投資者們頻頻遭到公司上市首年業(yè)績(jī)變臉的“突襲”。
截至1月31日，僅在2011年上市的282家公司上市公司當(dāng)中，就有38家上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)減的公告，占比達(dá)13.48%。
其中，業(yè)績(jī)“變臉”最快的兩家公司分別是匯冠股份和東吳證券，其上市日期分別為2011年12月29日和12月12日。
1月31日，匯冠股份發(fā)布全年業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利1977萬(wàn)元-2542萬(wàn)元，比上年同期下降30%—10%。匯冠股份所屬行業(yè)為計(jì)算機(jī)相關(guān)設(shè)備制造業(yè)。公司最初發(fā)行價(jià)為17.2元/股，對(duì)應(yīng)發(fā)行后市盈率為32.45倍。
那么，“變臉”公司的幕后黑手到底有哪些呢？本報(bào)記者注意到，上市僅兩個(gè)交易日就出現(xiàn)業(yè)績(jī)下降的匯冠股份，其幕后推手為長(zhǎng)城證券。而東吳證券的幕后推手則為中信證券。而這38家“變臉”公司，一共被24家券商保薦，其中平安證券以8家位居首位。
平安：“黑手”保薦榜首席
本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2011年上市的新股當(dāng)中，位居業(yè)績(jī)“變臉”保薦榜首席的非平安證券莫屬。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在平安證券2011年擔(dān)任主承銷和上市推薦人的34家IPO公司當(dāng)中，8家公司上市當(dāng)年業(yè)績(jī)就出現(xiàn)滑坡，占比達(dá)23.53%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)業(yè)績(jī)“變臉”的平均水平。
上述8家業(yè)績(jī)快速“變臉”公司分別是安利股份、巴安水務(wù)、春興精工、德力股份、方直科技、瑞豐高材、神農(nóng)大豐、方正證券。
其中，德力股份和春興精工2家公司為中小企業(yè)板上市公司，方正證券為滬市主板上市公司，包括巴安水務(wù)和瑞豐高材在內(nèi)的5家公司均為創(chuàng)業(yè)板公司。
值得一提的是，上述業(yè)績(jī)快速“變臉”公司的背后，卻給其幕后推手——平安證券帶來(lái)了不菲的承銷保薦收入。
調(diào)查顯示，上述8家IPO公司累計(jì)給平安證券帶來(lái)了超過(guò)3.5億元的巨額承銷收入，高達(dá)35870.26萬(wàn)元。其中，保薦承銷收入最高的為方正證券，高達(dá)9550.00萬(wàn)元；神農(nóng)大豐的保薦承銷費(fèi)次之，為7920.00萬(wàn)元。
而來(lái)自春興精工、德力股份、安利股份、巴安水務(wù)、瑞豐高材、方直科技這6家IPO公司的保薦承銷收入也分別達(dá)4295.00萬(wàn)元、3996.00萬(wàn)元、2837.78萬(wàn)元、2571.48萬(wàn)元、2550.00萬(wàn)元、2150.00萬(wàn)元。
創(chuàng)業(yè)板推手：高成長(zhǎng)泡影
具有諷刺意味的是，在2011年上市的新股當(dāng)中，標(biāo)榜高成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)板公司竟然占據(jù)了“變臉”公司的絕大多數(shù)。在殘酷的現(xiàn)實(shí)面前，創(chuàng)業(yè)板公司的高成長(zhǎng)成為了泡影。
調(diào)查表明，在38家上市當(dāng)年即業(yè)績(jī)變臉的IPO公司當(dāng)中，創(chuàng)業(yè)板公司多達(dá)23家，占比高達(dá)60.53%。
除了平安證券主承銷的5家創(chuàng)業(yè)板公司以外，其余18家創(chuàng)業(yè)板公司分別為金力泰、匯冠股份、天喻信息、金運(yùn)激光、福安藥業(yè)、鴻特精密、華中數(shù)控、力源信息、瑞豐光電、海倫哲、北京君正、金城醫(yī)藥、美晨科技、億通科技、金信諾、雷曼光電、迪威視訊、仟源制藥。
其中，部分公司業(yè)績(jī)退步的速度很快。
比如，天喻信息預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利2605萬(wàn)元-3387萬(wàn)元，比上年同期下降35%-50%；金運(yùn)激光預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2133.16萬(wàn)—1599.87萬(wàn)元，比上年同期下降約20%—40%；華中數(shù)控預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利2880萬(wàn)元-3200萬(wàn)元，比上年同期減少40%-46%；金城醫(yī)藥預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利5440.45萬(wàn)元-6277.45萬(wàn)元，比上年同期下降40%-48%；美晨科技預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利4800萬(wàn)元-5300萬(wàn)元，比上年同期下降34.73%-40.89%；迪威視訊預(yù)計(jì)2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利2375萬(wàn)元-2770萬(wàn)元，比上年同期下降30%-40%。
不過(guò)，上述6家業(yè)績(jī)“變臉”的創(chuàng)業(yè)板公司卻給其主承銷商們——長(zhǎng)江證券、光大證券、國(guó)泰君安、招商證券、中投證券、中信建投分別帶來(lái)了5808.40萬(wàn)元、2085.00萬(wàn)元、3787.85萬(wàn)元、4257.79萬(wàn)元、3000.00萬(wàn)元、4224.64萬(wàn)元的保薦承銷收入，合計(jì)達(dá)23163.68萬(wàn)元。
本報(bào)記者注意到，在23家上市當(dāng)年“變臉”的創(chuàng)業(yè)板公司中，中投證券和中航證券分別擔(dān)任了兩家IPO公司的主承銷商和保薦人，分別為美晨科技、億通科技和雷曼光電、金信諾，兩家券商累計(jì)各實(shí)現(xiàn)保薦承銷收入達(dá)5653.13萬(wàn)元和5301.80萬(wàn)元。
與此同時(shí)，安信證券、長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)江證券、光大證券、國(guó)都證券、國(guó)金證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、華龍證券、民生證券、齊魯證券、招商證券、中信建投、中原證券這14家券商也各有一單“變臉”IPO公司在手。
除23家創(chuàng)業(yè)板“變臉”公司以外，2011年上市當(dāng)年即出現(xiàn)業(yè)績(jī)倒退的中小企業(yè)板公司也有11家，分別為奧拓電子、比亞迪、春興精工、大連電瓷、德?tīng)柤揖印⒌铝煞荨⒑煎伖煞荨⒔鄞挪摹⒚砂l(fā)利、世紀(jì)華通、順榮股份，其主承銷商和保薦人分別為廣發(fā)證券、瑞銀證券、平安證券、渤海證券、國(guó)信證券、平安證券、國(guó)信證券、國(guó)信證券、廣發(fā)證券、東方證券、國(guó)元證券。
此外，主板上市公司中，除東吳證券和方正證券以外，風(fēng)范股份和華銳風(fēng)電兩家新上市公司當(dāng)年業(yè)績(jī)也預(yù)計(jì)大幅下降，其幕后推手分別為申銀萬(wàn)國(guó)、安信證券和中德證券。