工商銀行北京分行近日與兩家外貿企業達成京城首批兩筆人民幣外匯期權交易，名義本金130萬美元。
人民幣外匯期權交易是繼遠期結售匯、人民幣外匯掉期之后，銀行面向境內企業推出的新型匯率避險業務。通過期權業務，企業向銀行支付一定期權費從而獲得一份將來按約定的執行價格辦理結售匯的權利，在期權到期日，若先前約定的執行價格優于到期日市場即期匯率，則企業可以行使權力，按照約定的執行價格進行結售匯；若先前約定的執行價格劣于到期日市場即期匯率，則企業可以放棄行使權力，按到期日的市場即期匯率辦理結售匯。對企業而言，期權業務更加靈活，使企業總是能夠使用較優的匯率辦理結售匯。
比如，某進口型企業有購付匯需求，為規避美元/人民幣上漲風險，企業2011年4月8日委托銀行買入一筆美元/人民幣看漲期權，企業支付期權費4.5萬人民幣，期權名義本金100萬美元，期權到期日為2011年10月8日，交割日為10月10日，期權執行匯率6.53。假設：2011年10月8日，美元/人民幣即期匯率跌至6.49，低于期權執行匯率，則企業放棄期權，以6.49辦理購匯；當美元/人民幣即期匯率達到6.57，高于執行匯率，則企業可按原先的執行匯率6.53購匯。
自2010年6月，人民幣匯率彈性較金融危機期間大幅增加，企業對匯率的避險需求日漸突出。國家外匯管理局于今年2月發布了《國家外匯管理局關于人民幣對外匯期權交易有關問題的通知》，對培育人民幣外匯市場、加大產品創新力度和增強企業匯率避險手段等發揮了重要推動作用。通知規定，自4月起，銀行可為企業辦理人民幣外匯期權業務。
《經濟參考報》記者了解到，工商銀行北京分行在第一時間對政策進行解讀，及時制定業務流程，了解企業需求，著手開展各項準備工作。4月初，在國家外匯管理局北京外匯管理部的指導下，工行北京分行順利完成相關手續，為企業成功辦理了京城首批人民幣外匯期權交易。目前，該行的期權產品包括了美元、歐元等主要幣種、覆蓋了13個標準期限、實現了客戶買入看漲或買入看跌期權的雙向報價。