昨日（3月24日）晚間，中國銀行發(fā)布2010年業(yè)績公告顯示，其利潤增幅高于資產(chǎn)規(guī)模增幅。去年，中行凈利潤1044.18億元，同比增長29.20%，稅后利潤1096.91億元（按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，下同），同比增長28.52%。年末中行總資產(chǎn)額突破10萬億元，達(dá)到10.46萬億，比上年末增長19.51%。
國泰君安銀行業(yè)分析師邱冠華向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中行的利潤增長比較符合預(yù)期。中行稱，2010年中行利潤較快增長，主要驅(qū)動因素是凈利息收入和非利息收入大幅增加，信貸成本得到嚴(yán)格控制，運(yùn)營效率進(jìn)一步提高，有效稅率下降。數(shù)據(jù)顯示，去年中行信貸成本控制在0.29%，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。成本收入比控制在34.16%，比上年下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際稅率由23.18%下降至22.83%。
凈息差小幅上升或得益于2009年存量貸款
根據(jù)年報(bào)，去年中行凈息差為2.07%，比上年提升0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國內(nèi)地人民幣凈息差為2.27%，比上年上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。外幣凈息差為1.21%，比上年下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。
2010年，中行凈利息收入達(dá)1939.62億元，比2009年增加350.81億元，增幅為22.08%。而非利息收入為825.56億元，比上年增加12.03%，增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于凈利息收入。值得注意的是，去年中行非利息收入在營業(yè)收入的占比為29.86%，與2009年的36.18%的占比相比較，下降了6.32個(gè)百分點(diǎn)。
“中行的凈息差上升幅度不是很大，主要是加息是在第四季度進(jìn)行的，對于銀行凈息差的影響至少會在2011年才能夠體現(xiàn)出來。加息對中行的影響，主要是體現(xiàn)在同業(yè)存拆放業(yè)務(wù)上。”邱冠華分析認(rèn)為。
中行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，去年在同業(yè)存拆放業(yè)務(wù)上，其平均利率從2009年的1.34%上升到了1.89%，上升了0.55個(gè)百分點(diǎn)，而平均余額也增加了1626.4億元。
邱冠華分析認(rèn)為，中行的凈利息收入的增幅大于其非利息收入增幅，其中一個(gè)原因還在于中行2009年的放貸規(guī)模較大，其利息收益在2010年也充分體現(xiàn)。根據(jù)中行2009年年報(bào)，2009年新增人民幣貸款1.17萬億元，增幅達(dá)到49.72%。
中行表示，2010年凈息差上升原因還有中行結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯，其中，貸款在生息資產(chǎn)平均余額中占比為57.46%，比去年同期上升3.44個(gè)百分點(diǎn)，而活期存款占比達(dá)到47.95%，比上年末提高0.49個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，中行稱其定價(jià)能力逐步提高。
資本充足率達(dá)12.58%今明兩年無股權(quán)融資計(jì)劃
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中行資本充足率和核心資本充足率在2010年末分別達(dá)到了12.58%和10.09%，比年初分別提高1.44個(gè)百分點(diǎn)和1.02個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年四季度末，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.2％。據(jù)了解，目前銀監(jiān)會對系統(tǒng)重要性銀行資本充足率和核心資本充足率的要求分別為11.5％、8.5％，非系統(tǒng)重要性銀行分別為10.5％、8.5％。而中行作為系統(tǒng)性重要銀行，目前來看，其資本充足率和核心資本充足已經(jīng)分別高于銀監(jiān)會要求的1.08個(gè)百分點(diǎn)和1.59個(gè)百分點(diǎn)。
“中行資本充足率的提升，主要還是在去年上半年發(fā)行了249.3億元次級債券及400億元A股可轉(zhuǎn)債，在下半年又完成了近600億元的A＋H增股再融資計(jì)劃。”邱冠華表示。
中行稱，將繼續(xù)實(shí)施中長期資本管理規(guī)劃，一方面加強(qiáng)資本預(yù)算管理及考核，強(qiáng)化資本約束。另一方面持續(xù)優(yōu)化表內(nèi)外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資本使用效率。中行還預(yù)計(jì)，2012年底前不會安排股權(quán)融資計(jì)劃。
新增人民幣貸款6248億房地產(chǎn)貸款增速超貸款增速
年報(bào)顯示，去年中行新增人民幣貸款6247.88億元，增幅達(dá)17.72%，人民幣存款達(dá)到4.15萬億元。其年末貸款總額5.66億元，比上年末增加7502.63億元，增幅15.28%。
銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，去年一直就備受市場關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，中行內(nèi)地機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)公司貸款余額2967億元，包括開發(fā)貸款、土地儲備貸款和資產(chǎn)支持貸款三部分，比上年末增加549億元，增長22.71%。
根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，中行企業(yè)貸款與墊款當(dāng)中，房地產(chǎn)業(yè)貸款金額為3300.61億元，比2009年的2719.9億元增加了580.71億元，占比也從上一年的6.17%上升到6.51%，上升0.34個(gè)百分點(diǎn)。在個(gè)人貸款中，住房抵押貸款從2009年的7773.29億元，上升1628.97億元，至9402.26億，占比也從2009年的17.63%上升到18.54%。
上述數(shù)據(jù)顯示，該行去年房地產(chǎn)貸款增速明顯高于其人民幣貸款增速，高出4.99個(gè)百分點(diǎn)。邱冠華分析，如果銀行房地產(chǎn)貸款在去年的增速已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新增信貸增速，是應(yīng)該做出一定的風(fēng)險(xiǎn)提醒。但僅僅根據(jù)其增速或者占比無法判斷其風(fēng)險(xiǎn)。
對于2011年房地產(chǎn)公司貸款的發(fā)展，中行稱，將控制房地產(chǎn)行業(yè)信貸總量，主動優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，并在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下支持保障性住房建設(shè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。
地方融資平臺方面，中行稱，到去年年末，該行地方政府融資平臺貸款余額較年初減少，在整個(gè)貸款中的占比進(jìn)一步下降，現(xiàn)金流覆蓋程度提高，不良率低于全行平均水平，撥備計(jì)提充足。“總體來看，地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)可控，對未來撥備水平和資本充足率的影響有限。”
2010年，中行不良貸連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)雙降。去年末，中行不良貸款總額為624.70億元，比上年末減少122.48億元，不良貸款率1.10%，比上年末下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，去年中行不良貸款撥備覆蓋率進(jìn)一步提高，達(dá)到196.67%，比上年末上升45.50個(gè)百分點(diǎn)。信貸成本0.29%，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。
對于2011年信貸規(guī)模以及投放上，中行稱，預(yù)計(jì)貸款增速將低于去年，但仍然會保持兩位數(shù)的增長。之前中行董事長肖鋼曾在兩會期間表示，中行今年預(yù)定的新增貸款規(guī)模約6000億元。