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歷時2年的中信證券收購里昂證券股權事件終于取得重大突破。中信證券公司20日公告稱，其全資子公司中信國際將以12.52億美元的總對價收購里昂證券100%的股權，其中19.9%股權收購已完成交割。
按照中信證券與里昂證券的大股東——法國東方匯理銀行協定的交易結構及步驟，中信先期支付3.1億美元完成里昂證券19.9%股權收購，在完成后續交易相關的內部及外部審批程序的基礎上，再以9.4億美元完成里昂證券剩余80.1%股權的收購。公告同時宣布，公司不再收購盛富證券股份19.9%股權。
事實上，中信證券與里昂證券的“配對”并非一帆風順。公司早于2010年便已著手此事。首套方案是設立一家合資公司，中信與東方匯理銀行各持50%股權。中外兩大股東分別將中信證券國際、里昂證券、盛富證券注入其內，通過合資公司整合3家公司各項業務。去年6月，中信證券再將方案修改為全資子公司中信證券國際出資3.74億美元收購里昂和盛富證券各19.9%股權。
對里昂證券收購方案的三度修改，在一定程度上反映了整合的復雜性。這也從收購其剩余80.1%的條件中有所體現。公告顯示，中信證券要完成剩余的80.1%的股權收購還須東方匯理銀行各雇員代表機構按照售股選擇權協定的條款正式提交其對80.1%股權收購事項的意見；此外，
CASA
BV（東方匯理銀行通過該公司持有里昂證券的股權）及Stichting（持有里昂證券股權）已于售股選擇權終止期前按照條款行使售股選擇權；三是80.1%股權轉讓協議所載的先決條件已達成或獲得豁免。在三方面條件滿足后方可實現。
中信證券自2007年便開始積極謀求海外擴張計劃。受金融危機影響，公司與美國原第五大投行貝爾斯登的合作于2008年擱淺；2009年3月，中信又與獨立投資銀行Evercore
Partners
Inc公司合資建立了一項投資銀行業務。業內人士認為，受大盤持續低迷影響，券商內地經紀業務、自營業務均有所下滑，而投行業務也隨著IPO規模的下滑而銳減，大型券商在內地的傳統業務已經開始遭遇“瓶頸”。在此背景下，大型券商將目光瞄準境外市場，以期在國際上獲得大規模擴張。
受金融危機影響，里昂證券近兩年來業績平平。2011年營收7.39億美元，利潤460萬美元，凈利潤-1000萬美元。以昨日匯率6.3746計算，分別占到中信證券去年營收和凈利潤的18.8%、-0.5%。中信證券對此表示，里昂證券于亞太區具有雄厚實力，本次交易將進一步促進公司向國際市場引進資本市場產品和服務。
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