南京銀行的業(yè)績(jī)從沒(méi)如此令人大跌眼鏡。
截至2012年9月末，該行總資產(chǎn)3326億元，較上半年總資產(chǎn)3343億元下滑17億元，如此狀況，16家上市銀行僅此一家。規(guī)模縮水的同時(shí)，該行3季度末凈利潤(rùn)29.9億元，第三季度凈利潤(rùn)僅增長(zhǎng)3%。
同體量的寧波銀行三季末凈利潤(rùn)33.3億元，總資產(chǎn)3389億元，雙雙反超南京銀行。
反映在具體業(yè)務(wù)上，南京銀行第三季度息差下滑較快、債券投資收益也不理想。記者獲悉，今年前三季度，南京銀行為擴(kuò)大息差加大了信貸投放力度。但此策略并未奏效。“三季度末，該行的信貸投放超過(guò)了年初下達(dá)指標(biāo)數(shù)十億元。不過(guò)，此后卻被監(jiān)管部門要求回到年初規(guī)模，這對(duì)第四季度的擴(kuò)張仍有制約。”南京地區(qū)一位銀行人士對(duì)記者稱。
南京銀行的表現(xiàn)已影響到券商的評(píng)級(jí)。
中銀國(guó)際證券日前發(fā)布研報(bào)稱，“南京銀行3季度業(yè)績(jī)不及預(yù)期，且城商行跨區(qū)擴(kuò)張政策遲遲未能明確，我們將其評(píng)級(jí)由買入下調(diào)至持有”。
失意債券投資
南京銀行第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.81億，同比增長(zhǎng)3.85%，環(huán)比下降逾三成，墊底上市銀行。同為城商行的寧波銀行同期凈利潤(rùn)為11.77億元，同比增長(zhǎng)30.51%。
今年上半年，南京銀行加大了交易性金融資產(chǎn)配置，該類資產(chǎn)占比從年初的9.7%上升到年中的14%。三季度，南京銀行開(kāi)始急劇收縮該類資產(chǎn)，從年中的117億元收縮到三季度末的73億元，減少40%左右。
不過(guò)受兩次降息和三季度債券市場(chǎng)走弱影響，三季度公允價(jià)值變動(dòng)損失仍達(dá)到1.53億，將債券交易公允價(jià)值上半年的盈利拉低至虧損1625萬(wàn)元。其中，債券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入第三季度單季下滑6000萬(wàn)元至3.6億元。
某種意義上，南京銀行的債券操作可算是對(duì)市場(chǎng)的誤判。
南京銀行一位人士對(duì)記者分析稱，央行的貨幣政策的多變，增大了投資難度。“為保證流動(dòng)性央行不斷通過(guò)回購(gòu)市場(chǎng)去投放資金。這種大量逆回購(gòu)達(dá)到了幾千億元，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)增加難點(diǎn)”。不過(guò)，這是所有銀行都面臨的因素。
此外，南京銀行三季度的中間業(yè)務(wù)收入也表現(xiàn)較差。截至3季度末，南京銀行手續(xù)費(fèi)和傭金收入7.04億元，而去年同期為7.30，其中第三季度單季手續(xù)費(fèi)收入環(huán)比下降15.9%。
寧波銀行卻從去年同期的4.3億上升為6.6億元。
第四季度還將受困
今年前三季度，南京銀行貸款投放一直較快。
記者從南京銀行南通等分行獲悉，分行上半年貸款增速均較快，個(gè)別分行同比增速超過(guò)50%。
在結(jié)構(gòu)上，該行加速收緊個(gè)人住房抵押等貸款，轉(zhuǎn)向企業(yè)類貸款，以提高資產(chǎn)盈利能力。企業(yè)類貸款增速明顯快于個(gè)人貸款。第三季度末，前者較年初增長(zhǎng)20.04%，后者增長(zhǎng)10.63%。
不過(guò)，這番動(dòng)作卻沒(méi)有改變息差收窄。南京銀行第3季度凈息差環(huán)比大幅下滑28個(gè)基點(diǎn)(根據(jù)期初期末余額簡(jiǎn)單平均測(cè)算)，下滑至少2.3%左右。息差對(duì)盈利產(chǎn)生近5%的負(fù)貢獻(xiàn)。
最為主要的原因?yàn)榇婵罾噬细 ⒋婵疃ㄆ诨瘞?lái)成本上升。
南京銀行較為特殊，實(shí)施“以量定率”，對(duì)于活期存款和1萬(wàn)元以下的定期存款實(shí)施基準(zhǔn)利率，對(duì)于大額的定期存款實(shí)施1.1倍利率。然而，南京銀行這一舉措并未使得存款迅速增加，其3季度末存款環(huán)比增長(zhǎng)僅為0.6%(寧波銀行為3.4%)。同時(shí)，南京銀行活期存款占比由年中的39.3%進(jìn)一步下滑至9月末的35.7%，定期存款占比由61%升至3季度末的64%。
南京銀行的這種策略第四季度將難以為繼。
上述南京地區(qū)銀行人士對(duì)記者稱，“雖然南京銀行目前的存貸比不足60%，資金充足，卻面臨貸款指標(biāo)控制。”
據(jù)他介紹，年初人民銀行明確必須按照7.5萬(wàn)億規(guī)模放貸，上一年的貸款增量是15億今年增量只能是15億。但一季度末時(shí)政策已經(jīng)出現(xiàn)微妙變化，指標(biāo)相對(duì)放松，到二季度時(shí)彈性更大。
“南京銀行在這樣背景下收縮其他資產(chǎn)來(lái)擴(kuò)張貸款，已經(jīng)超過(guò)指標(biāo)數(shù)十億元，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)在第三季度末突然要求回到年初下達(dá)的指標(biāo)。”他認(rèn)為，這對(duì)第四季度南京銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)均將產(chǎn)生影響。