銀行“暴利論”猶在耳畔，但從今年上半年的業績情況來看，如大部分銀行業內分析師所言，似乎中國銀行業乘坐的這輛利潤“高速列車”已經開始減速慢行，依靠存貸利差擴規模的老路正走向終結。
隨著利率市場化改革時間窗漸漸開啟，存款外流壓力增加迫使銀行將存款利率提高到1.1倍，而在信貸投放中，銀行一方面給予利率折扣，另一方面又絞盡腦汁提高議價能力。在息差方面，也已有8家上市銀行的息差呈現下降趨勢。
國有大行利潤增速普遍“打對折”
截止8月30日，16家上市銀行今年上半年業績已全部亮相。從國有大行的半年報來看，其利潤平均增速約15%，其中中國銀行凈利潤同比增速僅個位數。中行披露，今年上半年，集團實現凈利潤750.02億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤716.01億元，分別比上年同期增長6.79%和7.58%，顯然已完全改變了去年同期實現集團凈利潤和歸屬母公司凈利潤同比增長28.98%和27.86%的狀況。
同樣，建行方面，今年上半年，集團實現凈利潤1064.94億元，較上年同期增長14.57%，歸屬母公司凈利潤1062.83億元，較上年同期增長14.5%。而2011年上半年，建行集團實現凈利潤929.53億元，較上年同期增長31.33%；歸屬母公司凈利潤928.25億元，同比增長31.22%。農行今年上半年實現凈利潤805.22億元，同比增長20.8%%。工行上半年實現凈利潤1232億元，同比增長12.5%；交行上半年實現凈利310.88億元，同比增長17.78%。
有分析認為，利率市場化改革的推進對國有大行壟斷地位帶來負面影響，銀行靠“吃利差”的傳統盈利模式受到沖擊。中國銀行戰略發展研究部副總經理宗良指出，近期影響是利差下降0.25%，全面市場化后，銀行利差會下降至0.7%-1.2%。
繼央行連續降息以及擴大利率浮動空間后，大部分銀行業分析師推算，如果存款利率上浮1.1倍和貸款利率下浮0.7倍，一年期存貸款最低利差已經降低到0.9，如果再考慮存貸比等政策限制，不少銀行的貸款將利潤受到很大的擠壓，這就迫切需要銀行穩定和提高議價能力。
從凈息差來看，國有大行凈息差基本保持穩定，但見頂下降的趨勢已被不少高管預言。由于生息資產規模適度增長，建行凈利息收益率較年初上升了5個基點至2.71%。“今年利率調整空間放開，貸款利率允許下浮30%，存款利率允許上浮10%，利率浮動空間已經相當大，而且還留有不小的浮動空間。”建行副行長龐秀生坦言，“未來幾年內，息差下降壓力仍然較大，隨著利率市場化的進一步推進，壓力會逐步釋放，而建行則將轉變發展方式，加強資產負債管理，提高定價能力，把握價格和業務量的平衡。”
另外，截止6月末，中行的凈息差為2.1%，較年初下降了0.01個百分點；農行的凈息差為2.85%，較年初下降0.12個百分點；工行凈息差2.48%，較年初下降0.13個百分點；交行凈息差2.61%，較年初略增0.01個百分點。
部分股份行依靠降撥備率沖利潤
與國有大行相比，股份制商業銀行的利潤增速相對較高。據《經濟參考報》記者統計，8家上市的股份制商業銀行，上半年實現歸屬于母公司股東凈利潤總額為達1219.63億元，平均同比增速均在35%左右。但是，與上年同期相比，除了光大銀行凈和華夏銀行利潤出現逆勢增長以外，另外6家銀行利潤增幅均有所下降。
而且，浦發銀行、民生銀行和平安銀行都通過降低撥備覆蓋率來反哺利潤。具體來看，浦發銀行今年上半年實現歸屬母公司凈利潤171.93億元，同比增長33.49%，利潤增速較上年同期僅下降了8.43個百分點，但其撥備覆蓋率卻下降了85.57個百分點，由年初的499.60%下降至6月末時的414.03%。
長江證券銀行業分析師劉俊指出，“浦發銀行業績增長略超預期，原因在于在于內部成本控制的加強和撥備反哺。從計提撥備看，二季度計提9.15億元，環比下降45.08%。我們認為在未來息差繼續縮窄，貸款增速下滑的預期下，公司厚實的撥備將反哺利潤，保持業績穩定增長。”
民生銀行上半年集團實現歸屬于母公司股東的凈利潤190.53億元，利潤同比增幅達36.89%，較上年同期大幅減少了20個百分點。但在其不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，且撥貸比為2.43%的情況下，依然降低了撥備覆蓋率，比年初降低了4.93個百分點至352.36%。
城商行盈利能力兩極分化局面顯現
上市城商行中，寧波銀行、南京銀行上半年實現凈利潤21.58億元和21.84億元，同比分別增長30.38%、37.42%，南京銀行上半年實現歸屬于母公司的凈利潤21.84億元，同比增長37.42%，上市城商行中期業績普遍優于國有大行和股份行。
在成本收入比方面，北京銀行、南京銀行和寧波銀行分別為19.45%、27.12%和32.09%，除了北京銀行較今年第一季度略有上升外，另兩家銀行均保持繼續下降的趨勢。
《經濟參考報》記者觀察到，與已上市的三家城商行相比，未上市的城商行盈利能力普遍降低，由此出現了兩極分化的苗頭。正在排隊等候上市的江蘇銀行，今年上半年實現凈利潤36.57億元(未經審計)，同比增長僅25.33%。而同樣在IPO初審中的盛京銀行，今年上半年實現凈利潤16.97億元，此前，該行爆出受困于ST上市公司的大規模逾期貸款，因此下半年其資產質量也將承壓。此外，浙江稠州銀行上半年僅實現凈利潤5.96億元。
莫尼塔7月城商行調研快報認為，部分城商行表示目前在盈利普遍較差、經營環境較為惡劣的情況下，中小企業的信貸需求開始下降。同時在信貸需求下降的情況下，城商行對中小企業的定價也在繼續降低，這也使得城商行面臨利息收入可能會進一步下降的趨勢。