滬深交易所27日發(fā)布《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法(試行)》，并自發(fā)布之日起施行。需要強調(diào)的是，兩交易所在《實施辦法》的相關(guān)通知中表示，試點期間，證券出借人僅限于機構(gòu)投資者，證券出借交易可以實行定價交易。
證券出借交易實行固定期限
根據(jù)《實施辦法》，證券金融公司是證券出借交易的借入人。交易所會員為其客戶提供證券出借交易代理服務(wù)的，應(yīng)當向交易所申請交易權(quán)限。會員應(yīng)審慎評估客戶對證券出借交易的認知水平和風(fēng)險承受能力，進行風(fēng)險教育，并審核客戶參與證券出借交易的資質(zhì)。會員應(yīng)當與參與證券出借交易的客戶簽訂委托代理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，向客戶充分揭示風(fēng)險，并簽署風(fēng)險揭示書。持有、租用交易所交易單元的其他交易參與人也可向交易所申請進行證券出借交易的交易權(quán)限。
證券出借交易標的證券的范圍與可融券賣出標的證券范圍一致。證券出借交易實行固定期限，分為3天、7天、14天、28天和182天共5個檔次。
證券出借交易可以實行定價交易、議價交易和競價交易。交易日開市前，借入人應(yīng)當向市場公布其當日有借入意向的標的證券對應(yīng)的各期限的證券借入費率。當日公布的費率當日不得變更。
交易所接受非約定申報和約定申報兩種類型的申報。非約定的證券出借交易采用集中撮合的成交方式撮合成交。約定的證券出借交易按約定的對手方撮合成交。交易所綜合業(yè)務(wù)平臺對接受的證券出借申報及證券借入申報按照約定申報和非約定申報分別進行撮合，生成成交數(shù)據(jù).
上交所接受出借人出借申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00。申報當日有效，14:30前可以撤銷；接受借入人借入申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:10。申報當日有效，15:10前可以撤銷。當日全天停牌的標的證券，不接受有關(guān)申報。臨時停牌的標的證券，停牌期間不接受有關(guān)申報，但可以撤銷申報。
深交所接受出借人出借申報的時間為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:00，出借申報當日有效，且在出借申報時間內(nèi)可以撤銷；接受借入人借入申報的時間為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:30。借入申報當日有效，且在協(xié)議平臺接收到或自動生成借入結(jié)束標志前可以撤銷。當日休市或者標的證券全天停牌的，深交所不接受有關(guān)申報。標的證券在當日開市后停牌的，停牌期間可以申報，也可以撤銷申報。出借人在撤銷出借申報指令前，應(yīng)當確保不對已申報出借的證券進行申報賣出或另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金。
出借人應(yīng)當委托其賬戶指定交易且為其提供證券出借交易代理服務(wù)的會員進行證券出借交易申報。持有、租用交易所交易單元的其他交易參與人，取得證券出借交易權(quán)限后，可以直接通過其交易單元進行證券出借交易申報。
出借人在撤銷申報指令前，不得對已申報出借的證券再申報賣出或者另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金。
出借人申報數(shù)量應(yīng)當為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報數(shù)量不得超過100萬股(份)。借入人申報數(shù)量應(yīng)當為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報數(shù)量不得超過1億股(份).
借入人未能按期歸還和支付或者未能足額歸還和支付相應(yīng)證券、資金的，應(yīng)當向出借人按日支付所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。借入人無法歸還借入證券、未支付借券費用或者未支付權(quán)益補償?shù)模瑧?yīng)當與出借人協(xié)商債務(wù)清償方式。
證券出借交易歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日標的證券停牌的，順延至復(fù)牌日。順延超過30個自然日的，借入人與出借人可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式清償。現(xiàn)金清償應(yīng)當根據(jù)上交所或上交所認可的指數(shù)編制機構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計算該證券的公允價值。
轉(zhuǎn)融通導(dǎo)致“達標”無需公告或要約收購
標的證券對應(yīng)的上市公司被以終止上市為目的進行收購，或被終止上市，且歸還日在收購公告或終止上市公告之日起3個交易日之后的，歸還日提前至公告之日起的第3個交易日。
證券出借期間，如證券發(fā)行人分配投資收益、向持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券，借入人應(yīng)當向出借人提供權(quán)益補償。
在信息披露方面，《實施辦法》規(guī)定，出借人、借入人持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達到法定的比例時，應(yīng)當依法履行相應(yīng)的信息報告和披露義務(wù)。但借入人通過轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。出借人僅因收回出借股票使其持股比例超過30%的，無須履行要約收購義務(wù)。
證券出借交易出現(xiàn)異常時，交易所可以視情況暫停單只或所有標的證券特定期限或所有期限的出借。出借人存在重大異常交易行為的，交易所可以視情況對其證券賬戶參與證券出借交易采取限制等措施。
對于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的收費，《實施辦法》表示，上交所對證券出借交易收取費用，相關(guān)收費標準另行通知。證券出借交易成交的，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會員可以向出借人收取費用。
深交所對證券出借交易收取費用，相關(guān)收費標準另行通知。證券出借交易成交的，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會員可以向出借人收取費用。