9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議在瑞士巴塞爾舉行，會議通過了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。其成果將提交給今年11月二十國集團(tuán)首爾峰會。根據(jù)這項協(xié)議，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。
該協(xié)議被認(rèn)為是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行業(yè)健康和穩(wěn)定的運行。但新規(guī)則的制定過程充滿爭議，德國等國認(rèn)為，新規(guī)將對世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和銀行業(yè)造成損害。
有分析人士認(rèn)為，新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計的新資本，但是在能否防止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性。
大幅上調(diào)資本金比率
由27個國家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會12日就《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致。
該改革方案主要涉及最低資本要求水平和過渡期安排。協(xié)議規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。
此外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會自行決定何時為進(jìn)入“整體信貸成長過度擴(kuò)張”時期，他們期望這項緩沖資本將會在信貸市場存在過熱威脅時減緩放款速度，避免危險的泡沫成形。該條款受到強(qiáng)烈抵制，但金融機(jī)構(gòu)似乎成功說服監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予更為寬限的過渡期。該條款將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。
新規(guī)定被認(rèn)為是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革。按照現(xiàn)行規(guī)則，銀行必須持有的一級資本比率只有2%。新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計的新資本。
對于新協(xié)議實施對商業(yè)銀行的影響，國際貨幣基金組織特別顧問朱民認(rèn)為，首先會影響金融部門的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式。例如，原來的交易資本金要求很低，現(xiàn)在則必須考慮對手方的風(fēng)險，因此需要更多資本金的支持。此外，為應(yīng)對周期性風(fēng)險，長期貸款需要有一些資本金支持，所以商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和資本分配都會產(chǎn)生很大變化，從而影響其商業(yè)模式。商業(yè)模式不同的銀行受到的影響也不同。
歐洲銀行業(yè)最受打擊
該協(xié)議旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨自應(yīng)對危機(jī)。但是有部分商業(yè)銀行表示抗議，認(rèn)為加強(qiáng)銀行對高風(fēng)險業(yè)務(wù)的控制可能會迫使銀行減少貸款，而這些貸款正是經(jīng)濟(jì)增長的“助推劑”。
其中德國銀行業(yè)的反對最為強(qiáng)烈。自巴塞爾委員會去年12月提出新的資本金要求以來，德國等國一直尋求放寬這一標(biāo)準(zhǔn)，擔(dān)心在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前，德國的銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)無法承受更高的資本金要求。
據(jù)德國銀行業(yè)協(xié)會估計，該國最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本。德國最大的銀行德意志銀行12日宣布計劃進(jìn)行近100億歐元的巨額增資，增資的重要原因之一就是為執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議III》中的自有資本條例作準(zhǔn)備。分析人士認(rèn)為，德國其他銀行以及西班牙、法國和歐洲其他國家的銀行可能都會很快采取類似行動。
協(xié)議達(dá)成一致后，美聯(lián)儲主席伯南克對該協(xié)議在維持金融行業(yè)穩(wěn)定方面的作用予以了肯定。美聯(lián)儲12日在一份聲明中表示，支持《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致，認(rèn)為這一協(xié)議將有助于加強(qiáng)對銀行機(jī)構(gòu)的資本管理，“有助于打造一個更穩(wěn)固的銀行體系，并降低銀行系統(tǒng)免受過度風(fēng)險破壞的可能性”。
但是有觀點認(rèn)為，新規(guī)在是否能夠防止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性，同時由于措施分階段實施的時間很長，未來各國或許還將放寬限制。美聯(lián)社的報道稱，新規(guī)定可能會使部分銀行的利潤下滑，貸款量減少，但事實上2000年以后美國許多銀行的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)可以達(dá)到新規(guī)所要求的水平。此外，上一次金融危機(jī)的原因在于銀行隱瞞了業(yè)務(wù)風(fēng)險，但是新規(guī)定無法保證銀行業(yè)不會找出新的辦法來掩蓋風(fēng)險。
對亞洲銀行業(yè)影響有限
對于亞洲銀行業(yè)來說，新規(guī)并沒有帶來太大壓力，反而打消了亞洲金融界原先對于上調(diào)資本金的擔(dān)憂。分析人士認(rèn)為，目前上調(diào)后的比例仍然遠(yuǎn)低于預(yù)期，同時在數(shù)年時間里分階段執(zhí)行的方式也大大緩解了壓力，因此新規(guī)對亞洲銀行并未造成重大影響。
據(jù)路透社報道，日本銀行的平均普通股本比例在6.3%，僅稍低于新標(biāo)準(zhǔn)，加之分段執(zhí)行的時間較長，日本銀行被迫增資或者減少風(fēng)險資產(chǎn)的可能性很小。13日日本數(shù)家大銀行的股票價格受此消息推動紛紛上漲。
中國銀行董事長肖鋼在參加2010天津夏季達(dá)沃斯論壇間隙接受媒體采訪時表示，現(xiàn)在具體評估對銀行的影響為時尚早，巴塞爾III實施的時間會比較長，中國何時實施巴塞爾III也不能預(yù)計，中國目前連巴塞爾II都還沒有實行。
朱民則暗示，他希望新規(guī)定能夠得到各國的同步執(zhí)行，如果各國同時執(zhí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)，將可能導(dǎo)致出現(xiàn)監(jiān)管框架內(nèi)的國際套利交易。