證監(jiān)會日前公布了2011年上半年證券稽查執(zhí)法情況:共受理案件線索124起，完成案件調(diào)查105起，移送公安機關案件7起；收繳罰沒款4691萬元，完成跨境執(zhí)法協(xié)作案件12起。經(jīng)過持續(xù)不斷的查處和打擊，上半年新增案件數(shù)量同比下降了25.9%，尤其是內(nèi)幕交易案件數(shù)量明顯下降。上半年新增內(nèi)幕交易案件45起，同比下降26.2%，環(huán)比下降42.3%，內(nèi)幕交易多發(fā)勢頭得到遏制。
上半年證監(jiān)會進一步加大了稽查執(zhí)法力度，查處違法違規(guī)行為，在日益擴大的市場規(guī)模和日趨復雜的市場環(huán)境下，內(nèi)幕交易多發(fā)勢頭得到遏制。
對于內(nèi)幕交易的打擊，成果是可喜的。針對市場操縱行為變化快、危害大的特點，證監(jiān)會始終保持對短線、合謀、“搶帽子”操縱等各類市場操縱行為的監(jiān)控和查處力度。上半年，證監(jiān)會共完成內(nèi)幕交易案件調(diào)查62起，調(diào)查市場操縱案件7起，對3起短線操縱和“搶帽子”操縱案件作出了行政處罰，并推動涉嫌犯罪的市場操縱案件的刑事追責。
打擊內(nèi)幕交易的難點在“內(nèi)幕”,由于內(nèi)幕交易的手段較為隱蔽、渠道相對多樣，因而取證往往比較困難。為此，監(jiān)管部門通過加大打擊力度和不斷完善制度來防范和打擊違規(guī)交易，如增加內(nèi)幕交易知情人登記制度等。
在成熟的資本市場，防范內(nèi)幕交易已經(jīng)搭建起一個相對完善的制度框架。在美國,《內(nèi)幕交易處罰法》規(guī)定,按照“違法所得”或“避免損失”處3倍的民事罰款；《內(nèi)幕交易及證券欺詐制裁法》則規(guī)定,無須考慮內(nèi)幕交易者是否有“利潤所得”,一概處以最高可達250萬美元的行政罰款。而《公眾公司會計改革和投資者保護法》進一步規(guī)定,任何人通過信息欺詐或價格操縱、內(nèi)幕交易在證券市場獲取利益,最多可監(jiān)禁25年或處以罰款。因為內(nèi)幕交易，罰款罰到一個人破產(chǎn)是時有發(fā)生的事情。
令人欣慰的是，我國監(jiān)管部門打擊內(nèi)幕交易的力度在不斷加大，基礎性制度建設也在不斷完善。證監(jiān)會在重點打擊的同時，注重加強制度建設，在全國范圍內(nèi)推動并初步形成了打擊和防控內(nèi)幕交易機制，把打擊內(nèi)幕交易工作引向深入。在防范打擊基金從業(yè)人員“老鼠倉”方面，上半年，對1起基金經(jīng)理老鼠倉案作出了行政處罰，將2起案件移送公安機關。法院也在上半年對首例因利用未公開信息交易犯罪的案件作出刑事判決，發(fā)揮了警示教育的作用。此外，證監(jiān)會還密切關注違法違規(guī)新動向。隨著資本市場快速發(fā)展，上半年，違法違規(guī)行為也出現(xiàn)了一些新的特點和趨勢，包括上市公司信息披露與異常交易相伴隨、多種違法行為交織并存的情況。對此，證監(jiān)會及時采取有針對性的措施，加強研究分析，加大案件調(diào)查力度，堅決遏制違法違規(guī)行為。
上半年，證監(jiān)會對《中國證監(jiān)會凍結(jié)、查封實施辦法》進行了修訂，使凍結(jié)、查封措施在稽查執(zhí)法中發(fā)揮更有效的作用。進一步完善跨證券交易所、期貨交易所之間的信息共享機制，調(diào)整完善案件線索分類處理機制，使各類違法違規(guī)線索得到及時有效的處理。證監(jiān)會將繼續(xù)密切關注市場變化和違法違規(guī)行為的新情況、新特點，進一步加大案件的查處和曝光力度，加強系統(tǒng)內(nèi)外及跨境執(zhí)法協(xié)作，加強對苗頭性問題的分析預判，采取措施堅決予以遏制，以切實維護證券市場秩序，凈化證券市場環(huán)境，保護投資者的合法權(quán)益。
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