分析人士稱，此規(guī)定直擊熱情高漲的央企海外投資“軟肋”
針對央企海外資產監(jiān)管的兩份重要文件，近期在國務院國資委的主導下“重磅”出臺。國資委網(wǎng)站27日正式對外公布了《中央企業(yè)境外國有資產監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《境外資產監(jiān)管辦法》)和《中央企業(yè)境外國有產權管理暫行辦法》(以下簡稱《境外產權管理辦法》)，這兩份文件已經(jīng)國資委第102次主任辦公會議審議通過，自2011年7月1日起施行。
根據(jù)要求，中央企業(yè)及其各級獨資、控股子企業(yè)(以下簡稱各級子企業(yè))在境外(包括香港、澳門)以各種形式出資所形成的國有權益都將受此文件約束。《經(jīng)濟參考報》記者了解到，《境外資產監(jiān)管辦法》共七章四十條，《境外產權管理辦法》共二十條，內容不僅對中央企業(yè)境外國有資產監(jiān)管制度作出較為完整的規(guī)定，并對境外經(jīng)營中普遍存在且易引發(fā)國有資產流失的個人代持股權、離岸公司監(jiān)管、外派人員薪酬等特殊業(yè)務提出了規(guī)范要求；對于境外金融衍生業(yè)務，《境外資產監(jiān)管辦法》也明確規(guī)定，從事境外期貨、期權、遠期、掉期等金融衍生業(yè)務應當嚴守套期保值原則，完善風險管理規(guī)定，禁止投機行為。
最值得關注的是，在《境外資產監(jiān)管辦法》和《境外產權管理辦法》中均明確了中央企業(yè)是其境外國有資產管理的責任主體，其中對于境外企業(yè)管理失控、越權投資、內部控制和風險防范存在嚴重缺陷、未建立境外企業(yè)國有資產和產權監(jiān)管制度，并造成國有資產損失的情況，國資委將按照法律、行政法規(guī)以及國有資產監(jiān)督管理有關規(guī)定，追究相關責任人的責任。
“央企集團成為責任主體，就意味著今后負責人必須要對海外投資失誤‘買單’。”在很多業(yè)內人士看來，這兩份醞釀已久的文件出臺，猶如一把利劍直擊熱情高漲的央企海外投資“軟肋”。
根據(jù)國資委提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，中國企業(yè)投資設立的境外企業(yè)超過1.5萬家，非金融類對外直接投資存量2588億美元，境外企業(yè)資產總額超過1萬億美元。其中，國有企業(yè)占據(jù)了半壁江山。
值得注意的是，和海外投資速度不相匹配，我國在海外資產的管理機制發(fā)展上卻略顯滯后。此前，中國對于境外國資的管理主要是依據(jù)《境外國有資產管理暫行辦法》、《境外國有資產產權登記管理暫行辦法實施細則》等規(guī)定。
正因為如此，在央企“大踏步”前行過程中，境外資產風險也開始日漸凸顯。大多數(shù)央企的境外資產的安全和增值都存在隱憂，央企境外資產流失已成為國資保值增值的大敵。
“特別是央企投資衍生品，確實吃了不少苦頭。”一位央企的內部人士這樣對《經(jīng)濟參考報》記者說。據(jù)了解，因為將原本用來對沖風險的套期保值業(yè)務異化為高風險的外匯衍生產品投機，在2008年金融危機中，就有68家央企曝出114億美元的海外業(yè)務巨額浮虧。中石油、中石化、中海油、中鋼集團等央企都曾榜上有名。
“任何投資不可能沒有風險，也不可能回避風險。隨著中央企業(yè)境外資產的增長，境外資產的監(jiān)管實際上對國資委來說是一個新課題。”國資委副主任邵寧曾在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說。“拍腦袋想出了‘項目’，虧損了誰也不用承擔責任。”一位央企人士形象的描述了目前央企海外投資虧損的病因。他對記者坦言，中國企業(yè)境外投資盲目，從根本上反映出中國企業(yè)管理上存在的巨大漏洞，尤其是缺少問責制。
無獨有偶，邵寧在年初談到“加強央企海外投資監(jiān)管”這一話題時，也同樣強調了這一問題，“無論怎樣提高監(jiān)督的有效性，首先責任主體必須明確，因為中央企業(yè)境外資產一般都是二級企業(yè)的資產，監(jiān)督責任首先在集團公司。”
“有了明確的責任主體再加上嚴格的境外資產管理制度作為約束，央企海外投資之路勢必得到有效規(guī)范。”一位不愿意透露姓名的國資委人士這樣對記者評價道。但必須看到的是，由于我國企業(yè)“走出去”仍處于探索階段，境外資產投資暴露出的問題非常復雜，涉及文化、人才、甚至包括國有企業(yè)制度等方面，因此，央企真正“消化吸收”仍需要很長一段時間。