14日，在海南省三亞市金磚國家第三屆峰會發(fā)表《三亞宣言》。同日，金磚國家銀行合作機(jī)制成員簽署《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。
五國在此次會晤中達(dá)成多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)議題共識，并研究在成員國之間擴(kuò)大本幣結(jié)算，進(jìn)行本幣融資，顯示出金磚國家在二十國集團(tuán)(G20)峰會前一致了“去美元化的新國際貨幣儲備體系、嚴(yán)控大規(guī)模跨境資本流動(熱錢)風(fēng)險”的態(tài)度。
加速“本幣合作”進(jìn)程 減少貿(mào)易煩惱
金磚五國(中國、巴西、印度、俄羅斯、南非)在共同發(fā)表的《三亞宣言》中稱，支持國際貨幣體系改革，以建立能提供穩(wěn)定性和確定性的擁有廣泛基礎(chǔ)的國際貨幣儲備體系。《華爾街日報(bào)》稱，這一說法顯然表明五國支持削弱美元作為世界主要儲備貨幣的地位。
同日，金磚國家銀行合作機(jī)制成員行簽署的《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》顯示，將穩(wěn)步擴(kuò)大本幣結(jié)算和貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模，服務(wù)金磚國家間貿(mào)易和投資的便利化。這表明成員國加大本幣合作進(jìn)程加速，力求規(guī)避貿(mào)易中使用美元帶來的匯率風(fēng)險和成本。
國家開發(fā)銀行董事長陳元說：“各國相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的合作應(yīng)更加務(wù)實(shí)高效，加大本幣結(jié)算和貸款力度。”他建議，在金磚國家銀行合作機(jī)制框架內(nèi)，進(jìn)一步探討擴(kuò)大本幣結(jié)算和貸款業(yè)務(wù)的方式和途徑，開展本幣授信合作，建立一個更為開放和更有效率的金融服務(wù)體系。早在去年，中國就開始嘗試與俄羅斯之間進(jìn)行本幣結(jié)算。
在14日由中國貿(mào)促會主辦的金磚國家工商論壇上，中銀航空租賃私人有限公司董事長張燕玲說：五國都是貿(mào)易大國，也都是出口大國，五國之間的貿(mào)易結(jié)算80%是利用美元，因此企業(yè)就要承擔(dān)匯率和利率的風(fēng)險。
張燕玲提出一個設(shè)想，就是在未來，五國之間能夠?qū)崿F(xiàn)本幣的記價，那么企業(yè)賣的一方按照本國貨幣記價，買的一方從他的政府拿到賣方國家的貨幣支付，這樣就可以規(guī)避匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險。
“金磚國家越來越需要使用貿(mào)易本幣結(jié)算以及機(jī)制化的貨幣互換，”南非標(biāo)準(zhǔn)銀行中國區(qū)首席執(zhí)行官龐凱歌說，為了避免貨幣之間的戰(zhàn)爭，我們要非常關(guān)注貿(mào)易流。比如說巴西貨幣的匯率波動非常大，可以把巴西的盧布換成美元再換成其他第三方的貨幣。
“我們在雙邊的貿(mào)易互換方面已經(jīng)做出了很大的進(jìn)展，中國在促進(jìn)本幣結(jié)算方面發(fā)揮了很大的作用，明年在金磚國家間貿(mào)易使用本幣結(jié)算會取得更快的進(jìn)展。”他說。
印度工業(yè)信貸投資銀行香港分行代總裁阿寧迪塔·高什說，中小型企業(yè)需要安全的資金渠道能夠降低資金的成本，減少匯兌的損失，實(shí)際上對于中小企業(yè)來說非常關(guān)注的就是交易成本，因?yàn)橥麄兊慕灰琢渴堑土康模渲校杀居挚梢约?xì)分成結(jié)構(gòu)成本和交易成本，那么結(jié)構(gòu)成本往往就是因?yàn)樨泿诺膿Q算造成的，如果印度希望從巴西進(jìn)口他們就需要用美元結(jié)算，這對于這個進(jìn)口商來說在外匯上面就有很多的風(fēng)險。
熱錢壓力下 金融合作和監(jiān)管并重
《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》，被看作是金磚國家金融合作機(jī)制向前邁進(jìn)一大步，有助于金磚國家間貿(mào)易和投資的便利化。
“協(xié)議旨在加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)之間的合作，改善成員國之間的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)關(guān)系，加強(qiáng)在金融、證券和其他金融機(jī)制方面的合作，支持金磚國家成員國間的商業(yè)貿(mào)易。”巴西開發(fā)銀行行長盧西亞諾·科蒂尼奧說。
他透露，根據(jù)框架協(xié)議，五家銀行將研究在金磚國家之間利用本地貨幣融資的可能性。“這些機(jī)構(gòu)都表示愿意在進(jìn)入當(dāng)?shù)亟鹑诤唾Y本市場以及利用本地貨幣發(fā)行債券等方面互相協(xié)助。”
張燕玲說，希望金磚國家在金融方面的交流與合作能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)合作提供一個保護(hù)和支持。
俄羅斯-中國經(jīng)貿(mào)合作中心主席謝爾蓋·薩那科耶夫建議說，金磚國家成立一個大的投資基金，或者金磚國家的銀行扮演起相互投資的基金的角色，這非常重要。
金磚國家間的金融合作前景光明，但當(dāng)下對于金融風(fēng)險的防范更受關(guān)注。《三亞宣言》中呼吁各界更加關(guān)注新興經(jīng)濟(jì)體目前面臨的大規(guī)模跨境資本流動風(fēng)險。
聲明稱，大宗商品價格的過度波動，尤其是食品和能源價格的波動給世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇帶來了新的風(fēng)險，因此，應(yīng)該相應(yīng)加強(qiáng)對大宗商品衍生品市場的監(jiān)管，阻止可能危害市場穩(wěn)定的活動。
“在金融業(yè)務(wù)發(fā)展方面，金磚國家也存在相似特點(diǎn)和監(jiān)管問題。”張燕玲說，“金磚五國經(jīng)濟(jì)都在快速發(fā)展，富裕的群體增長很快，那么就需要金融界開發(fā)一些財(cái)富管理、私人銀行的業(yè)務(wù)，來保證他們這些財(cái)富能夠安全和升值。美國的量化寬松貨幣政策帶來的國際流動性泛濫、國際游資流向新興經(jīng)濟(jì)體沖擊當(dāng)?shù)厥袌觯彩俏鍑媾R的共同挑戰(zhàn)。”
在銀行業(yè)監(jiān)管層面，她說，“巴塞爾協(xié)議三增加了很多經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管成本，所以在最新的條款里面就把表外挪到表內(nèi)，西方大量的表外線路都是衍生產(chǎn)品是虛擬經(jīng)濟(jì)的衍生產(chǎn)品，但是新興經(jīng)濟(jì)體國家的表外業(yè)務(wù)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)目，如果把這個貿(mào)易結(jié)算也都進(jìn)到表內(nèi)，同是在表內(nèi)提取資本金的比例CCF是100%，這樣對于我們很不公平了。”
張燕玲表示，此外，五國還都是外國資本投資的主要目的地，如何對這些外國的投資進(jìn)行一個管理也需要五國之間加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)的交流。