目前歐洲央行的權(quán)力被質(zhì)疑，很大程度上是因?yàn)樗皇亲詈筚J款人，而要成為貸款人，就要賦予它權(quán)力，對(duì)區(qū)內(nèi)銀行實(shí)行監(jiān)管。
成立歐元區(qū)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目的是防止單個(gè)銀行危機(jī)的溢出和擴(kuò)散，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性的銀行危機(jī)。
未來，歐元區(qū)的大銀行或?qū)⒚媾R更加嚴(yán)厲的監(jiān)管。據(jù)外媒消息，歐元區(qū)高級(jí)財(cái)政官員正計(jì)劃在歐洲央行下設(shè)一個(gè)旨在加強(qiáng)對(duì)17國(guó)貨幣集團(tuán)所有成員國(guó)大銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
報(bào)道引述知情人士透露，歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人于今年6月份在布魯塞爾召開的峰會(huì)上授權(quán)設(shè)立地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。相關(guān)討論中出現(xiàn)的普遍看法是建立一個(gè)從屬于歐洲央行的機(jī)構(gòu)，全權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)管歐元區(qū)最大的約25家銀行。
變相的應(yīng)急措施
當(dāng)前，歐債危機(jī)已經(jīng)直接影響到歐洲的金融體系，歐洲銀行業(yè)面臨著日益嚴(yán)重的危機(jī)。復(fù)旦大學(xué)歐洲問題研究中心主任丁純?cè)诮邮苤袊?guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，在此背景下設(shè)立歐元區(qū)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以加強(qiáng)金融監(jiān)管是一種變相的應(yīng)急措施。
“通過財(cái)政手段解決歐債危機(jī)比較困難，故而當(dāng)下這一措施將目光轉(zhuǎn)向金融技術(shù)手段。
”丁純認(rèn)為，相對(duì)而言，財(cái)政手段涉及主權(quán)讓渡、成員國(guó)內(nèi)部政策等，效果比較緩慢，且容易受掣肘，此次歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人轉(zhuǎn)而尋求金融手段來解決問題。
通過金融上的技術(shù)性手段來解決危機(jī)，能夠繞開財(cái)政手段中比較困難的主權(quán)讓渡問題。作為解決危機(jī)救急措施的一部分，設(shè)立銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善歐洲央行的職責(zé)將起到很大的作用。丁純認(rèn)為，作為邁向未來歐元區(qū)各成員國(guó)銀行聯(lián)盟的重要一步，設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)這一舉措正力圖使歐洲央行變成全職能的中央銀行。
“目前歐洲央行的權(quán)力被質(zhì)疑，很大程度上是因?yàn)樗皇亲詈筚J款人，而要成為貸款人，就要賦予它權(quán)力，對(duì)區(qū)內(nèi)銀行實(shí)行監(jiān)管。
”丁純表示，目前需要考慮的是，加強(qiáng)監(jiān)管涉及到銀行業(yè)的效率和安全性的問題，如果監(jiān)管程度提高，可能影響銀行盈利能力。
中國(guó)國(guó)際問題研究所歐盟研究部副主任李維維在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不是個(gè)新話題，早在歐債危機(jī)剛發(fā)生時(shí)，即有類似的針對(duì)歐元區(qū)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但機(jī)構(gòu)的運(yùn)行并不像預(yù)期那樣理想。
李維維認(rèn)為，此次在歐盟峰會(huì)上提出建立銀行業(yè)聯(lián)盟及設(shè)立銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，表明針對(duì)歐元區(qū)銀行的監(jiān)管力度正在加大，是對(duì)之前運(yùn)行并不理想的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的強(qiáng)化。“從根本上徹底解決歐債危機(jī)仍需很長(zhǎng)時(shí)間，但這可以給市場(chǎng)以信心，部分地解決一些問題。
”
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際金融研究室副研究員肖立晟對(duì)本報(bào)記者表示，成立歐元區(qū)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目的是防止單個(gè)銀行危機(jī)的溢出和擴(kuò)散，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性的銀行危機(jī)。自歐債危機(jī)爆發(fā)后，由于最后貸款人以及存款保險(xiǎn)制度缺位，各國(guó)在處理銀行業(yè)危機(jī)時(shí)，只能由政府負(fù)擔(dān)救援成本，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)迅速傳染到主權(quán)債務(wù)。
因此，肖立晟認(rèn)為，成立銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)是建立銀行業(yè)聯(lián)盟的第一步，接下來將會(huì)建立存款保險(xiǎn)制度，切斷銀行信貸和主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。這對(duì)于維護(hù)歐元金融市場(chǎng)穩(wěn)定有重要意義，為徹底解決歐債危機(jī)爭(zhēng)取了時(shí)間。
分歧猶在 時(shí)間表存疑
一旦建立歐元區(qū)銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一些重債國(guó)的銀行權(quán)利必會(huì)在一定程度上被削弱，歐元區(qū)內(nèi)部必定會(huì)有反對(duì)聲音。但最強(qiáng)烈的反對(duì)聲音是來自歐元區(qū)外部的英國(guó)。
“英國(guó)金融體制具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，有它的特色，如果歐洲銀行聯(lián)盟進(jìn)展順利，愈加激烈的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)對(duì)英國(guó)金融業(yè)帶來挑戰(zhàn)。”李維維表示。同樣，丁純也認(rèn)為，對(duì)于金融業(yè)相對(duì)集中的英國(guó)來看，自是不愿意參與有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的討論。而對(duì)于其他國(guó)家來說，則不會(huì)存在較大分歧。
成立歐元區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是德國(guó)提出的一項(xiàng)先決條件，德國(guó)等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)認(rèn)為，為該地區(qū)的銀行設(shè)立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)、制定統(tǒng)一規(guī)則是它們未來考慮與歐元區(qū)其他成員國(guó)共享資源的重要條件。
盡管歐元區(qū)的各項(xiàng)政策都需要各國(guó)在政治層面反復(fù)討論才能達(dá)成一致，在當(dāng)前西班牙銀行業(yè)危機(jī)引發(fā)主權(quán)債務(wù)收益率飆升之際，歐元區(qū)各國(guó)需要迅速達(dá)成銀行業(yè)聯(lián)盟的協(xié)議，才能穩(wěn)定市場(chǎng)信心。肖立晟認(rèn)為，只有這樣，才能避免西班牙債務(wù)問題引發(fā)歐元區(qū)崩潰風(fēng)險(xiǎn)上升。丁純也認(rèn)為，在目前德國(guó)等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的立場(chǎng)很清楚的基礎(chǔ)上，如果此監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立拖得過久，那很可能令對(duì)重債國(guó)的救援和援助計(jì)劃失去意義。
而也有觀點(diǎn)認(rèn)為，此計(jì)劃不會(huì)在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，因?yàn)椋吘广y行未必樂見因加強(qiáng)監(jiān)管而導(dǎo)致贏利能力降低，而銀行業(yè)較發(fā)達(dá)的國(guó)家勢(shì)必也要討價(jià)還價(jià)，這都會(huì)令此計(jì)劃從討論、談判、試行到最終出臺(tái)的時(shí)間變得漫長(zhǎng)。
歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人曾表示，他們希望在2012年年底前就新監(jiān)管機(jī)構(gòu)事宜達(dá)成協(xié)議，但官員們稱，相關(guān)任務(wù)的復(fù)雜性意味著這一機(jī)構(gòu)的設(shè)立可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間，或許要等到2013年末。目前由歐洲各政府官員落實(shí)的這項(xiàng)框架或許能起到奠定基礎(chǔ)的作用，讓歐盟委員會(huì)可以在今夏拿出更加具體的計(jì)劃。
據(jù)悉，該計(jì)劃已初露端倪，但具體措施仍在討論之中。機(jī)構(gòu)總部有可能設(shè)在布魯塞爾。