自5月19日國務院發布《關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》(以下簡稱《意見》)，時間已經過去近一個月。由于對南方稀土行業“前三”的標準仍未明確，被列在“三甲”候選名單上的企業變得異常謹慎，都不愿對政策作出正面表態。但，平靜只是表面現象。面對稀土礦資源的巨大誘惑，以央企為代表的各大企業都在摩拳擦掌，而在南方稀土行業“三甲”名單敲定前夕，行業內部更是暗流涌動。

　　實力央企志在必得

　　《意見》明確提出，稀土行業“前三”占有的行業份額要達到80%。業內人士認為，這標志著借政策之手，混亂而分散的南方稀土版圖將以前所未有的力度重新洗牌，重劃勢力范圍。一些大企業夢寐以求的稀土資源，可能近在咫尺了。
　　但是，如何劃定行業“前三”？用什么標準劃定？《意見》中卻并未明確。這也成為政策發布近一個月來業內反復討論的話題。
　　“我們到現在也搞不清楚標準到底是什么，但相信目前可能大局已定。”南方一家大型稀土企業內部人士對記者表示。
　　《意見》發布當日，中國稀土學會有關人士曾向記者透露，行業“前三”的組成“應該以央企和地方性國有大型企業為主”，但沒有見到具體名單之前，誰也不敢說穩操勝券。
　　在涉足南方離子型稀土產業的企業中，既有五礦集團、中鋁公司、中色股份這樣的央企，又有廣晟有色、廈門鎢業以及贛州稀土礦業有限公司這樣極具實力的地方性企業。
　　在上述“備選名單”中，前三家都是央企，其中五礦更掌握了南方最大的稀土冶煉分離能力。而后三家則是地方性大型國有企業，其王牌是掌握著本地區最主要的礦資源。
　　問題出現了。稀土整合工作的重中之重就是資源的整合和保護，但是，若以資源擁有量為主要標準計算，三家央企由于一直沒能正式獲取采礦權，很可能無一入圍。這無疑有違政策本意。
　　但轉機也同樣存在。一位有色金屬行業協會的知情人士告訴記者，在相關部門看來，冶煉分離能力一直被認為是更具有代表性和說服力的數據。加之政府通過央企實現對我國稀土資源控制的意圖已經非常明顯，結合各項指標后，座次將重新排列。其中，最具競爭力的將分別為五礦集團、中國鋁業公司、中色股份和廣晟有色。

　　第三個名額花落誰家

　　“相信目前懸念最大的，就是第三個名額花落誰家了。”多位行業分析人士對記者表示。而第三個名額的備選焦點就集中在中色股份和廣晟有色上。
　　中色股份作為央企，正式涉足稀土產業須從2008年競購澳大利亞稀土礦業公司Lynas算起。雖然收購最終沒有成功，但中色隨后在國內進行了一系列運作。包括在廣東成立中色南方稀土(新豐)有限公司，中色稱其建成后南方離子型稀土分離能力將達到7000噸／年，將成為目前全國乃至全世界最大的南方離子型稀土分離企業。
　　而廣晟有色則背靠廣東廣晟有色金屬集團，目前已擁有廣東省內僅有的4張稀土采礦證中的2張，是廣東省內唯一合法的稀土采礦權人，未來還有望整合平遠縣和新豐縣所有稀土資源。此外，廣晟有色還“滲入”江西，建立江西廣晟稀土，成為其冶煉分離基地，并托管江西萬安稀土礦。
　　“形勢復雜，簡單來說，兩家企業相比，中色是央企，但不掌握資源；廣晟產業鏈較為齊全，是廣東的稀土整合平臺，但卻受限于地方性國企的身份。”一位行業分析人士指出。
　　目前，處于敏感時期的中色和廣晟有色均保持緘默。

　　央企地方合作或成主流

　　對于相關政策，坊間還有另一種解讀，即“政府只是要求前三要達到80%的產業集中度，但具體誰是前三，不一定要固定，大家可以競爭”。
　　業內評述，一旦明確上述政策導向，南方稀土版圖上的混戰可能永無休止。“這應該不符合政策精神。要求提高集中度，就是為了更好地保護資源，而非在爭奪中內耗。”
　　那么，將以什么途徑達到提高產業集中度的目標？對此，業內普遍認為，稀土行業規模較小、政策重視程度較高，這些都有利于推動行業進行整合，從而提高集中度。多位業內人士分析，央企與地方進行項目合作的方式將成為主流。

　　下半年或嚴控產量

　　無論版圖如何劃分，完成整合后，中央對我國稀土資源的控制力都將大大增強，生產和出口兩個方面的總量控制也將進一步嚴格。
　　隨著政策的出臺，“1～2年”的目標設定將對行業整合的推進起到明顯督促作用。有券商預計，下半年離子型稀土的產量將受到嚴格控制，環比降幅可能超過60%。今年1～5月，鑭、鈰等前期漲幅相對較小的輕稀土品種有望走出補漲行情。
　　另外，離子型稀土也存在因整合和收儲帶來的供應量下降預期。鏑、鋱等離子型稀土元素被視為接下來最具上漲潛力的品種。“接下來就不再是炒稀土的整體概念，而是炒元素了。”上述有色金屬工業協會人士表示。