能較快地獲得流動資金。
中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬表示，從政策層面看，支持中小企業(yè)發(fā)展、解決中小企業(yè)融資難問題的相關(guān)政策其實很多，但具體落實仍有待加強。我國的中小企業(yè)也需要苦練內(nèi)功，進行準確的市場定位，加快產(chǎn)業(yè)升級。“每年我國倒閉的中小企業(yè)有五六十萬戶，每年新注冊的有一百多萬戶，中小企業(yè)的競爭環(huán)境的確相當激烈。”
對于商業(yè)銀行擔憂的中小企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量問題，中國社科院金融研究所副所長殷劍峰表示，要降低中小企業(yè)貸款的不良風險，關(guān)鍵是要減少行政干預(yù)。“商業(yè)銀行已成為追求利潤的市場主體，未來中小企業(yè)貸款必然是銀行主要的利潤增長點，前提是必須減少行政干預(yù)，銀行才能建立和完善相關(guān)的風險防范機制。”