上周末西班牙銀行業的受援計劃對市場的安撫作用可謂曇花一現，目前投資者對歐元區危機的擔憂情緒急劇惡化。西班牙長期國債收益率13日達到歷史新高，意大利國債收益率也升至危險水平。令人擔憂的是，德國國債收益率也隨之持續上漲，顯示出投資者正在全面拋售歐元區國家債券以及歐元的趨勢。
　　6月17日希臘將舉行第二次大選，希臘退出歐元區風險迫近，加之投資者擔心西班牙銀行業接受援助后仍難以避免該國接受全面援助，意大利和西班牙兩國債市13日持續攀升。
　　西班牙十年期國債收益率13日達到6.75%，創下歐元區成立以來的最高水平；意大利十年期國債收益率也攀升至6.22%。該水平已經接近希臘、愛爾蘭和葡萄牙接受援助前的水平。如果兩國國債收益率繼續飆升，可能最終將不得不接受全面援助。
　　被視為避險資產的德國十年期國債收益率13日也同時上升至1.49%。而以往西班牙和意大利等重債國國債收益率上升時，德國國債收益率一般將下行。
　　西班牙銀行業的受援計劃未能安撫市場，顯示出投資者對當前歐洲解決銀行業危機方式的不信任，關于改革歐洲銀行監管方式、建立歐洲銀行聯盟的呼聲日益高漲。
　　歐洲央行12日建議歐元區構思一個銀行聯盟與貨幣聯盟相匹配，指出銀行聯盟可以加強歐元區銀行監管，避免問題銀行影響所在國信用，且降低納稅人所承擔的風險。
　　歐盟委員會主席若澤·曼努埃爾·巴羅佐11日也呼吁設立跨國機構監管歐洲銀行，同時動用對歐盟金融機構的稅收建立援助機制。巴羅佐表示，建立銀行聯盟相關方案明年有望付諸實施，無需修改歐盟各項公約。
　　依據歐盟委員會和歐洲中央銀行的設想，銀行聯盟要求17個歐元區成員提供跨境儲蓄擔保，共同修訂對待破產銀行的方案并監管歐元區銀行。
　　有一些分析認為，建立歐洲銀行聯盟有助于分離政府救助和銀行援助，從而使受援政府避開苛刻的救助條件，緩解民眾不滿和市場的擔憂情緒。
　　但對于建立歐洲銀行聯盟，也有觀點質疑，如此巨大的變革是否可行有待認真研究，尤其是巴羅佐所建議的一年時間顯得太過倉促。即使這一計劃可行，誰來承擔監管者的問題也很難解決，并且一些國家可能會反對減少手中的監管權利。目前，德國和英國是該計劃最可能的潛在反對者。
　　德國央行副行長薩比娜·勞滕施萊格12日否定了歐洲銀行業統一監管和共同儲蓄擔保的構想，并明確表示在建立統一的財政聯盟之前，監管權力不能集中在一個歐洲權力機構手中。
　　有分析指出，目前改變歐洲銀行業監管方式的呼聲越來越高。雖然本月底的歐盟領導人峰會上不大可能達成確定計劃，但是重塑歐洲銀行業監管結構的戰役已經打響，具體計劃今年年底前或將成形。